Er du lei av hvor lite sparekontoen gir deg tilbake?
Leter du etter en måte å bruke pengene dine på som vil gi deg bedre avkastning?
Obligasjoner er alt du trenger. Obligasjoner er en vanlig måte å investere på fordi de kan gi deg en jevn strøm av inntekter og hjelpe deg med å spre formuen din. I denne artikkelen vil jeg snakke om de forskjellige typene obligasjoner, risikoene og fordelene ved å investere i dem, og hvordan de sammenlignes med andre typer investeringer. Enten du er en erfaren investor eller bare har begynt, kan det å vite hvordan obligasjoner fungerer hjelpe deg med å ta smarte valg om pengene dine. Så la oss hoppe inn og lære om slips!
Viktige takeaways
- Bedriftsobligasjoner, kommuneobligasjoner og statsobligasjoner er de tre hovedtypene obligasjoner, hver med sine egne unike egenskaper og fordeler.
- Obligasjonspriser og -avkastninger påvirkes av renter, inflasjon, kredittvurderinger og markedsetterspørsel.
- De primære risikoene knyttet til å investere i obligasjoner inkluderer renterisiko, kredittrisiko, markedsrisiko, reinvesteringsrisiko, inflasjonsrisiko, likviditetsrisiko og innkallingsrisiko.
- Obligasjoner anses generelt som tryggere investeringer enn aksjer, men kredittvurdering påvirker i stor grad renter, investeringslyst og obligasjonsprising.
- Når du vurderer obligasjonsinvesteringer, er det viktig å ta hensyn til kredittkvaliteten til utstederen, obligasjonens løpetid, kupongrente, skattestatus og konverterbarhet.
- Diversifisering er avgjørende for å redusere risiko når man bygger en obligasjonsportefølje og bør gjøres mellom og innenfor aktivakategorier.
Obligasjoner og deres typer
Typer obligasjoner
Bedriftsobligasjoner, lokale obligasjoner og statsobligasjoner er de tre hovedtypene obligasjoner. Bedriftsobligasjoner utstedes av både private og offentlige selskaper. Kommunale obligasjoner utstedes av statlige og lokale myndigheter, og statsobligasjoner utstedes av den føderale regjeringen.
Hver type binding har sine egne fordeler og funksjoner.
Bedriftsobligasjoner
Bedriftsobligasjoner er gjeldspapirer som tilbys av både offentlige og private virksomheter. Bedrifter kan bruke dem til å få penger til prosjekter og aktiviteter. Mesteparten av tiden har selskapsobligasjoner bedre avkastning enn statsobligasjoner, men de er også mer risikofylte.
Hvis selskapet som ga ut obligasjonen går ut av drift, kan det hende at kjøpere ikke får pengene tilbake i sin helhet.
Kommunale obligasjoner
Obligasjoner fra byer, regioner eller stater kalles kommunale obligasjoner. Lokale myndigheter kan bruke dem til å samle inn penger til ting som skoler, veier og sykehus. De fleste tror at kommuneobligasjoner er en trygg investering fordi staten støtter dem.
De hjelper også med skatter fordi renten på kommunale obligasjoner vanligvis ikke beskattes av den føderale regjeringen.
Statsobligasjoner
Statsobligasjoner frigjøres av den føderale regjeringen og antas å være en av de sikreste investeringene. De har en fast avkastning og støttes av den amerikanske regjeringens fulle tro og kreditt.
Statsobligasjoner er et vanlig valg for kjøpere som ønsker en lavrisikoinvestering som gir dem en jevn strøm av inntekter.
spareobligasjoner
Den amerikanske staten gir ut spareobligasjoner, som er en type obligasjon. De er en trygg og enkel måte for folk å låne penger direkte til staten og få penger tilbake. Spareobligasjoner selges til pålydende, og over tid får de renter som legges til seg selv.
Renter gis ikke ut før obligasjonen er innløst, og bare eieren kan innløse en spareobligasjon.
Amerikanske spareobligasjoner er skatteutsatt, noe som betyr at du ikke trenger å betale skatt på rentene du tjener på dem.
Du må bare betale skatt når du innløser obligasjonen eller løser den inn.
Andre typer obligasjoner
Det er andre typer obligasjoner som kjøpere kan tenke på i tillegg til hovedtypene. TIPS, som står for «Treasury Inflation-Protected Securities», er obligasjoner som beskytter mot stigende priser. STRIPS, som står for "Separat Trading of Registered Interest and Principal of Securities," er nullkupongobligasjoner laget ved å skille en obligasjons rentebetalinger fra dens kapitalbetalinger.
Fordeler med obligasjonsinvesteringer
Obligasjoner er en viktig del av en velbalansert portefølje fordi de gir en jevn strøm av inntekter og bidrar til å redusere risiko over tid. De gir deg en fast avkastning, noe som kan være svært nyttig når rentene er lave.
Obligasjoner kan brukes til å diversifisere en portefølje og gi stabile resultater.
Risiko ved obligasjonsinvesteringer
Obligasjoner har mange gode ting ved seg, men de har også risiko. Kredittrisiko er sjansen for at personen som har gitt lånet ikke vil betale tilbake det de skylder. Renterisiko er sjansen for at rentene vil gå opp, noe som vil senke verdien på obligasjonen.
Inflasjonsrisiko er sjansen for at verdien av en obligasjons fortjeneste vil avta over tid på grunn av inflasjon.
Før du kjøper inn obligasjoner, er det viktig for investorer å vite fordeler og ulemper ved hver type.
Obligasjonspriser og risiko
Faktorer som påvirker obligasjonsprisene
Renter, inflasjon, kredittscore og markedsetterspørsel påvirker alle obligasjonspriser og avkastning. La oss se nærmere på hver av disse tingene.
Renter: Renteretningen påvirker prisen på obligasjoner på motsatt måte. Hvis rentene går opp, går obligasjonskursene ned, og hvis de går ned, går rentene opp. Dette er fordi når rentene går opp, blir utbetalinger av obligasjonskuponger mindre attraktive.
Dette gjør at prisen på annenhåndsmarkedet faller under den opprinnelige pålydende verdien.
Når rentene går ned, derimot, blir obligasjoner med høyere rente mer attraktive, noe som driver opp prisen på annenhåndsmarkedet.
Inflasjon: Siden inflasjonen påvirker renten, påvirker den også obligasjonsprisene. Høyere inflasjon fører til at rentene går opp, som igjen trenger en høyere diskonteringsrente, noe som gjør at nåverdien av en obligasjon går ned.
Kredittscore: Obligasjonspriser påvirkes også av kredittscore. Obligasjoner med bedre kredittvurdering er mindre risikable, så det er mer sannsynlig at investorer kjøper dem, noe som øker prisen. På den annen side er obligasjoner med lavere kredittscore mer risikofylte, så det er mindre sannsynlig at investorer kjøper dem.
Dette gjør at prisene deres går ned.
Obligasjonskursene påvirkes også av hvor mye folk ønsker å kjøpe obligasjoner. Obligasjoner selges først til pålydende verdi, som er $100, og prisen på annenhåndsmarkedet kan endres basert på tilbud og etterspørsel.
Hvis mange ønsker en viss obligasjon, vil prisen gå opp, og omvendt.
Når du investerer i obligasjoner og andre renteprodukter, er det viktig å forstå disse faktorene slik at du kan ta smarte valg.
Primære risikoer knyttet til investering i obligasjoner
Det er risiko som følger med å investere i obligasjoner. De viktigste risikoene ved å handle med obligasjoner er risikoen for renter, kreditt, marked, reinvestering, inflasjon, likviditet og å bli kalt.
Renterisiko: Renterisiko er sjansen for at en obligasjonsverdi vil gå ned på annenhåndsmarkedet fordi yngre obligasjoner med bedre renter vil konkurrere med den. Når rentene går opp, vil obligasjonskursene gå ned fordi kjøpere vil kunne få bedre avkastning på pengene sine et annet sted.
Kredittrisiko er sjansen for at obligasjonsutstederen ikke betaler rentene eller kapitalen i tide og derfor vil misligholde sine obligasjoner.
Markedsrisiko er sjansen for at verdien av en obligasjon vil endre seg på grunn av endringer i markedet.
Reinvesteringsrisiko er sjansen for at kontantstrømmen fra obligasjonen vil bli brukt til å kjøpe nye obligasjoner med lavere avkastning.
Inflasjonsrisiko er sjansen for at inflasjon vil gjøre fremtidige kontantstrømmer fra en obligasjon mindre verdifulle.
Likviditetsrisiko er sjansen for at kjøpere ikke vil kunne finne et marked for obligasjonen, noe som kan gjøre det vanskelig for dem å kjøpe eller selge når de vil.
Ringrisiko er sjansen for at en obligasjonsprodusent vil betale ned en obligasjon før den forfaller. En utsteder kan gjøre dette hvis rentene går ned.
Investorer bør være klar over risikoen som følger med å kjøpe obligasjoner og tenke på disse risikoene før de bestemmer seg for å kjøpe obligasjoner eller ikke. Avhengig av obligasjonen som er kjøpt, er det også andre risikoer. Investorer bør tenke nøye gjennom risikoene som følger med hver obligasjon og vite hvordan disse risikoene kan påvirke investeringene deres.
Obligasjoner vs andre investeringsalternativer
Når det gjelder å sette pengene dine i arbeid, har du mange valg. Det er fire hovedtyper av investeringer: obligasjoner, aksjer, aksjefond og børshandlede fond (ETF). Hvert av disse valgene har sine egne risikoer og fordeler, så det er viktig å vite hvordan de skiller seg slik at du kan ta et smart valg om hvordan du skal bruke pengene dine.
Aksjer antas å være mer risikofylte enn obligasjoner, men det avhenger av obligasjonen du kjøper. Obligasjoner er i utgangspunktet IOUs som en regjering eller et selskap gir ut, og de tilbyr avkastning som er ganske stabil. Jo høyere renten er og jo mer du kan vinne, desto mer risikofylt er obligasjonen.
Kredittvurdering er en svært viktig del av kjøp av obligasjoner.
Obligasjoner får en karakter fra vurderingstjenester som Moody's, Standard & Poor's og Fitch.
Denne karakteren kalles obligasjonens kredittrating.
Ratingbyråene ser på kredittverdigheten til obligasjoner og finner ut hvor sannsynlig det er at låntakeren vil være villig og i stand til å betale tilbake et lån innenfor avtalevilkårene uten å misligholde.
Obligasjonsvurderinger er gitt i form av bokstavkarakterer for å vise hvor sannsynlig det er at obligasjonsutstedere betaler renter i tide og returnerer den opprinnelige investeringen når obligasjonen forfaller.
Obligasjonsvurderinger hjelper investorer med å bestemme hvilke obligasjoner som er verdt å kjøpe for pengene sine. En dårlig kredittvurdering gjør et kjøp mer risikabelt fordi det gjør det mer sannsynlig at selskapet ikke vil betale tilbake obligasjonene sine.
Hvis obligasjonens karakter er lav, kan den ha høy avkastning, men den vil være mer risikofylt enn en aksje.
Er ratingen høy, derimot, blir obligasjonen sett på som et sikrere alternativ.
Karakteren har stor effekt på renter, forbruksviljen og prisen på obligasjoner.
Så kredittscore er svært viktige mål på hvor god og risikabel en obligasjon er.
Aksjer kan gi deg høyere avkastning enn obligasjoner, men de har også større fare. I motsetning til obligasjoner, lover ikke aksjer en viss avkastning til eieren. Dette betyr at hvis du legger penger i aksjer, kan du tape dem.
Men aksjer har en sjanse til å gi deg høyere avkastning enn obligasjoner.
Dette er fordi aksjer reflekterer eierskap i et selskap, og hvis selskapet gjør det bra, vil verdien av aksjen gå opp.
Det er viktig å huske at det kan være farlig å kjøpe enkeltaksjer.
Dette er fordi verdien av en enkelt aksje kan påvirkes av mange ting, for eksempel økonomien, suksessen til et selskap og markedstrender.
Verdipapirfond er en gruppe investorers penger som settes inn i en rekke aksjer, obligasjoner og andre eiendeler. I likhet med aksjefond, er obligasjonsfond en pool av penger som er investert av en profesjonell.
ETF-er er som aksjefond, men de handler på et marked som aksjer.
Diversifisering er en fordel med disse økonomiske valgene.
Dette betyr at pengene dine settes inn i en rekke ulike eiendeler.
Dette kan hjelpe deg med å redusere risikoen og forbedre mengden penger du kan tjene.
Å diversifisere porteføljer med en blanding av aksjer og obligasjoner er den beste måten for de fleste investorer å få god økonomisk avkastning med mindre risiko. Ved å investere i både aksjer og obligasjoner kan du dra nytte av den større sikkerheten til obligasjoner og det høyere avkastningspotensialet til aksjer.
Dette betyr at du kanskje kan tjene mer penger samtidig som du tar mindre risiko.
For å ta en god beslutning om hvordan du skal bruke pengene dine, må du vite forskjellene mellom disse valgene.
Bestemme obligasjonsinvesteringer
Kredittkvalitet: Vurdere risiko
Uavhengige obligasjonsvurderingsselskaper, som Moody's Investors Service, finner ut hvor god en obligasjonskreditt er. Rangeringen av en obligasjon viser hvor god kreditten er og hvor godt den kan betale tilbake kapital og renter.
Sjansen for mislighold går ned ettersom vurderingen går opp.
Når du skal finne ut hvor risikabel en obligasjonsinvestering er, er det viktig å se på utsteders kredittvurdering.
Forfall: Balansering av risiko og avkastning
Med løpetid menes hvor lang tid det vil ta før kapitalen i obligasjonen er betalt tilbake. Mesteparten av tiden er utbyttesatsene på langsiktige obligasjoner høyere, men de har også større renterisiko. Obligasjoner med kortere løpetid har lavere betalingsrate, men det er mindre sannsynlig at de endres når rentene endres.
Når du kjøper obligasjoner, er det viktig å balansere risiko og gevinst ved å se på hvor lenge obligasjonen vil vare.
Kupongsats: Forstå avkastning
Renten som obligasjonsprodusenten betaler til obligasjonseieren kalles kupongrenten. Høyere kupongrenter kan bety at det er mer fare, men de betyr også at du får mer penger tilbake. Når du handler med obligasjoner, er det viktig å vite hvordan kupongrente og avkastning fungerer sammen slik at du kan finne ut hvor mye du kan tjene på pengene dine.
Skattestatus: Maksimere avkastning
Å investere i obligasjoner har ulike skatteeffekter avhengig av hvilken type obligasjon du kjøper. De fleste renteinntekter fra byobligasjoner beskattes ikke på føderalt nivå, og det kan heller ikke beskattes på statlig eller lokalt nivå.
På føderalt nivå beskattes statsobligasjoner som statskasseveksler og sedler, men på statlig og lokalt nivå er de ikke det.
Du kan utsette å betale føderale skatter på spareobligasjoner til de forfaller, og du trenger ikke å betale skatt på dem i staten eller byen din.
Alle tre nivåene av staten skattlegger selskapsobligasjoner.
Callability: Forstå innløsning
Callability betyr hvorvidt obligasjonseieren kan få obligasjonen tilbake før den forfaller. Callable obligasjoner har høyere rente, men det er en sjanse for at de kan betales ned tidlig. Når du handler med obligasjoner, er det viktig å vite om obligasjonen kan innløses tidlig.
Dette kalles "callability".
Investering i obligasjonsfond
Obligasjonsfond er en annen måte for investorer å bruke pengene sine på. Disse midlene tar penger fra mange forskjellige investorer og bruker dem til å kjøpe en rekke forskjellige obligasjoner. På grunn av diversifisering er obligasjonsfond enda tryggere enn å holde individuelle obligasjoner.
Når du kjøper obligasjonsfond, er det viktig å se nærmere på fondets tidligere resultater og vite hva du ønsker å få ut av investeringen.
Skattefordeler ved å investere i obligasjoner
Obligasjoner kan være en god måte å spare penger på skatt. Det meste av tiden beskattes renteinntekter fra obligasjoner med en lavere sats enn lønn eller lønn. Hvis du bor i området der obligasjonen ble utstedt, trenger du vanligvis ikke betale skatt på det på føderalt, statlig eller lokalt nivå.
Den føderale regjeringen skatter amerikanske spareobligasjoner, men ikke staten eller lokale myndigheter.
Hvis du bruker pengene fra spareobligasjonene dine til å betale for college, trenger du kanskje ikke betale føderal inntektsskatt på renten fra spareobligasjonene dine.
Siste tanker
Obligasjoner er en generelt trygg investering, men de har noen risikoer, som risikoen for mislighold og risikoen for renteendringer. Når du kjøper obligasjoner, er det viktig å tenke på utsteders kredittverdighet, obligasjonens løpetid, kupongrente, skattestatus og mulighet til å bli kalt.
Ved å vite om disse tingene kan du ta smarte økonomiske beslutninger og få mest mulig ut av pengene dine.
Statskasseveksler: En trygg havn for sparepengene dine
Hvis du leter etter en trygg og sikker måte å spare penger på, kan det hende at statskasseveksler er akkurat det du trenger. Disse kortsiktige statsobligasjonene er utstedt av US Treasury og regnes som en av de sikreste investeringene som finnes.
De er støttet av den amerikanske regjeringens fulle tro og kreditt, noe som betyr at de er praktisk talt risikofrie.
Statskasseveksler er også svært likvide, noe som betyr at du enkelt kan kjøpe og selge dem på annenhåndsmarkedet.
De er også fritatt for statlige og lokale skatter, noe som gjør dem enda mer attraktive for investorer.
Det beste med statskasseveksler er at de er enkle å kjøpe og krever svært lite vedlikehold.
Du kan kjøpe dem direkte fra det amerikanske finansdepartementet eller gjennom en megler, og de har vanligvis løpetider på 4, 13 eller 26 uker.
I tillegg tilbyr de konkurransedyktige avkastninger som ofte er høyere enn sparekontoer eller CD-er.
Så hvis du leter etter en trygg og pålitelig måte å spare penger på, bør du vurdere å investere i statskasseveksler.
De er kanskje ikke den mest spennende investeringen der ute, men de er absolutt en av de mest pålitelige.
For mer informasjon:
Introduksjon til statskasseveksler: Grunnleggende om investeringer
Bygge en diversifisert obligasjonsportefølje
Å sette pengene dine i en diversifisert samling av obligasjoner er en god måte å spare penger og redusere risiko. En diversifisert samling av obligasjoner består av mange ulike typer obligasjoner med ulike risikonivåer.
De fleste rentepostene i porteføljen bør være kjerneobligasjoner, som antas å være mindre risikable.
Avhengig av hvor stor risiko eieren er villig til å ta, kan lavere ratede obligasjoner legges til.
På annenhåndsmarkedene kan obligasjonskursene fortsatt gå opp og ned, så mangfold er nøkkelen til å redusere risikoen.
Diversifiser på to nivåer
Investorer bør også tenke på å diversifisere sine porteføljer både mellom og innenfor aktivagrupper. I tillegg til å sette penger i aksjer, obligasjoner, kontantekvivalenter og andre typer eiendeler, bør kjøpere også sette penger inn i en rekke selskaper og bransjer innenfor hver type eiendel.
Dette gjør det mindre sannsynlig at du vil ha for mye av en type obligasjon eller virksomhet.
Aktivallokering og diversifisering
Den nøyaktige blandingen av aksjer og obligasjoner i en investors portefølje vil avhenge av hvor mye risiko de er villige til å ta og hva deres økonomiske mål er. Investorer som er mer risikovillige kan foretrekke en blanding av 80 % aksjer og 20 % obligasjoner, mens investorer som er mer forsiktige kan foretrekke en blanding av 20 % aksjer og 80 % obligasjoner.
Det er viktig å huske at aktivaallokering og mangfold går hånd i hånd, og at aktivaallokering er prosessen med å lage en diversifisert portefølje.
Alternative investeringer
I tillegg til standardobligasjoner, kan investorer også diversifisere porteføljene sine ved å sette penger i ting som eiendomsinvesteringsfond, hedgefond, kunst og edle metaller. Men før du legger til en investering i porteføljen, er det viktig å gjøre mye studier og forstå risikoen som følger med den.
Kjøpe obligasjoner
Obligasjoner er en type rentebærende eiendel som lar en investor låne ut en viss sum penger til et selskap eller regjering i en viss tid i bytte mot rentebetalinger. Individuelle investorer kan kjøpe obligasjoner direkte eller investere i obligasjonsfond eller obligasjonsbørshandlede fond (ETF).
Obligasjonsfond og børshandlede fond (ETFer) samler inn penger fra mange kjøpere og bruker dem til å kjøpe en rekke individuelle obligasjoner.
De fleste av de store meglerhusene selger obligasjonsfond som investorer kan kjøpe.
En investor kan kjøpe obligasjoner direkte fra den amerikanske staten, en megler eller et børshandlet fond (ETF). Før du får obligasjoner, er det viktig å se på obligasjonens rating for å finne ut hvor godt det går økonomisk.
De fleste obligasjoner har en pålydende verdi på $1000, men det finnes måter å få dem for mindre.
Forstå obligasjonsforfall og renter
Når en person får en obligasjon, bør de vite når den vil bli nedbetalt og hvor mye renter den vil betale. Hvis en person kjøper en obligasjon og holder på den til den forfaller, vil de få pengene tilbake. Hvis en eier selger en obligasjon før den forfaller, kan beløpet de får være mer eller mindre enn det de betalte for det.
Dette avhenger av hvor mye obligasjonen er verdt på markedet akkurat nå.
Merk: Vær oppmerksom på at estimatet i denne artikkelen er basert på informasjon som var tilgjengelig da den ble skrevet. Det er kun for informasjonsformål og bør ikke tas som et løfte om hvor mye ting vil koste.
Priser og avgifter kan endres på grunn av ting som markedsendringer, endringer i regionale kostnader, inflasjon og andre uforutsette omstendigheter.
Refleksjoner rundt det aktuelle temaet
Avslutningsvis er obligasjoner en fin måte å spare penger på gjennom en investering. Det er viktig å velge riktig obligasjonsinvestering for dine økonomiske mål basert på ulike typer, priser, risikoer og andre investeringsvalg.
Å bygge en mangfoldig portefølje av obligasjoner kan også hjelpe deg med å redusere risiko og få mest mulig ut av investeringene dine.
Men her er en annen måte å se det på: obligasjoner er kanskje ikke alltid den mest spennende måten å bruke, men de kan gi deg en følelse av stabilitet og trygghet som andre investeringer kanskje ikke.
Obligasjoner tilbyr en jevn strøm av inntekter og en trygg avkastning på investeringen i en verden der aksjemarkedet kan være uforutsigbart og volatilt.
Så obligasjoner er kanskje ikke den mest spennende måten å sette pengene dine på, men de kan gi deg en trygghet som kan være veldig nyttig.
Når du tenker på hvordan du skal bruke pengene dine, ikke glem at obligasjoner kan hjelpe deg med å spare penger og bygge en stabil økonomisk fremtid.
Din frihetsplan
Lei av hverdagen? Har du drømmer om økonomisk uavhengighet og frihet? Vil du pensjonere deg tidlig for å nyte tingene du elsker?
Er du klar til å lage din "Frihetsplan" og unnslippe rotteracet?
Hvor mye av lønnsslippen bør du spare? (Med data)
Tips: Slå på bildetekstknappen hvis du trenger det. Velg "automatisk oversettelse" i innstillingsknappen hvis du ikke er kjent med det engelske språket. Du må kanskje klikke på språket til videoen først før favorittspråket ditt blir tilgjengelig for oversettelse.
Lenker og referanser
- SECs "Guide to Savings and Investment"
- US Treasury sin "Investing Directly with the US Treasury" publikasjon
- FINRAs nettside (inneholder informasjon om obligasjoner)
- St. Louis Feds pedagogiske video om aksjer og obligasjoner
Min artikkel om emnet:
Utforske investeringsalternativer: tips og risikoer
Personlig påminnelse: (artikkelstatus: grov)