Apakah Anda muak dengan cara lama yang sama untuk membelanjakan uang Anda?
Apakah Anda ingin menemukan cara baru untuk menghasilkan lebih banyak uang?
Perdagangan alternatif adalah semua yang perlu Anda ketahui. Pilihan unik dan tidak biasa ini bisa sangat membantu, tetapi mereka juga memiliki risiko dan hal-hal yang harus dipikirkan sendiri. Dalam artikel ini, saya akan menyelami dunia investasi alternatif dan berbicara tentang beberapa contoh, manfaat, kesalahpahaman umum, dan cara melacaknya. Pada akhirnya, Anda akan mengetahui lebih banyak tentang cara mengevaluasi item-item ini dan menambahkannya ke dalam portofolio Anda. Jadi, mari kita mulai jalan yang mengasyikkan menuju pertumbuhan dan keragaman finansial ini!
Takeaway kunci
- Menambahkan investasi alternatif ke portofolio Anda dapat memberikan diversifikasi dan potensi pengembalian yang lebih tinggi, namun penting untuk memahami risiko dan kerumitan yang terlibat.
- Investasi alternatif dapat memberikan diversifikasi, pengembalian yang berpotensi lebih tinggi, dan manfaat pajak, tetapi juga membawa risiko yang lebih tinggi dan harus didekati dengan hati-hati.
- Investasi alternatif memiliki risiko seperti kompleksitas, ilikuiditas, biaya tinggi, dan sifat spekulatif, sehingga penting untuk mempertimbangkannya dengan cermat dan berkonsultasi dengan penasihat keuangan.
- Saat mengevaluasi dan menggabungkan investasi alternatif, penting untuk menentukan tujuan investasi dan toleransi risiko Anda, meneliti berbagai jenis investasi, mengevaluasi biaya dan likuiditas, mempertimbangkan implikasi pajak, dan berkonsultasi dengan penasihat keuangan.
- Kesalahpahaman tentang investasi alternatif termasuk keyakinan bahwa mereka hanya tersedia untuk investor dengan kekayaan sangat tinggi dan bahwa mereka terlalu berisiko.
- Memantau investasi alternatif Anda melibatkan peningkatan pengetahuan Anda, mengevaluasi portofolio Anda secara teratur, dan menggambar peta jalan keuangan pribadi.
Memahami Investasi Alternatif
Kebanyakan orang memikirkan saham, obligasi, dan uang tunai ketika memikirkan investasi. Tetapi ada banyak cara lain untuk berbelanja yang dapat memberi Anda lebih banyak pilihan dan bahkan mungkin pengembalian yang lebih baik. Investasi alternatif adalah investasi yang tidak sesuai dengan jenis investasi tradisional.
Mereka mencakup berbagai hal seperti real estat, komoditas, ekuitas swasta, dana lindung nilai, seni, barang antik, dan mata uang kripto.
Diversifikasi adalah salah satu bagian terpenting dari rencana investasi yang baik, dan investasi yang berbeda dapat menjadi bagian besar darinya. Dengan menambahkan investasi alternatif ke akun Anda, Anda dapat menurunkan risiko dan bahkan mungkin menghasilkan lebih banyak uang.
Tetapi penting untuk mengetahui bahwa pilihan alternatif memiliki risiko dan kesulitannya sendiri.
Jenis Investasi Alternatif
Ekuitas swasta atau modal ventura, dana lindung nilai, kontrak berjangka terkelola, seni dan barang antik, real estat, komoditas, dan aset fisik adalah contoh investasi alternatif. Komisi Sekuritas dan Pertukaran AS (SEC) biasanya tidak memiliki banyak aturan tentang produk ini, dan seringkali sulit untuk dijual.
Berikut adalah beberapa alternatif investasi yang paling populer:
- Real Estat: Real estat adalah investasi alternatif populer yang dapat memberikan pendapatan dan apresiasi modal. Ini dapat mencakup properti sewaan, real estat komersial, dan perwalian investasi real estat (REIT).
- Hedge Funds: Hedge fund adalah dana investasi swasta yang dikelola oleh manajer portofolio profesional. Mereka dapat berinvestasi dalam berbagai aset dan menggunakan berbagai strategi investasi, seperti short selling dan leverage.
- Ekuitas Pribadi: Investasi ekuitas swasta melibatkan pembelian dan kepemilikan saham di perusahaan swasta. Investasi ini cenderung tidak likuid dan membutuhkan komitmen jangka panjang.
- Komoditas: Komoditas adalah barang fisik yang diperdagangkan di bursa komoditas. Mereka dapat mencakup logam mulia, produk pertanian, dan energi.
- Seni dan Barang Koleksi: Seni dan barang koleksi bisa menjadi investasi alternatif yang berharga, tetapi juga bisa berisiko. Investasi ini membutuhkan pengetahuan yang mendalam tentang pasar dan mungkin sulit untuk dinilai.
- Cryptocurrency: Cryptocurrency adalah mata uang digital yang menggunakan teknik enkripsi untuk mengatur pembuatan unit dan memverifikasi transfer dana. Mereka bisa sangat fluktuatif dan berisiko.
Pro dan Kontra Investasi Alternatif
Investasi alternatif dapat membantu Anda mendiversifikasi portofolio Anda dan memberi Anda kesempatan untuk menghasilkan lebih banyak uang, tetapi mereka juga memiliki risiko dan tantangannya sendiri. Beberapa pro dan kontra dari investasi alternatif adalah sebagai berikut:
Kelebihan:
- Diversifikasi: Investasi alternatif dapat menambahkan diversifikasi ke portofolio Anda dan berpotensi mengurangi risiko.
- Potensi Pengembalian Lebih Tinggi: Investasi alternatif dapat menawarkan pengembalian lebih tinggi daripada investasi tradisional.
- Non-Korelasi: Investasi alternatif biasanya tidak berkorelasi dengan pasar saham, yang berarti mereka dapat memberikan lindung nilai terhadap volatilitas pasar.
Kontra:
- Kompleksitas: Investasi alternatif cenderung lebih kompleks daripada investasi tradisional dan memerlukan pemahaman pasar yang lebih dalam.
- Ilikuiditas: Investasi alternatif cenderung kurang likuid daripada investasi tradisional, yang berarti sulit dijual.
- Biaya Lebih Tinggi: Investasi alternatif cenderung memiliki biaya lebih tinggi dan investasi minimum dibandingkan dengan investasi tradisional seperti saham dan obligasi.
Menghindari Penipuan dan Skema Cepat Kaya
Saat melihat opsi alternatif, penting untuk menghindari penipuan dan cara menghasilkan uang dengan cepat. Investasi alternatif yang legal dapat membantu Anda mendiversifikasi kekayaan Anda dan bahkan mungkin menghasilkan lebih banyak uang, tetapi ada juga banyak penipuan di luar sana.
Berikut beberapa kiat untuk membantu Anda menghindari penipuan dan membuat pilihan bisnis yang cerdas:
- Lakukan Riset Anda: Sebelum berinvestasi dalam investasi alternatif apa pun, lakukan riset dan pastikan Anda memahami risiko dan potensi keuntungannya.
- Periksa Kredensial: Pastikan manajer atau perusahaan investasi memiliki lisensi dan terdaftar di SEC atau badan pengatur lainnya.
- Hindari Taktik Penjualan Tekanan Tinggi: Berhati-hatilah dengan taktik penjualan tekanan tinggi dan janji jaminan pengembalian.
- Jangan Berinvestasi Lebih dari yang Anda Mampu untuk Kehilangan: Hanya investasikan uang yang Anda mampu untuk kehilangannya. Investasi alternatif bisa berisiko, dan tidak ada jaminan pengembalian.
Contoh dan Manfaat Investasi Alternatif
Contoh Investasi Alternatif
Investasi alternatif adalah aset keuangan yang bukan saham, obligasi, atau uang tunai. Berikut adalah beberapa contoh investasi yang berbeda:
- Real estat: Ini dapat mencakup properti fisik atau perwalian investasi real estat (REIT).
- Ekuitas swasta atau modal ventura: Ini adalah investasi di perusahaan swasta yang tidak diperdagangkan secara publik.
- Dana lindung nilai: Ini adalah dana investasi yang menggunakan strategi investasi alternatif dan hanya tersedia untuk investor terakreditasi.
- Managed Futures: Ini adalah investasi dalam kontrak berjangka, yang merupakan perjanjian untuk membeli atau menjual aset di masa mendatang.
- Komoditas: Ini bisa termasuk emas, perak, dan logam mulia lainnya.
- Cryptocurrency: Ini adalah mata uang digital atau virtual yang menggunakan kriptografi untuk keamanan.
- Koleksi: Ini bisa termasuk seni, barang antik, dan barang berharga lainnya.
Diversifikasi
Diversifikasi adalah salah satu manfaat utama berinvestasi dalam hal-hal selain saham dan obligasi. Investasi alternatif biasanya menawarkan berbagai pasar, taktik, manajer, dan gaya investasi untuk dipilih.
Mereka tidak ada hubungannya dengan pasar saham, sehingga mereka dapat digunakan untuk mendiversifikasi portofolio dan membantu menjaga agar tidak terlalu fluktuatif.
Ini dapat membantu menurunkan risiko umum portofolio dan meningkatkan pengembalian.
Peningkatan Kinerja
Berinvestasi dalam aset alternatif dapat menghasilkan kinerja yang lebih baik, yang merupakan kemungkinan manfaat lainnya. Meskipun Anda tidak dapat memastikan pengembaliannya, aset alternatif memiliki kemampuan untuk memberikan pengembalian yang jauh lebih tinggi daripada aset tradisional.
Sebuah studi berjudul "The Rate of Return on Everything, 1870-2015", yang mengamati kinerja 16 negara maju selama 145 tahun, menemukan bahwa investasi alternatif telah berhasil lebih baik daripada investasi tradisional di masa lalu.
Tapi penting untuk diingat bahwa perdagangan alternatif seringkali lebih berisiko dan berdasarkan spekulasi.
Manfaat Pajak
Investasi tradisional tidak selalu menawarkan tunjangan pajak, tetapi beberapa investasi alternatif melakukannya. Karena berapa banyak investasi alternatif yang disiapkan, pembeli dapat mempertahankan lebih banyak keuntungan mereka. Dalam banyak investasi alternatif swasta, investor menjadi pemilik sebagian dari dana atau sindikasi, yang berarti mereka mendapatkan keuntungan pajak dengan segera.
Pertimbangan
Meskipun opsi alternatif bisa bagus dalam beberapa hal, penting untuk diingat bahwa opsi tersebut sering kali memiliki risiko lebih tinggi dan tidak cocok untuk semua orang. Sebelum melakukan investasi apa pun, penting untuk berbicara dengan penasihat keuangan.
Saat melihat investasi alternatif, penting juga untuk menghindari penipuan dan rencana yang menjanjikan untuk membuat Anda kaya dengan cepat.
Alih-alih, Anda harus berfokus pada cara pembelanjaan legal yang dapat membantu mendiversifikasi portofolio dan bahkan mungkin meningkatkan keuntungan.
Risiko dan Pertimbangan Investasi Alternatif
Investasi alternatif semakin populer di kalangan investor yang ingin mendiversifikasi portofolio mereka dan mungkin menghasilkan lebih banyak uang. Tetapi sebelum memasukkan uang ke dalam opsi alternatif, Anda harus mengetahui risikonya.
Kompleksitas
Investasi alternatif berisiko karena sulit dipahami. Tidak seperti investasi standar seperti saham, obligasi, dan uang tunai, investasi alternatif biasanya memerlukan penelitian lebih lanjut dan mungkin memiliki masalah hukum dan pajak yang rumit.
Selain itu, mereka tidak dikendalikan dan tidak perlu melapor kepada siapa pun, yang dapat mempersulit investor untuk mengetahui seberapa berisikonya mereka.
Ketidaklikuidan
Fakta bahwa investasi alternatif sulit dijual adalah risiko lain. Banyak investasi alternatif tidak diperdagangkan di pasar publik dan mungkin sulit untuk dijual, yang dapat mempersulit pembeli untuk mendapatkan uangnya saat mereka membutuhkannya.
Biaya Tinggi
Juga, biaya untuk investasi alternatif seringkali lebih tinggi daripada biaya untuk investasi standar, yang dapat mengurangi keuntungan. Selain itu, banyak investasi alternatif memiliki investasi minimum yang tinggi sehingga tidak semua pembeli mampu membelinya.
Sifat spekulatif
Terakhir, investasi alternatif seringkali berisiko, dan bisa sangat berisiko, terungkit, dan dapat diubah. Investor bisa kehilangan semua uang mereka atau sebagian besar darinya. Sebelum berinvestasi dalam investasi alternatif, Anda harus memikirkan dengan hati-hati tentang risiko ini dan berbicara dengan penasihat keuangan yang berpengalaman dengannya untuk melihat apakah sesuai dengan tujuan investasi Anda dan seberapa besar risiko yang bersedia Anda ambil.
Kelas aset
Dana lindung nilai, ekuitas swasta, real estat, komoditas, dan sumber daya alam adalah contoh bagus dari aset alternatif. Sebelum memasukkan uang ke perdagangan alternatif, Anda harus tahu apa yang ingin Anda capai dan kapan Anda membutuhkan uang.
Anda juga harus memikirkan seberapa besar bahaya yang bersedia Anda tanggung, seberapa peduli Anda dengan pajak, dan berapa banyak uang tunai yang Anda butuhkan.
Evaluasi kinerja
Untuk mengetahui seberapa baik performa investasi alternatif, Anda dapat menggunakan ukuran dan KPI yang unik untuk setiap kelas aset. Misalnya, keuntungan dana lindung nilai dapat dibandingkan dengan tolok ukur pasar.
Penting untuk melihat investasi alternatif setiap hari untuk melihat apakah portofolio Anda perlu diubah.
Mengevaluasi dan Menggabungkan Investasi Alternatif
Investor yang ingin memperluas portofolio mereka di luar saham dan obligasi semakin beralih ke investasi alternatif. Jenis aset ini, seperti komoditas, real estat, mata uang kripto, seni, dan anggur, menawarkan lebih banyak diversifikasi, kemungkinan pengembalian yang tinggi, dan lebih sedikit korelasi dengan investasi standar.
Sebelum menambahkan produk ini ke portofolio Anda, penting untuk memahami risiko dan biaya yang menyertainya.
Mengevaluasi Investasi Alternatif
Saat memikirkan berbagai investasi, penting untuk mengetahui apa yang ingin Anda dapatkan dari investasi Anda dan seberapa besar risiko yang dapat Anda tangani. Cari tahu tentang berbagai jenis investasi alternatif, risiko dan pengembaliannya, biaya dan ketersediaan masing-masing, dan bagaimana pengaruhnya terhadap pajak Anda.
Penasihat keuangan juga dapat membantu Anda mengetahui apakah investasi tersebut sesuai dengan tujuan Anda dan seberapa besar risiko yang bersedia Anda ambil.
Saat memutuskan di antara opsi yang berbeda, penting untuk mengingat tujuan Anda dan mengetahui berapa banyak uang tunai yang Anda butuhkan. Perlu diingat bahwa Anda mungkin harus menyerahkan sejumlah likuiditas untuk mendapatkan lebih banyak variasi dan pengembalian yang tinggi.
Sebelum terlibat dalam aset ini, Anda harus memikirkan berapa banyak uang yang Anda miliki dan apa yang Anda inginkan untuk keluarga Anda.
Menggabungkan Investasi Alternatif
Sebelum Anda menambahkan investasi yang berbeda ke dalam portofolio Anda, pertama-tama Anda harus memutuskan apa yang ingin Anda capai dengan investasi Anda. Diversifikasi dan peningkatan pengembalian adalah dua hal utama yang coba dipecahkan oleh pembeli.
Mengingat tujuan ini, terkadang jelas investasi mana yang harus dipilih, karena beberapa di antaranya memiliki tujuan utama yang jelas dalam portofolio.
Misalnya, ekuitas swasta dapat memberi Anda pengembalian yang lebih baik, dan real estat dapat membantu Anda mendiversifikasi portofolio dan menghasilkan uang. Selain itu, penting untuk mencari investasi yang menawarkan lebih dari sekadar penghasilan tetap.
Suku bunga dan inflasi cenderung lebih tinggi di tahun-tahun mendatang daripada di siklus ekonomi sebelumnya.
Ini bisa merugikan saham dan obligasi.
Hubungan antara saham dan obligasi mungkin tetap tinggi, yang berarti obligasi mungkin tidak seaman dulu.
Investasi alternatif dapat membantu menyeimbangkan portofolio, melindungi dari inflasi, dan bahkan menghasilkan uang.
Mengapa Real Estat Harus Dimiliki dalam Portofolio Investasi Alternatif Anda
Jika Anda ingin mendiversifikasi portofolio investasi Anda, real estat adalah pilihan yang bagus untuk dipertimbangkan. Tidak hanya menawarkan potensi apresiasi jangka panjang, tetapi juga dapat memberikan aliran pendapatan pasif yang stabil melalui properti sewaan.
Berinvestasi dalam real estat dapat dilakukan dengan berbagai cara, mulai dari membeli properti fisik hingga berinvestasi dalam perwalian investasi real estat (REIT) atau platform crowdfunding.
Setiap opsi memiliki manfaat dan risikonya masing-masing, jadi penting untuk melakukan riset dan berkonsultasi dengan penasihat keuangan sebelum membuat keputusan investasi apa pun.
Salah satu keuntungan terbesar real estat sebagai investasi alternatif adalah kemampuannya untuk melakukan lindung nilai terhadap inflasi.
Seiring meningkatnya biaya hidup, begitu pula harga sewa dan nilai properti, menjadikan real estat sebagai aset berharga untuk dimiliki dalam portofolio Anda.
Jadi, jika Anda ingin menghemat uang dan mendiversifikasi investasi Anda, pertimbangkan untuk menambahkan real estat ke portofolio investasi alternatif Anda.
Ini mungkin hanya menjadi kunci untuk mencapai tujuan keuangan Anda.
Untuk informasi lebih lanjut:
Penghematan Real Estat: Kiat & Manfaat
Kesalahpahaman dan Memantau Investasi Alternatif
Kesalahpahaman tentang Investasi Alternatif
Orang sering berpikir bahwa hanya investor dengan banyak uang dan bisnis yang dapat melakukan investasi alternatif. Meskipun beberapa jenis dana hanya memungkinkan pembeli yang memenuhi syarat atau investor terakreditasi untuk berinvestasi, ada jenis investasi lain yang memberikan akses ke jenis investasi lain.
Juga, jenis pembeli yang berbeda dapat tertarik pada jenis investasi alternatif yang berbeda.
Investasi alternatif juga dianggap terlalu berbahaya dan tidak sepadan dengan risikonya. Investasi alternatif mungkin tidak cocok untuk setiap investor karena memiliki profil pengembalian risiko yang unik dan karakteristik investasi yang rumit.
Namun, mereka dapat membantu portofolio dengan membuatnya lebih beragam.
Sebelum memasukkan uang ke investasi alternatif, pembeli harus melihat seberapa berisiko seluruh portofolio mereka.
Mitos ketiga adalah pembeli harus menghindari investasi alternatif yang sulit dijual dengan cepat. Sebenarnya, fakta bahwa beberapa investasi alternatif tidak mudah dijual bisa menjadi hal yang baik untuk sebuah portofolio.
Misalnya, strategi alternatif yang tidak ada dalam kendaraan likuiditas harian cenderung tidak dipaksa untuk menjual kepemilikan dengan cepat dan dengan harga lebih rendah daripada reksa dana standar.
Last but not least, beberapa pembeli berpikir bahwa dana lindung nilai dan dana ekuitas swasta adalah hal yang sama sebagai investasi alternatif. Investasi alternatif termasuk dana lindung nilai dan dana ekuitas swasta, tetapi ada juga banyak lainnya, seperti real estat, komoditas, dan infrastruktur.
Sebelum memasukkan uang ke dalam investasi alternatif, penting bagi investor untuk memahami berbagai jenis dan apa yang membuat masing-masingnya istimewa.
Memantau Investasi Alternatif Anda
Jika Anda telah berinvestasi dalam aset yang berbeda, penting untuk mengikuti perkembangannya. Berikut adalah beberapa cara untuk mengawasi investasi non-tradisional Anda:
Tingkatkan Pengetahuan Anda: Salah satu cara untuk tetap mendapat informasi adalah mempelajari lebih lanjut tentang jenis aset alternatif yang telah Anda investasikan. Temukan investor terdekat yang dapat Anda ajak bicara, ikuti kelas online atau di perguruan tinggi setempat, beli buku tentang subjek tersebut, dan bergabunglah dengan grup online untuk orang-orang dengan minat yang sama dengan Anda.
Jika Anda tahu lebih banyak tentang investasi Anda, Anda akan lebih mampu membuat pilihan.
Tinjau Portofolio Investasi Anda: Cara lain untuk tetap up-to-date adalah dengan meninjau portofolio investasi Anda secara teratur. Dengan menyeimbangkan kembali portofolio Anda berdasarkan investasi atau tanggal, Anda dapat mempertahankan campuran aset dan tingkat risiko di tempat yang Anda inginkan.
Anda juga harus memikirkan seberapa besar risiko yang bersedia Anda ambil dan memastikan bahwa investasi Anda adalah bagian dari jawabannya dan bukan masalahnya.
Penghasilan Anda bisa naik jika Anda menyebarkan investasi Anda dan mengawasi biaya.
Menggambar Rencana Keuangan Pribadi: Terakhir, Anda harus menggambar rencana keuangan pribadi dan memikirkan tujuan keuangan jangka panjang Anda. Ini akan membantu Anda membuat pilihan cerdas tentang investasi Anda dan memastikannya sesuai dengan tujuan keuangan Anda, seberapa besar risiko yang bersedia Anda ambil, dan berapa lama Anda harus menghasilkan uang.
Analisis akhir dan implikasi
Investasi alternatif, pada akhirnya, bisa menjadi cara yang bagus untuk menambah variasi pada stok Anda dan mungkin menghasilkan lebih banyak uang. Namun sebelum masuk, penting untuk mengetahui risiko dan hal-hal yang perlu dipikirkan. Sebelum membuat pilihan investasi, jangan takut untuk melakukan riset dan berbicara dengan para ahli.
Jangan lupa bahwa menabung itu penting, tetapi begitu juga menggunakan uang Anda untuk bekerja untuk Anda.
Investasi alternatif mungkin menawarkan peluang yang tidak dimiliki oleh investasi tradisional, tetapi mereka juga membutuhkan cara berpikir yang berbeda dan cara yang berbeda dalam melakukan sesuatu.
Jangan takut untuk berpikir out of the box dan sertakan investasi non-tradisional dalam keseluruhan rencana investasi Anda.
Pada akhirnya, cara terbaik untuk membelanjakan adalah tetap mendapat informasi, tetap pada rencana Anda, dan perhatikan tujuan jangka panjang Anda.
Apakah Anda memilih untuk menggunakan investasi alternatif atau tetap dengan yang lebih tradisional, yang terpenting adalah tetap setia pada filosofi investasi Anda sendiri dan membuat pilihan yang sesuai dengan nilai dan tujuan Anda.
Jadi, jangan ragu untuk mencari investasi alternatif, tetapi lakukan dengan hati-hati dan dengan tingkat skeptisisme yang baik.
Ingatlah bahwa tidak ada satu cara untuk membelanjakan yang cocok untuk semua orang.
Apa yang berhasil untuk satu orang mungkin tidak berhasil untuk orang lain.
Tetap tertarik, tetap berpikiran terbuka, dan jangan pernah berhenti belajar.
Siapa tahu, Anda mungkin menemukan cara baru untuk berbelanja yang akan mengubah keuangan Anda menjadi lebih baik.
Rencana Kebebasan Anda
Bosan dengan kesibukan sehari-hari? Apakah Anda memiliki impian kemandirian dan kebebasan finansial? Apakah Anda ingin pensiun dini untuk menikmati hal-hal yang Anda sukai?
Apakah Anda siap untuk membuat "Rencana Kebebasan" Anda dan melarikan diri dari perlombaan tikus?
Berapa Banyak dari Gaji Anda yang Harus Anda Simpan? (Dengan Data)
Tip: Nyalakan tombol keterangan jika Anda membutuhkannya. Pilih 'terjemahan otomatis' di tombol pengaturan jika Anda tidak terbiasa dengan bahasa Inggris. Anda mungkin perlu mengeklik bahasa video terlebih dahulu sebelum bahasa favorit Anda tersedia untuk diterjemahkan.
Tautan dan referensi
- Ensiklopedia Investasi Alternatif diedit oleh Greg N. Gregoriou
- Handy Investing Buku teks sebelumnya oleh Paul A. Tucci dan Lita Epstein
- Laporan KPMG bertajuk "Investasi Alternatif 3.0"
Artikel saya tentang topik:
Menjelajahi Pilihan Investasi: Kiat & Risiko
Pengingat pribadi: (Status artikel: kasar)