Scénario préalable à la destitution (2014-2016)
Le Brésil était confronté à une grave crise économique, caractérisée par des taux d'inflation élevés, une hausse du chômage et un ralentissement important de la croissance économique.
Le marché boursier brésilien, représenté par l'indice Ibovespa, a sous-performé en raison de l'incertitude politique et des inquiétudes concernant les politiques gouvernementales.
Processus de mise en accusation (2015-2016)
En décembre 2015, la procédure de destitution contre la présidente Dilma Rousseff a été lancée, l'accusant d'avoir enfreint les lois budgétaires.
À mesure que la procédure de destitution progressait, le marché boursier a connu une volatilité accrue, reflétant l'instabilité politique.
Suspension de Rousseff (mai 2016)
Le 12 mai 2016, le Sénat brésilien a voté la suspension de la présidente Rousseff pendant 180 jours pendant le procès en destitution.
L'indice Ibovespa a d'abord réagi positivement à la nouvelle, bondissant de 4,5 % le jour de la suspension de Rousseff, les investisseurs anticipant d'éventuelles réformes économiques sous un nouveau gouvernement.
Rassemblement du marché (mai-août 2016)
Après la suspension de Rousseff, le marché boursier brésilien s'est redressé, porté par l'optimisme suscité par la perspective d'une administration plus favorable aux entreprises.
L'indice Ibovespa a atteint son plus haut niveau depuis plus d'un an, gagnant plus de 30% par rapport à son point bas de janvier 2016.
Impeachment de Rousseff (août 2016)
Le 31 août 2016, le Sénat brésilien a voté la destitution définitive de Dilma Rousseff de la présidence.
Le marché boursier a d'abord réagi positivement à cette nouvelle, car elle a solidifié la transition vers un nouveau gouvernement dirigé par Michel Temer.
Période post-impeachment (2016-2017)
Sous l’administration Temer, les investisseurs attendaient des réformes économiques, notamment des mesures visant à contrôler les dépenses publiques et à relancer l’économie.
Cependant, l'indice Ibovespa a été confronté à une certaine volatilité en raison des incertitudes politiques persistantes, des scandales de corruption et des inquiétudes concernant la mise en œuvre des réformes.
Impact à long terme
La destitution de Dilma Rousseff a marqué un tournant dans le paysage politique et économique du Brésil.
Même si le marché boursier s'est initialement redressé grâce aux perspectives de réformes économiques, le chemin vers la reprise s'est avéré difficile et le marché a continué de connaître des fluctuations influencées par des facteurs nationaux et mondiaux.
La réaction du marché boursier à la destitution a été influencée par une combinaison de facteurs politiques, économiques et mondiaux, et l'impact à long terme sur l'économie brésilienne et les performances du marché reste un sujet d'analyse et de débat continus.
La bourse ressemblait à ceci à cette période :
Signes d’un impact imminent sur le marché :
Incertitude politique : La procédure de destitution contre Rousseff, lancée fin 2015, a créé un climat d'instabilité et d'incertitude politiques, qui se traduit souvent par une volatilité des marchés.
Préoccupations économiques : Le Brésil était confronté à une grave récession économique, avec une inflation élevée, une hausse du chômage et une forte baisse de la confiance des consommateurs.
Abaissement de la note de crédit du Brésil : Les principales agences de notation de crédit, telles que Standard & Poor's et Fitch, ont abaissé la note de crédit souverain du Brésil, invoquant des défis politiques et économiques.
Baisse des prix des matières premières : L'économie brésilienne dépend fortement des exportations de matières premières, et la baisse mondiale des prix des matières premières, en particulier du pétrole et des minéraux, a accru la pression sur le marché boursier.
Conseils pour vendre des actions avant le krach boursier :
Le meilleur moment pour vendre des actions (ou des ETF boursiers brésiliens) était probablement aux premiers stades du processus de destitution, vers la fin 2015 ou le début 2016, lorsque les troubles politiques ont commencé à s’intensifier.
Justification : En vendant tôt, les investisseurs auraient pu éviter le choc du ralentissement du marché qui s'est produit alors que le processus de destitution se déroulait et que la situation économique se détériorait.
Signes avant-coureurs : Une volatilité accrue, une tendance baissière soutenue de l'indice Ibovespa, un sentiment négatif du marché et une détérioration continue des indicateurs économiques auraient pu fournir de nouveaux signaux de vente.
Conseils sur l’achat d’actions avant la reprise du marché :
Le moment optimal pour acheter des actions (ou des ETF boursiers brésiliens) se situe probablement vers le milieu ou la fin de 2016, après la fin de la procédure de destitution et la mise en place d’un nouveau gouvernement.
Justification : À cette époque, l’incertitude politique s’était apaisée et les investisseurs pouvaient se concentrer sur les réformes économiques potentielles et les politiques visant à relancer l’économie brésilienne.
Indicateurs d'une reprise potentielle : La stabilisation des prix des matières premières, l'amélioration des données économiques (par exemple, croissance du PIB, inflation, emploi) et un sentiment positif du marché auraient pu signaler un rebond potentiel du marché.
Il est important de noter qu’il est difficile de synchroniser parfaitement le marché et que les investisseurs doivent toujours tenir compte de leur tolérance au risque, de leur horizon d’investissement et de leurs stratégies de diversification individuelles. De plus, il est essentiel de surveiller les développements économiques et politiques en cours, ainsi que de consulter des conseillers financiers, pour prendre des décisions d'investissement éclairées.