¿Estás harto de que los costos de tus cosas favoritas se disparen?
¿Sientes que cada día el dinero que tanto te costó ganar vale menos?
Si respondió que sí a alguna de estas preguntas, debe aprender sobre la política monetaria y cómo afecta la inflación. La inflación es un ladrón silencioso que puede devorar sus fondos y dificultar su supervivencia. Pero no se preocupe, porque en este artículo hablaré sobre las herramientas utilizadas en la política monetaria, los efectos de la inflación y, lo más importante, cómo puede proteger sus ahorros de los efectos de la inflación. Entonces, tome una taza de café, relájese y sumérjase en el mundo de la política monetaria y la inflación.
Conclusiones clave
- Los bancos centrales implementan la política monetaria para mantener una economía estable, reducir el desempleo, proteger el valor de la moneda y garantizar la estabilidad de precios.
- Las operaciones de mercado abierto, el cambio de la tasa de descuento y el cambio de los requisitos de reserva son herramientas utilizadas en la política monetaria para controlar la inflación y promover el crecimiento económico.
- La inflación puede disminuir el valor de los ahorros y las inversiones con el tiempo, por lo que es importante invertir en activos cuyo valor aumente para protegerse contra la inflación.
- Invertir en activos con rendimientos más altos o vehículos de ahorro de bajo riesgo puede ayudar a proteger los ahorros de la inflación.
- Comprender la relación entre el crecimiento económico, la tasa de ahorro y la inflación es crucial para comprender el impacto de la inflación en los ahorros y las inversiones.
Comprender la política monetaria
La forma en que un país maneja su dinero es una parte clave de su política económica. Significa usar la cantidad de dinero en la economía para cambiar cosas como la producción, la inflación y el desempleo. En términos básicos, es lo que hace el banco central de un país para controlar la cantidad de dinero en circulación y ayudar al crecimiento de la economía.
En los Estados Unidos, el Banco de la Reserva Federal está a cargo de la política monetaria.
Tiene dos objetivos: conseguir que trabaje el mayor número posible de personas y mantener la inflación bajo control.
Herramientas utilizadas por los bancos centrales para implementar la política monetaria
Para llevar a cabo la política monetaria, los bancos centrales utilizan una variedad de herramientas, como cambiar las tasas de interés, cambiar la cantidad de dinero que los bancos necesitan tener disponible y realizar operaciones de mercado abierto. La Reserva Federal utiliza procesos de mercado abierto más que cualquier otra cosa para controlar la cantidad de dinero en la economía.
Al comprar o vender bonos del gobierno, la Reserva Federal cambia la cantidad de dinero en circulación y las tasas de interés.
Política monetaria versus política fiscal
Es importante recordar que la política monetaria y la política fiscal no son lo mismo. El banco central está a cargo de la política monetaria, pero el gobierno está a cargo de la política económica. El gasto público y los impuestos son partes de la política fiscal.
Por otro lado, un banco central usa la política monetaria para mantener estables los precios, mantener bajo el desempleo, proteger el valor de la moneda y mantener estable el valor de la moneda.
Objetivos de la Política Monetaria
La mayoría de las veces, los objetivos de la política monetaria son alcanzar o mantener el pleno empleo, alcanzar o mantener una alta tasa de crecimiento económico y mantener estables los precios y los salarios. La mayoría de los bancos centrales del mundo moderno basan su política monetaria en la tasa de inflación de un país.
Si los precios suben más rápido de lo que quieren los bancos centrales, endurecen la política monetaria elevando las tasas de interés o haciendo otras cosas "de línea dura".
Por otro lado, si los precios no suben lo suficientemente rápido, los bancos centrales pueden usar políticas monetarias expansivas, como bajar las tasas de interés o hacer más dinero disponible, para impulsar la demanda y la inflación.
Cómo afecta la política monetaria a la inflación
Hay varias formas en que la política monetaria puede afectar la inflación. John Taylor, economista de Stanford, dice que la política monetaria es una de las principales razones por las que suben los precios. Cuando la Reserva Federal establece una tasa de interés demasiado baja o cuando la cantidad de dinero en circulación crece demasiado rápido, la inflación aumenta.
Cuando la Reserva Federal establece tasas de interés demasiado bajas, puede hacer que aumente la cantidad de dinero en circulación, lo que puede generar inflación.
Por otro lado, cuando la Reserva Federal aumenta las tasas de interés, puede reducir la inflación al reducir la cantidad de dinero en circulación.
Teoría cuantitativa del dinero
La teoría cuantitativa del dinero dice que si la cantidad de dinero aumenta, los precios pueden aumentar. El gráfico de oferta agregada muestra cómo un cambio en la oferta monetaria afecta la producción real a largo plazo.
Si la curva de oferta agregada es recta, un aumento en la oferta monetaria solo afectará la inflación.
Si la curva de oferta general es plana, agregar más dinero no tendrá ningún efecto sobre la producción real.
Pero a largo plazo, se cree que la curva de oferta agregada es vertical.
Esto significa que los cambios en el nivel de precios (y, por extensión, la tasa de inflación) se deben principalmente a cambios en la oferta monetaria.
Herramientas utilizadas en la política monetaria
Operaciones de mercado abierto
Las operaciones de mercado abierto son una de las principales herramientas que utilizan los bancos centrales. Para cambiar la cantidad de dinero en la economía, esto se hace comprando o vendiendo bonos del gobierno. Cuando un banco central compra bonos, agrega dinero a la economía, lo que significa que hay más dinero en circulación.
Cuando vende billetes, reduce la cantidad de dinero en circulación.
Las operaciones de mercado abierto son una herramienta sólida que se puede utilizar para controlar la inflación y ayudar al crecimiento de la economía.
Cambiar la tasa de descuento
Los cambios en la tasa de descuento son otra herramienta que utilizan los bancos centrales. La tasa que pagan los bancos privados para pedir dinero prestado a los bancos centrales se denomina tasa de descuento. Cuando la tasa de descuento baja, a los bancos les cuesta menos pedir dinero prestado, lo que aumenta la cantidad de dinero en circulación.
Cuando la tasa de descuento sube, a los bancos les cuesta más pedir dinero prestado, lo que hace que haya menos dinero disponible.
Esta herramienta se puede utilizar para mantener los precios bajo control y hacer crecer la economía.
Cambiar el requisito de reserva
La cantidad de dinero que los bancos deben mantener en reserva es el requisito de reserva. Cuando se reduce el requisito de reserva, los bancos pueden dar más dinero, lo que se suma a la cantidad total de dinero en circulación.
Cuando aumenta el requisito de reserva, los bancos no pueden dar tanto dinero, por lo que la cantidad de dinero en la economía disminuye.
Esta herramienta también se puede utilizar para mantener los precios bajo control y ayudar al crecimiento de la economía.
Otras herramientas utilizadas en la política monetaria
Los bancos centrales también pueden usar otras herramientas, como establecer objetivos para las tasas de cambio y cambiar la cantidad de efectivo que los bancos deben tener a mano como reservas. El objetivo de estas herramientas es mantener la economía creciendo de manera saludable mediante el control de la inflación, la creación de puestos de trabajo y el mantenimiento de la economía estable.
Tasas de Interés y Política Monetaria
Cuando se trata de política monetaria, las tasas de interés son muy importantes. Afectan cuánto pagan las personas y las empresas para pedir dinero prestado y cuánto gastan. Cuando las tasas de interés son bajas, es probable que más personas obtengan una hipoteca para una casa nueva o pidan dinero prestado para comprar un automóvil o hacer mejoras en la casa.
Las tasas más bajas también facilitan que las empresas pidan prestado dinero para gastar en crecimiento, como comprar nuevos equipos, hacer mejoras en las plantas o contratar a más personas.
Las tasas de interés más altas dificultan que los consumidores y las empresas obtengan préstamos de esta manera.
La Reserva Federal y la Política Monetaria
La Reserva Federal es el banco central de los Estados Unidos. Utiliza la política monetaria para controlar la inflación y asegurarse de que haya suficientes puestos de trabajo para todos. La Reserva Federal utiliza operaciones de mercado abierto, la tasa de descuento y los límites de reserva, entre otras cosas, para cambiar las tasas de interés.
En las actividades de mercado abierto, la Reserva Federal compra y vende bonos del gobierno para cambiar la cantidad de dinero en circulación y las tasas de interés.
La Reserva Federal presta dinero a los bancos privados a una tasa de interés llamada tasa de descuento.
Cuando la tasa de descuento sube, los bancos otorgan menos dinero en préstamos.
Los límites de reserva son la cantidad de dinero que los bancos deben tener a mano para cubrir los depósitos.
Al cambiar la cantidad de reservas que deben mantener los bancos, la Reserva Federal puede cambiar la cantidad de dinero que los bancos pueden dar y la cantidad de interés que pueden cobrar.
La inflación y su impacto
La inflación es el aumento de los precios de los bienes y servicios en un mercado, lo que hace que el dinero valga menos porque no puede comprar tanto. Ocurre cuando aumenta la cantidad total de dinero en un mercado, lo que hace que los consumidores compren más.
A medida que más personas compran más cosas, los vendedores aumentan sus precios.
Esto es lo que causa la inflación.
Los ahorros y las inversiones pueden verse perjudicados por la inflación en gran medida.
Cómo afecta la inflación al ahorro
Debido a que la inflación hace que el dinero valga menos con el tiempo, puede perjudicar los ahorros. Si la tasa de inflación es más alta que la tasa de interés en una cuenta de ahorros, la persona que tiene la cuenta de ahorros está perdiendo dinero.
Por ejemplo, si deposita $100 en una cuenta de ahorros con una tasa de interés del 1%, tendrá $101 en la cuenta después de un año.
Pero si la inflación va al 2%, necesitarías $102 para comprar las mismas cosas que podrías haber comprado con $100.
En los Estados Unidos, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) es la forma más común de medir la inflación. Si la tasa de inflación es alta, el dinero que ahorre puede perder valor con el tiempo. La inflación puede hacer que los ahorros de las personas valgan menos al ritmo más rápido en 40 años.
Usando la "regla del 72", los clientes pueden tener una idea de qué tan rápido precios más altos harían que sus ahorros valieran la mitad.
Divide 72 por la tasa de inflación anual para hacer esto.
Por ejemplo, si la tasa de inflación es del 8,5%, los ahorros valdrían la mitad en aproximadamente 8 a 8,5 años.
Cómo afecta la inflación a las inversiones
Las inversiones también pueden verse afectadas por la inflación. Incluso una tasa de inflación modesta significa que el efectivo o el dinero en una cuenta bancaria con un porcentaje de rendimiento anual bajo (APY) perderá su valor con el tiempo. Para que las tasas de ahorro se mantengan al ritmo de la inflación, deben subir.
Invertir en cosas como acciones, bienes raíces y bienes que aumentan de valor puede ayudar a protegerse contra la inflación.
Para proteger los ahorros de la inflación, es importante gastarlos de manera que brinden un mejor rendimiento que las cuentas del mercado monetario o las cuentas de ahorro. Casi cualquier otra inversión siempre superará la tasa de inflación.
Si necesita tener algo de efectivo disponible, también debe buscar la mejor tasa de cuenta de ahorros.
Una forma de disminuir los efectos de la inflación es invertir en fondos, incluso si es uno que siga el índice del mercado, de modo que su dinero esté repartido.
Proteger los ahorros de la inflación
Con el tiempo, la inflación puede tener un gran efecto en la cantidad de dinero que ha ahorrado. A medida que aumentan los precios, el valor de sus ahorros disminuye, por lo que es importante protegerlos de la inflación. Aquí hay algunas maneras de mantener sus ahorros seguros:
Invierta en activos con mayores rendimientos
Invertir en activos con un rendimiento mayor que la tasa de inflación es una forma de proteger sus ahorros de la inflación. Algunos ejemplos de tales inversiones son acciones y bienes raíces. Pero estas opciones son más riesgosas y pueden no ser buenas para todos.
Debe hablar con un asesor financiero para determinar la mejor manera de gastar su dinero según sus necesidades.
Considere vehículos de ahorro de bajo riesgo
También puede mantener seguros sus ahorros colocándolos en cuentas de ahorro u otras formas de ahorro de bajo riesgo que ofrezcan tasas de interés más altas que la tasa de inflación. Aunque es posible que estas tasas de interés no puedan mantenerse al día con los aumentos impredecibles de la inflación, pueden ayudar a compensar la pérdida de poder adquisitivo que conlleva la inflación.
Compare precios para obtener las mejores tasas de interés
Para encontrar cuentas de ahorro con las mejores tasas de interés, debe buscar. Algunas cuentas de ahorro tienen tasas de interés que son mucho más altas que las tasas que ofrecen muchas empresas que brindan servicios financieros.
Por ejemplo, los bonos I son activos del gobierno federal que pagan una tasa fija que permanece igual durante 30 años y una tasa de inflación que se establece dos veces al año.
Por el momento, la tasa de interés total de los bonos I es de 9,62% anual.
Pero cada año, solo puede poner una cierta cantidad en bonos I.
Evite bloquear el dinero durante demasiado tiempo
Es importante no poner dinero en una cuenta de bajo interés por mucho tiempo, porque las tasas de interés podrían subir en el futuro, y poner dinero en una cuenta de bajo interés podría significar perderse tasas más altas.
Para descubrir la mejor manera de proteger sus fondos de la inflación, debe hablar con un asesor financiero.
La relación entre las tasas de interés y la inflación
Las tasas de interés y los precios van de la mano. Las tasas de interés más altas pueden ayudar a reducir la inflación al hacer que las personas sean menos propensas a comprar bienes y servicios. Esto puede hacer que las empresas contraten a menos personas o las dejen ir.
Cuando la Reserva Federal eleva su tasa de fondos federales de referencia en respuesta a amenazas de mayor inflación, aumenta la cantidad de reservas libres de riesgo en el sistema financiero.
Esto reduce la cantidad de dinero que se puede utilizar para comprar activos más riesgosos.
Cuando la inflación está bajando y el crecimiento económico se está desacelerando, por otro lado, los bancos centrales pueden bajar las tasas de interés para impulsar la economía.
El impacto de la inflación en los ahorros
Los ahorros pueden verse afectados por la inflación en gran medida. La mayoría de las cuentas de ahorro le permiten generar intereses sobre la cantidad que ha ahorrado. En épocas de inflación, la tasa de interés de sus ahorros debe mantenerse al día con la inflación.
Si la tasa a la que ahorra es más baja que la tasa de inflación, su poder adquisitivo disminuye.
Así es como la inflación afecta los fondos.
Por ejemplo, si tiene $1,000 en una cuenta de ahorros que paga 1% de interés por año, obtendrá $10 de interés después de un año.
Para que sus ganancias por intereses sigan valiendo lo mismo, la inflación debe permanecer en 1% o menos.
Si la tasa de inflación es superior al 1 %, el valor de sus ahorros disminuirá con el tiempo.
Cómo las políticas del banco central afectan sus ahorros
Si está interesado en ahorrar dinero, es posible que no piense que las políticas del banco central tienen mucho que ver con sus finanzas personales. Pero la verdad es que las decisiones que toman los bancos centrales pueden tener un gran impacto en las tasas de interés que gana en sus cuentas de ahorro, así como en la salud general de la economía.
Los bancos centrales utilizan una variedad de herramientas para influir en la economía, incluido el ajuste de las tasas de interés, la compra y venta de bonos del gobierno y la regulación de la cantidad de dinero en circulación.
Estas políticas pueden afectar todo, desde la inflación hasta el desempleo, y pueden tener un efecto dominó en los mercados financieros.
Para los ahorradores, lo más importante que deben saber es que cuando los bancos centrales bajan las tasas de interés, puede resultar más difícil obtener un rendimiento decente de sus ahorros.
Por otro lado, cuando las tasas son más altas, es posible que pueda ganar más con su dinero.
Entonces, si está buscando ahorrar, vale la pena estar atento a lo que está haciendo el banco central y cómo podría afectar sus resultados.
Para más información:
Ahorro con pólizas del Banco Central: inflación y protección
Inflación y crecimiento económico
Es importante comprender tanto la inflación como el crecimiento económico. La inflación es un aumento constante de los precios de los bienes y servicios en su conjunto, mientras que el crecimiento económico es un aumento en la producción y el uso de bienes y servicios en una economía.
La inflación afecta cada parte de la economía, desde los programas gubernamentales y las políticas fiscales hasta las tasas de interés y cuánto gasta la gente y cuánto invierten las empresas.
Para ahorrar dinero, necesita saber cómo se afectan mutuamente la inflación y el crecimiento económico.
Impacto de la inflación en el ahorro
Con el tiempo, la inflación puede hacer que los fondos valgan menos que antes. Los precios tienden a subir con el tiempo y los compradores pierden dinero si la tasa de inflación es más alta que el interés que ganan en sus cuentas corrientes o de ahorro.
Por ejemplo, si una persona pone $100 en una cuenta de ahorros que paga 1% de interés, tendrá $101 en la cuenta después de un año.
Pero si la inflación va al 2%, necesitarían $102 para poder comprar las mismas cosas que podían antes.
En los Estados Unidos, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) es la forma más común de medir la inflación.
Comprender cómo el crecimiento económico, la tasa de ahorro y la inflación se afectan entre sí
La mayoría de los estudios que analizan el vínculo entre la inflación y el crecimiento se centran en cómo la inflación afecta los ahorros y las inversiones y, por extensión, cómo afecta el crecimiento de la economía, creyendo que la relación capital-producto incremental no importa.
Para comprender cómo la inflación afecta los ahorros y las inversiones, es importante observar cómo el crecimiento económico, la tasa de ahorro y la inflación se afectan entre sí.
Al tomar decisiones, las autoridades deben saber cómo funciona el equilibrio entre crecimiento e inflación.
Manejo de la inflación a través de la política monetaria y fiscal
A través de estrategias monetarias y fiscales, los gobiernos y los bancos centrales trabajan juntos para mantener la inflación bajo control. Los bancos centrales utilizan la política monetaria para controlar los cambios en la economía y mantener los precios estables, lo que significa que la inflación es baja y se mantiene así.
Los objetivos de inflación los establecen los bancos centrales en muchas economías avanzadas, y muchos países en desarrollo también van en esta dirección.
Para mantener la inflación, el crecimiento y el empleo en el buen camino, un banco central utiliza la política monetaria para aumentar o disminuir la cantidad de dinero y crédito en circulación.
Los gobiernos también pueden utilizar la política fiscal para controlar la inflación, pero esto puede causar problemas con la política monetaria del banco central. Por ejemplo, si el gobierno usa una estrategia llamada "política fiscal expansiva" que provoca inflación, el banco central podría reducir la cantidad de dinero en circulación para reducir la inflación.
La mayoría de los bancos centrales tienen dos objetivos principales: promover el pleno empleo y mantener los precios bajo control.
Si el banco central piensa que la tasa de desempleo es más baja que la tasa natural de desempleo y hay inflación, podría hacer algo para contrarrestar lo que está haciendo el gobierno para controlar la inflación.
En el pasado, los controles de precios y salarios se han utilizado para tratar de detener la inflación, pero no han funcionado. La mayoría de las veces, los gobiernos tratan de mantener la inflación dentro de un rango que promueve el crecimiento sin bajar mucho el valor de la moneda.
En los EE. UU., el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés), que forma parte de la Reserva Federal, es en gran parte responsable de mantener la inflación bajo control.
El FOMC establece la política monetaria para ayudar a la Fed a alcanzar sus objetivos de precios estables y pleno empleo.
Nota: tenga en cuenta que la estimación de este artículo se basa en la información disponible cuando se escribió. Es solo para fines informativos y no debe tomarse como una promesa de cuánto costarán las cosas.
Los precios y las tarifas pueden cambiar debido a cosas como cambios en el mercado, cambios en los costos regionales, inflación y otras circunstancias imprevistas.
Resumiendo las ideas principales
Si desea mantener sus ahorros a salvo de la inflación, debe conocer la política monetaria. La inflación es cuando los precios de los bienes y servicios suben lentamente con el tiempo. Puede tener un gran efecto en su capacidad para comprar cosas.
La buena noticia es que la política monetaria cuenta con herramientas que pueden ayudar a controlar la inflación e impulsar el crecimiento económico.
Las tasas de interés son una de las partes más importantes de la política monetaria.
Cuando el banco central aumenta las tasas de interés, encarece los préstamos, lo que puede ayudar a frenar la inflación.
Por otro lado, bajar las tasas de interés puede hacer que las personas sean más propensas a pedir prestado y gastar dinero, lo que puede ayudar a que la economía crezca.
Sus ahorros pueden verse afectados por la inflación en gran medida.
Si la tasa de inflación es más alta que la tasa de interés de su cuenta de ahorros, su dinero perderá valor con el tiempo.
Para mantener sus ahorros a salvo de la inflación, debe invertir en cosas que puedan crecer más rápido que la tasa de inflación.
Esto podría ser acciones, bienes raíces u otras inversiones que hayan superado la inflación en el pasado.
El crecimiento de la economía también puede verse afectado por la inflación.
Cuando la inflación es alta, puede hacer que las personas sean menos propensas a invertir y gastar, lo que puede ralentizar el crecimiento de la economía.
Cuando la inflación es baja y estable, por otro lado, puede facilitar que las personas gasten y que la economía crezca.
Al final, cualquier persona que quiera proteger sus fondos y ayudar a que la economía crezca necesita conocer la política monetaria y cómo afecta la inflación.
Puede tomar medidas para proteger su futuro financiero invirtiendo en activos que podrían crecer más rápido que la inflación y manteniéndose al día con las decisiones de política monetaria.
Siempre tenga en cuenta que la clave del éxito es mantenerse informado y hacerse cargo de sus finanzas.
Tu plan de libertad
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Enlaces y referencias
- "Política monetaria, inflación y ciclo económico: una introducción al nuevo marco keynesiano" de Jordi Galà
- "La economía del dinero, la banca y los mercados financieros" por Frederic S. Mishkin
- Curso en línea sobre macroeconomía ofrecido por la Universidad de Boston
Mi artículo sobre el tema:
Inflación 101: comprender y proteger sus ahorros
Recordatorio personal: (Estado del artículo: aproximado)