Como inversor, desea maximizar sus rendimientos y minimizar sus riesgos. Pero, ¿cómo saber si estás en el camino correcto?
Ahí es donde entra en juego la evaluación comparativa. La evaluación comparativa es una herramienta poderosa que puede ayudarlo a medir el rendimiento de su inversión frente a un estándar e identificar las áreas en las que necesita mejorar. Tanto si es un inversor experimentado como si acaba de empezar, la evaluación comparativa puede ayudarle a mantenerse al día y alcanzar sus objetivos financieros. Entonces, si desea llevar su juego de inversión al siguiente nivel, siga leyendo para obtener más información sobre la evaluación comparativa y cómo puede ayudarlo a tener éxito en el mundo de los fondos indexados.
Puntos clave (un breve resumen)
- Los fondos indexados son un enfoque de inversión pasivo con tarifas más bajas que los fondos administrados activamente, que buscan replicar el desempeño de un punto de referencia de mercado específico.
- Invertir en fondos indexados puede proporcionar tarifas bajas, diversificación, bajo riesgo, ventajas fiscales, inversión sin prejuicios y potencial de crecimiento a largo plazo. Sin embargo, existen riesgos como la falta de flexibilidad, el error de seguimiento, el bajo rendimiento, la falta de protección contra caídas, el riesgo de concentración, el riesgo de gobernanza y la ineficiencia fiscal.
- Los fondos indexados populares ofrecen una exposición diversificada y de bajo costo al mercado de valores, lo que los convierte en una excelente opción para los inversores a largo plazo.
- Las comisiones y los gastos de un fondo indexado pueden tener un impacto significativo en su rendimiento general.
- Al reequilibrar su cartera, tenga en cuenta los impuestos y las tarifas de transacción, y considere elegir fondos con reequilibrio automático para ahorrar tiempo y esfuerzo.
Comprender los fondos indexados
Invertir en fondos indexados puede ser una excelente manera de ganar exposición a un segmento de mercado o clase de activo en particular. Pero antes de sumergirnos en los detalles de los fondos indexados, primero comprendamos qué es la evaluación comparativa.
¿Qué es el Benchmarking?
La evaluación comparativa es la práctica de comparar el rendimiento de una cartera de inversión o valor con un estándar o medida conocida como punto de referencia. Los puntos de referencia suelen ser índices bursátiles y de bonos de mercado amplio y de segmento de mercado.
Se utilizan para evaluar el desempeño de valores, fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa, carteras u otros instrumentos de inversión.
¿Cómo se relaciona el benchmarking con los fondos indexados?
Los fondos indexados son un tipo de fondo mutuo o fondo cotizado que busca replicar el rendimiento de un índice de referencia en particular. Por ejemplo, un fondo de índice S&P 500 intentaría igualar el rendimiento del índice S&P 500.
Los fondos indexados se consideran un enfoque de inversión pasiva porque no implican una gestión activa de la cartera.
En cambio, su objetivo es igualar el rendimiento del índice de referencia manteniendo una combinación similar de valores.
Los puntos de referencia se utilizan para evaluar el rendimiento de los fondos indexados. El índice de referencia es el estándar con el que se mide el rendimiento del fondo indexado. Los inversores pueden utilizar puntos de referencia para comprobar el rendimiento de su cartera y compararlo con el rendimiento del índice de referencia.
Los gestores de cartera utilizan puntos de referencia como indicador del rendimiento de una cartera frente a su universo de inversión.
Por lo general, elegirán un punto de referencia que esté alineado con su universo de inversión.
Los gestores activos buscan superar sus puntos de referencia, lo que significa que buscan generar un rendimiento superior al rendimiento del punto de referencia.
Fondos indexados frente a fondos gestionados activamente
Los fondos indexados y los fondos administrados activamente son dos tipos de fondos mutuos que difieren en sus estrategias de inversión. Estas son las diferencias clave entre los fondos indexados y los fondos administrados activamente:
Fondos indexados:
- Invierta en una lista específica de valores, como acciones de empresas que cotizan en S&P 500 únicamente.
- Busque igualar el rendimiento de un punto de referencia de mercado específico (o "índice") lo más cerca posible.
- Tener tarifas más bajas que los fondos administrados activamente.
- Proporcione una manera fácil de diversificar su cartera replicando el rendimiento del mercado de valores.
- Siga una estrategia de inversión pasiva y mantenga más o menos la misma combinación de valores a lo largo del tiempo.
Fondos administrados activamente:
- Invierta en una lista cambiante de valores, elegidos por un administrador de inversiones.
- Trate de superar el mercado.
- Tienen tarifas más altas que los fondos indexados.
- Confíe en un equipo de administradores de cartera en vivo para tomar decisiones de inversión.
- Siga una estrategia de inversión activa y puede ajustar las participaciones en función del rendimiento del mercado.
El rendimiento de los fondos indexados es relativamente predecible, mientras que el rendimiento de los fondos gestionados activamente tiende a serlo menos. Mientras que los fondos indexados buscan rendimientos promedio del mercado, los fondos administrados activamente intentan superar el rendimiento del mercado.
Vale la pena señalar que, si bien los fondos indexados han superado constantemente a los fondos administrados activamente en términos de rendimiento, los fondos administrados activamente siguen siendo más populares.
Beneficios de invertir en fondos indexados
Tarifas bajas
Entre los principales beneficios significativos de invertir en fondos indexados se encuentran las bajas tarifas asociadas con ellos. Los fondos indexados se administran pasivamente, lo que significa que requieren menos investigación y análisis en comparación con los fondos mutuos administrados activamente.
Como resultado, los fondos indexados cobran tarifas más bajas, lo que los convierte en una opción de inversión atractiva.
Diversificación
Los fondos indexados brindan una amplia exposición al mercado al mantener todos (o una muestra representativa) de los valores en un índice específico. Esto ayuda a minimizar el riesgo de perder parte o la totalidad de su dinero. Al diversificar su cartera, puede distribuir su inversión entre varias acciones, lo que reduce el impacto del rendimiento de cualquier acción en su cartera general.
Riesgo bajo
Los fondos indexados están muy diversificados, lo que ayuda a reducir el riesgo de invertir. También son menos volátiles que las acciones individuales, que pueden estar sujetas a grandes oscilaciones de precios. Al invertir en fondos indexados, puede beneficiarse de la estabilidad del mercado mientras minimiza su riesgo.
Ventajas fiscales
Los fondos indexados generan menos ingresos imponibles que otros tipos de fondos mutuos. Esto se debe a que tienen tasas de rotación más bajas y es menos probable que vendan valores con ganancias. Al invertir en fondos indexados, puede beneficiarse de una inversión eficiente desde el punto de vista fiscal y reducir potencialmente su factura fiscal.
Inversión sin prejuicios
Los fondos indexados no están influenciados por los sesgos de los administradores de fondos, quienes pueden tener preferencias o creencias personales que afecten sus decisiones de inversión. Al invertir en fondos indexados, puede beneficiarse de una estrategia de inversión más objetiva que no está influenciada por sesgos personales.
Potencial de crecimiento a largo plazo
Históricamente, los fondos indexados han superado a otros tipos de fondos mutuos a largo plazo. Esto se debe a que su objetivo es igualar el rendimiento de un índice designado, que tiene un historial comprobado de crecimiento.
Al invertir en fondos indexados, puede beneficiarse del potencial de crecimiento a largo plazo y obtener potencialmente mayores rendimientos de su inversión.
Falta de flexibilidad
Un fondo indexado puede tener menos flexibilidad que un fondo no indexado para reaccionar a las caídas de precios en los valores del índice. Esta falta de flexibilidad puede conducir a un bajo rendimiento y, potencialmente, a pérdidas.
Error de seguimiento
Es posible que un fondo indexado no realice un seguimiento perfecto de su índice. Por ejemplo, un fondo solo puede invertir en una muestra de los valores del índice de mercado, en cuyo caso es menos probable que el rendimiento del fondo coincida con el índice.
Este error de seguimiento puede conducir a un bajo rendimiento y, potencialmente, a pérdidas.
bajo rendimiento
Un fondo indexado puede tener un rendimiento inferior al de su índice debido a las tarifas y los gastos, los costos comerciales y el error de seguimiento. Este bajo rendimiento puede conducir a una menor rentabilidad de su inversión.
Falta de protección contra pérdidas
Invertir en un fondo indexado lo deja completamente vulnerable a las correcciones y caídas del mercado cuando tiene mucha exposición a los fondos indexados. Esta falta de protección a la baja puede conducir a pérdidas significativas.
Riesgo de concentración
Algunos índices están fuertemente concentrados en ciertos sectores, como la tecnología, lo que puede conducir a un mayor riesgo. Este riesgo de concentración puede generar pérdidas si el sector experimenta una recesión.
Riesgo de gobernanza
Los fondos indexados pueden invertir en empresas con prácticas de gobierno deficientes, lo que puede generar riesgos financieros y de reputación. Este riesgo de gobernanza puede generar pérdidas si la empresa experimenta un escándalo u otro evento negativo.
Ineficiencia Fiscal
Los fondos indexados pueden ser ineficientes desde el punto de vista fiscal debido a las distribuciones de ganancias de capital, lo que puede generar facturas de impuestos inesperadas. Esta ineficiencia fiscal puede erosionar sus devoluciones y potencialmente resultar en pérdidas.
Fondos Índice Populares
Estos son algunos de los fondos indexados más populares disponibles para los inversores:
- Índice Fidelity ZERO de gran capitalización (FNILX)
- Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
- Fideicomiso SPDR S&P 500 ETF (SPY)
- iShares Core S&P 500 ETF (IVV)
- Fondo índice Schwab S&P 500 (SWPPX)
- Shelton NASDAQ-100 Índice Directo (NASDX)
- Invesco QQQ Trust ETF (QQQ)
- Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO)
Estos fondos indexados ofrecen una exposición diversificada y de bajo costo al mercado de valores, lo que los convierte en una excelente opción para los inversores a largo plazo. El S&P 500 es uno de los índices más populares y muchos de los fondos enumerados anteriormente siguen este índice.
Otros índices populares incluyen el Nasdaq Composite y el Russell 2000.
Elegir el fondo indexado adecuado
Al elegir un fondo indexado, hay varios factores a considerar, incluidos los índices de gastos, las inversiones mínimas y los objetivos de inversión. Estos son algunos pasos para ayudarlo a elegir el fondo indexado adecuado para sus objetivos de inversión:
1. Determine sus objetivos de inversión: antes de comenzar a invertir en fondos indexados, es esencial saber qué quiere que su dinero haga por usted. Si está buscando ganar mucho dinero rápidamente y está dispuesto a asumir muchos riesgos, es posible que le interesen más las acciones individuales o incluso las criptomonedas. Pero si está buscando dejar que su dinero crezca lentamente con el tiempo, especialmente si está ahorrando para la jubilación, los fondos indexados pueden ser una excelente inversión para su cartera.
2. Investigue los fondos indexados: una vez que sepa qué índice desea rastrear, es hora de ver los fondos indexados reales en los que invertirá. Cuando esté investigando un fondo indexado, considere varios factores, incluido el tamaño y la capitalización de la empresa. , ubicación, sector de actividad y gastos del fondo.
3. Elija el fondo adecuado para su índice: si tiene más de una opción de fondo indexado para su índice elegido, querrá hacer algunas preguntas básicas. ¿Qué fondo indexado sigue más de cerca el rendimiento del índice? ¿Qué fondo indexado tiene los costos más bajos? ¿Existe alguna limitación o restricción en un fondo indexado que le impida invertir en él? ¿El proveedor de fondos tiene otros fondos indexados que también le interese usar? Las respuestas a esas preguntas deberían facilitarle la elección del fondo indexado adecuado para usted.
4. Compre acciones de fondos indexados: puede abrir una cuenta de corretaje que le permita comprar y vender acciones del fondo indexado que le interese. Alternativamente, normalmente puede abrir una cuenta directamente con la compañía de fondos mutuos que ofrece el fondo.
Beneficios de los fondos indexados
Los fondos indexados de bajo costo son generalmente la inversión más inteligente que la mayoría de las personas puede hacer. Cuando compra un fondo indexado, obtiene una selección diversificada de valores en una inversión fácil y de bajo costo. Vanguard es un proveedor popular de fondos indexados y ofrece una amplia gama de fondos mutuos indexados y ETF de bajo costo.
Por qué es importante el rendimiento de los fondos al invertir en fondos indexados
Al invertir en fondos indexados, es fundamental prestar atención al rendimiento del fondo. Esto se refiere a qué tan bien le está yendo a un fondo en comparación con su índice de referencia.
Si un fondo tiene constantemente un rendimiento inferior al de su índice de referencia, es posible que no valga la pena invertir en él.
Por otro lado, si un fondo supera constantemente a su índice de referencia, puede ser una buena opción de inversión.
Sin embargo, es importante tener en cuenta que el rendimiento pasado no es garantía de éxito futuro.
También es importante considerar las tarifas asociadas con el fondo, ya que las tarifas altas pueden afectar cualquier ganancia potencial.
Al monitorear el rendimiento y las tarifas de los fondos, los inversores pueden tomar decisiones informadas al seleccionar fondos indexados para su cartera.
Para más información:
Maximización de la rentabilidad: rentabilidad de los fondos e inversión en índices
Rendimiento y seguimiento
Invertir en fondos indexados se ha vuelto cada vez más popular en los últimos años debido a sus bajas tarifas y facilidad de uso. Sin embargo, es esencial comprender cómo realizar un seguimiento del rendimiento de un fondo indexado y qué factores se deben tener en cuenta al elegir uno.
Seguimiento del rendimiento de un fondo indexado
Para realizar un seguimiento del rendimiento de un fondo indexado, siga estos pasos:
1. Elija el índice que desea rastrear: un fondo indexado rastrea un índice de mercado, como el S&P 500 o el Dow Jones Industrial Average. Necesita saber qué índice de mercado desea que rastree su fondo indexado antes de invertir.
2. Seleccione un fondo que realice un seguimiento del índice elegido: una vez que haya elegido un índice, puede encontrar varios fondos indexados que realicen un seguimiento de él. Para índices populares como el S&P 500, es posible que tenga una docena o más de opciones, todas siguiendo el mismo índice.
3. Compre acciones del fondo indexado: una vez que haya elegido el fondo indexado que rastrea su índice seleccionado, puede comprar acciones de ese fondo indexado.
4. Supervise el rendimiento del fondo indexado: su fondo indexado debe reflejar el rendimiento del índice subyacente. Para verificar, mire los rendimientos del fondo indexado regularmente.
Factores a considerar al elegir un fondo indexado
Al investigar un fondo indexado, tenga en cuenta los siguientes factores:
- Tamaño y capitalización de la empresa: los fondos indexados pueden rastrear empresas pequeñas, medianas o grandes (también conocidas como índices de pequeña, mediana o gran capitalización).
- Error de seguimiento: es posible que un fondo indexado no realice un seguimiento perfecto de su índice. Por ejemplo, un fondo solo puede invertir en una muestra de los valores del índice de mercado, en cuyo caso es menos probable que el rendimiento del fondo coincida con el índice.
- Rendimiento inferior: un fondo indexado puede tener un rendimiento inferior al de su índice debido a las tarifas y los gastos, los costos de negociación y el error de seguimiento.
- Gastos: Antes de invertir en cualquier fondo, lea atentamente toda la información disponible del fondo, incluidas las comisiones y los gastos.
El impacto de las tarifas y los gastos
Las tarifas y los gastos pueden tener un impacto significativo en los rendimientos de un fondo indexado. Aquí hay algunos puntos clave a considerar:
- Relación de gastos: este es uno de los principales costos de un fondo indexado. Es una tarifa que se resta de los rendimientos de cada accionista del fondo como un porcentaje de su inversión total. Muchos fondos indexados ofrecen comisiones inferiores al 0,4 %, mientras que los fondos activos suelen cobrar comisiones superiores al 0,77 %. La diferencia en las tarifas puede tener un gran efecto en los rendimientos generales.
- Relación impuesto-costo: además de pagar tarifas, ser propietario del fondo puede generar impuestos sobre las ganancias de capital si se mantiene fuera de cuentas con ventajas fiscales, como un 401 (k) o una IRA. Al igual que la relación de gastos, estos impuestos pueden reducir los rendimientos de las inversiones.
- Impacto en el rendimiento general: los índices de gastos afectan directamente el rendimiento general de un fondo. Los fondos administrados activamente, con sus índices de gastos a menudo más altos, están automáticamente en desventaja frente a los fondos indexados y luchan por mantenerse al día con sus puntos de referencia en términos de rendimiento general.
- Tarifas más bajas: los fondos indexados tienen tarifas más bajas que los fondos administrados activamente. Los fondos indexados baratos a menudo cuestan menos del 1 %, y algunas empresas ofrecen índices de gastos aún más bajos, del 0,05 % o menos. Esta reducción en el costo de administración de fondos podría significar costos generales más bajos para los accionistas.
- Consejos de expertos: según Warren Buffett, los fondos indexados de bajo costo son la inversión más inteligente que la mayoría de las personas puede hacer. Aconseja a los inversores grandes y pequeños que se adhieran a los fondos indexados de bajo costo.
Reequilibrio de cartera
Invertir en fondos indexados se ha vuelto cada vez más popular debido a sus bajas tarifas y su capacidad para igualar el rendimiento del mercado. Sin embargo, comprenda las mejores prácticas para reequilibrar su cartera a fin de garantizar que permanezca alineada con sus objetivos de inversión.
Estos son algunos consejos para reequilibrar su cartera al invertir en fondos indexados.
Determinación de la asignación de activos deseada
El primer paso para reequilibrar su cartera es determinar la asignación de activos deseada. Esto implica construir una cartera que se ajuste a su tolerancia al riesgo y objetivos de inversión individuales. Debe tener una combinación de activos de inversión, generalmente acciones y bonos, adecuada para su tolerancia al riesgo y objetivos de inversión.
Elección de fondos con reequilibrio automático
La forma más sencilla de reequilibrar su cartera de bricolaje es elegir fondos cuyos gestores hagan el reequilibrio por usted. Los fondos con fecha objetivo son un ejemplo de un tipo de fondo que se reequilibra automáticamente. Esto puede ahorrarle tiempo y esfuerzo en la gestión de su cartera.
Ser consciente de los impuestos
Al reequilibrar una cartera de inversiones, tenga en cuenta los impuestos en los que incurrirá al vender inversiones rentables. Una forma de minimizar los impuestos es centrarse en cuentas con ventajas fiscales y reequilibrar con los flujos de efectivo de la cartera.
Reequilibrio basado en sus inversiones
Puede reequilibrar su cartera en función del calendario o de sus inversiones. Muchos expertos financieros recomiendan que los inversores reequilibren sus carteras periódicamente, por ejemplo, cada seis o doce meses.
Sin embargo, es importante no reequilibrar con demasiada frecuencia, ya que esto puede generar costos más altos y transacciones de pánico.
Minimización de las tarifas de transacción y los impuestos
Debe tener en cuenta los costos al reequilibrar su cartera. Una forma de hacerlo es centrarse en las cuentas con ventajas fiscales y reequilibrar con los flujos de efectivo de la cartera. Esto puede ayudar a minimizar las tarifas de transacción y los impuestos.
Revisión de sus inversiones
Cuando reequilibre, también deberá revisar las inversiones dentro de cada categoría de asignación de activos. Si alguna de estas inversiones no está alineada con sus objetivos de inversión, deberá realizar cambios para devolverlas a su asignación original dentro de la categoría de activos.
Conceptos erróneos comunes sobre los fondos indexados
Es fundamental comprender algunos conceptos erróneos comunes sobre los fondos indexados para tomar decisiones informadas sobre cómo invertir en ellos.
Todos los fondos indexados son iguales
Esto es un mito. Si bien los fondos indexados que rastrean activos similares deberían funcionar más o menos por igual, la indexación se ha expandido para incluir otros activos como bonos, acciones extranjeras, pequeñas empresas y otras inversiones, por lo que no todos los fondos son iguales.
Los fondos indexados no vencerán al mercado
Este es otro mito. Si bien los fondos indexados no están diseñados para vencer al mercado, están diseñados para igualarlo. De hecho, debido a que los fondos indexados presentan gastos más bajos, tienden a vencer a la mayoría de los rivales no indexados y administrados activamente con el tiempo.
Los ETF son el único tipo de fondo indexado
Esto es un mito. Los fondos indexados no cotizados han estado disponibles durante muchos años, pero han pasado desapercibidos para algunos inversores. Estos fondos le permiten tener una variedad de acciones en una sola inversión, pero en lugar de comprar a través de ASX, trata con el emisor del producto.
La inversión indexada produce resultados promedio
Este es un error común. Si bien es cierto que la inversión indexada está diseñada para adaptarse al mercado, muchas personas creen erróneamente que produce resultados promedio. En realidad, la inversión en índices puede producir resultados por encima del promedio porque elimina el riesgo de bajo rendimiento que conlleva una gestión activa.
Este es un error común. Si bien es cierto que los flujos de efectivo que entran y salen de los fondos indexados afectan en cierta medida el precio de los valores de mercado, el impacto es relativamente pequeño y de corta duración.
Pensamientos concluyentes
Entonces, hemos hablado sobre la evaluación comparativa y cómo se relaciona con la inversión en fondos indexados. Hemos cubierto los conceptos básicos para comprender los fondos indexados, los beneficios de invertir en ellos, los fondos indexados populares, el rendimiento y el seguimiento, y el reequilibrio de la cartera. Pero demos un paso atrás y pensemos en el panorama general.
Cuando invertimos en fondos indexados, básicamente estamos comprando una parte del mercado. Estamos poniendo nuestro dinero en una canasta de acciones que representan un índice específico, como el S&P 500. Pero, ¿qué significa eso realmente? ¿Estamos simplemente siguiendo ciegamente el mercado, esperando lo mejor?
Aquí es donde las cosas se ponen interesantes. La evaluación comparativa en realidad puede ser una herramienta para el cambio. Cuando nos medimos contra un punto de referencia, estamos estableciendo un estándar para nosotros mismos. Estamos diciendo, Aquí es donde estamos ahora, y aquí es donde queremos estar. Es una forma de establecer metas y empujarnos a nosotros mismos para hacerlo mejor.
Pero no se trata solo de superar el punto de referencia. Se trata de entender por qué estamos invirtiendo en primer lugar. ¿Estamos ahorrando para la jubilación? ¿Tratando de generar riqueza para nuestras familias? ¿Apoyando una causa en la que creemos? Cualesquiera que sean nuestras razones, debemos permanecer fieles a ellas y utilizar la evaluación comparativa como una herramienta que nos ayude a llegar allí.
Entonces, cuando considere invertir en fondos indexados, no se concentre solo en los números. Piense en lo que está tratando de lograr y por qué. Utilice la evaluación comparativa como una forma de medir su progreso y establecer metas para usted mismo. Y recuerda, invertir es un juego a largo plazo. No se trata de hacerse rico rápidamente, sino de construir una base sólida para su futuro.
Al final, la evaluación comparativa es solo una pequeña pieza del rompecabezas. Depende de nosotros usarlo sabiamente y mantener nuestros ojos en el panorama general. ¡Feliz inversión!
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Fondos indexados para principiantes
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Enlaces y referencias
- "¿Cómo entienden los consumidores la calidad de la inversión? El papel de los puntos de referencia de rendimiento"
- "Fondos indexados: programa de recuperación de 12 pasos para inversores activos"
- "Índices y puntos de referencia aclarados"
- "Pasivo solo de nombre: gestión delegada e inversión en 'índices'"
- "Valores de referencia e índices"
Auto-memo: (Estado del artículo: esqueleto)