Você está cansado de quão pouco sua conta poupança lhe paga?
Procurando uma maneira de gastar seu dinheiro que lhe dará um retorno melhor?
Títulos são tudo que você precisa. Os títulos são uma forma comum de investir porque podem fornecer um fluxo constante de renda e ajudá-lo a distribuir sua riqueza. Neste artigo, falarei sobre os diferentes tipos de títulos, os riscos e benefícios de investir neles e como eles se comparam a outros tipos de investimentos. Seja você um investidor experiente ou apenas começando, saber como os títulos funcionam pode ajudá-lo a fazer escolhas inteligentes sobre seu dinheiro. Então, vamos pular e aprender sobre gravatas!
Principais conclusões
- Títulos corporativos, títulos municipais e títulos do governo são os três principais tipos de títulos, cada um com suas características e benefícios exclusivos.
- Os preços e rendimentos dos títulos são afetados pelas taxas de juros, inflação, classificações de crédito e demanda do mercado.
- Os principais riscos associados ao investimento em títulos incluem risco de taxa de juros, risco de crédito, risco de mercado, risco de reinvestimento, risco de inflação, risco de liquidez e risco de chamada.
- Os títulos são geralmente considerados investimentos mais seguros do que as ações, mas a classificação de crédito influencia muito as taxas de juros, o apetite por investimentos e o preço dos títulos.
- Ao considerar o investimento em títulos, é importante levar em consideração a qualidade de crédito do emissor, o vencimento do título, a taxa de cupom, a situação fiscal e a exigibilidade.
- A diversificação é crucial para reduzir o risco ao construir uma carteira de títulos e deve ser feita entre e dentro das categorias de ativos.
Títulos e seus tipos
Tipos de Títulos
Títulos corporativos, títulos locais e títulos do governo são os três principais tipos de títulos. Os títulos corporativos são emitidos por empresas privadas e públicas. Os títulos municipais são emitidos pelos governos estaduais e locais, e os títulos do governo são emitidos pelo governo federal.
Cada tipo de vínculo tem suas próprias vantagens e recursos.
Títulos corporativos
Os títulos corporativos são títulos de dívida oferecidos por empresas públicas e privadas. As empresas podem usá-los para obter dinheiro para projetos e atividades. Na maioria das vezes, os títulos corporativos têm rendimentos melhores do que os títulos do governo, mas também são mais arriscados.
Se a empresa que emitiu o título fechar, os compradores podem não receber seu dinheiro de volta na íntegra.
Títulos Municipais
Títulos de cidades, regiões ou estados são chamados de títulos municipais. Os governos locais podem usá-los para arrecadar dinheiro para coisas como escolas, estradas e hospitais. A maioria das pessoas pensa que os títulos municipais são um investimento seguro porque o governo os apóia.
Eles também ajudam com os impostos porque os juros dos títulos municipais geralmente não são tributados pelo governo federal.
títulos do governo
Os títulos do Tesouro são liberados pelo governo federal e são considerados um dos investimentos mais seguros. Eles têm uma taxa de retorno definida e são apoiados pela fé e crédito total do governo dos EUA.
Os títulos do Tesouro são uma escolha comum para compradores que desejam um investimento de baixo risco que lhes proporcione um fluxo constante de renda.
Títulos de poupança
O governo dos EUA distribui títulos de poupança, que são um tipo de título. Eles são uma maneira segura e simples de as pessoas emprestarem dinheiro diretamente ao governo e receberem o dinheiro de volta. Os títulos de capitalização são vendidos pelo seu valor de face e, com o tempo, rendem juros que se somam a si mesmos.
Os juros não são pagos até que o título seja descontado, e somente o proprietário pode descontar um título de capitalização.
Os títulos de poupança dos EUA têm impostos diferidos, o que significa que você não precisa pagar impostos sobre os juros que recebe deles.
Você só terá que pagar impostos quando sacar o título ou resgatá-lo.
Outros tipos de obrigações
Existem outros tipos de títulos que os compradores podem considerar além dos tipos principais. TIPS, que significa "Títulos Protegidos contra a Inflação do Tesouro", são títulos que protegem contra o aumento dos preços. STRIPS, que significa "Separate Trading of Registered Interest and Principal of Securities", são títulos de cupom zero feitos pela separação dos pagamentos de juros de um título de seus pagamentos de capital.
Benefícios dos investimentos em títulos
Os títulos são uma parte importante de uma carteira bem equilibrada porque fornecem um fluxo constante de receita e ajudam a reduzir o risco ao longo do tempo. Eles fornecem uma taxa de retorno definida, o que pode ser muito útil quando as taxas de juros estão baixas.
Os títulos podem ser usados para diversificar uma carteira e dar resultados estáveis.
Riscos de Investimentos em Títulos
Os títulos têm muitas coisas boas, mas também têm riscos. O risco de crédito é a chance de a pessoa que fez o empréstimo não pagar o que deve. O risco de taxa de juros é a chance de que as taxas de juros subam, o que reduziria o valor do título.
O risco de inflação é a chance de que o valor dos lucros de um título diminua ao longo do tempo devido à inflação.
Antes de comprar títulos, é importante que os investidores conheçam os prós e contras de cada tipo.
Preços e riscos dos títulos
Fatores que afetam os preços dos títulos
Taxas de juros, inflação, pontuações de crédito e demanda de mercado afetam os preços e rendimentos dos títulos. Vejamos cada uma dessas coisas com mais profundidade.
Taxas de juros: A direção das taxas de juros afeta o preço dos títulos de maneira oposta. Se as taxas sobem, os preços dos títulos descem e, se descem, as taxas sobem. Isso ocorre porque quando as taxas de juros sobem, os pagamentos de cupom de títulos tornam-se menos atraentes.
Isso faz com que seu preço no mercado secundário caia abaixo de seu valor nominal original.
Quando as taxas de juros caem, por outro lado, os títulos com taxas de juros mais altas tornam-se mais atraentes, o que aumenta seu preço no mercado secundário.
Inflação: Como a inflação afeta as taxas de juros, ela também afeta os preços dos títulos. Uma inflação mais alta faz com que as taxas de juros subam, o que, por sua vez, requer uma taxa de desconto mais alta, o que faz com que o valor presente de um título diminua.
Pontuações de crédito: os preços dos títulos também são afetados pelas pontuações de crédito. Títulos com melhores classificações de crédito são menos arriscados, então os investidores são mais propensos a comprá-los, o que aumenta seu preço. Por outro lado, os títulos com pontuações de crédito mais baixas são mais arriscados, portanto, os investidores têm menos probabilidade de comprá-los.
Isso faz com que seus preços caiam.
Os preços dos títulos também são afetados por quanto as pessoas desejam comprar títulos. Os títulos são vendidos primeiro pelo valor de face, que é de $ 100, e seu preço no mercado secundário pode mudar com base na oferta e na demanda.
Se muitas pessoas quiserem um determinado título, o preço subirá e vice-versa.
Ao investir em títulos e outros produtos de renda fixa, é importante entender esses fatores para que você possa fazer escolhas inteligentes.
Principais riscos associados ao investimento em títulos
Existem riscos associados ao investimento em títulos. Os principais riscos da negociação de títulos são os riscos de taxa de juros, crédito, mercado, reinvestimento, inflação, liquidez e resgate.
Risco de taxa de juros: O risco de taxa de juros é a chance de o valor de um título cair no mercado secundário porque títulos mais novos com taxas melhores estarão competindo com ele. Quando as taxas de juros sobem, os preços dos títulos caem porque os compradores poderão obter um retorno melhor sobre seu dinheiro em outro lugar.
O risco de crédito é a chance de o emissor do título não pagar os juros ou o capital no prazo e, portanto, deixar de pagar seus títulos.
Risco de mercado é a chance de que o valor de um título mude devido a mudanças no mercado.
O risco de reinvestimento é a chance de que o fluxo de caixa do título seja usado para comprar novos títulos com um retorno menor.
O risco de inflação é a chance de que a inflação torne os fluxos de caixa futuros de um título menos valiosos.
O risco de liquidez é a chance de os compradores não conseguirem encontrar um mercado para o título, o que pode dificultar a compra ou venda quando quiserem.
O risco de chamada é a chance de um fabricante de títulos pagar um título antes de seu vencimento. Um emissor pode fazer isso se as taxas de juros caírem.
Os investidores devem estar cientes dos riscos que acompanham a compra de títulos e pensar sobre esses riscos antes de decidir se devem ou não comprar títulos. Dependendo do título comprado, também existem outros riscos. Os investidores devem pensar cuidadosamente sobre os riscos que acompanham cada título e saber como esses riscos podem afetar seus investimentos.
Títulos versus outras opções de investimento
Quando se trata de colocar seu dinheiro para trabalhar, você tem muitas opções. Existem quatro tipos principais de investimentos: títulos, ações, fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs). Cada uma dessas escolhas vem com seus próprios riscos e benefícios, por isso é importante saber como elas diferem para que você possa fazer uma escolha inteligente sobre como gastar seu dinheiro.
As ações são consideradas mais arriscadas do que os títulos, mas isso depende do título que você compra. Os títulos são basicamente IOUs que um governo ou empresa distribui e oferecem retornos bastante estáveis. Quanto maior a taxa de juros e quanto mais você ganhar, mais arriscado será o título.
As classificações de crédito são uma parte muito importante da compra de títulos.
Os títulos recebem notas de serviços de classificação como Moody's, Standard & Poor's e Fitch.
Essa nota é chamada de classificação de crédito do título.
As agências de classificação analisam a qualidade de crédito dos títulos e calculam a probabilidade de o mutuário estar disposto e ser capaz de pagar um empréstimo dentro dos termos do acordo sem inadimplência.
As classificações de títulos são dadas na forma de notas de letras para mostrar a probabilidade de os emissores de títulos pagarem juros no prazo e retornarem o investimento inicial quando o título vencer.
As classificações de títulos ajudam os investidores a decidir quais títulos valem a pena comprar com seu dinheiro. Uma classificação de crédito ruim torna a compra mais arriscada porque torna mais provável que a empresa não pague seus títulos.
Se o grau do título for baixo, ele pode ter um alto rendimento, mas será mais arriscado do que uma ação.
Se o rating for alto, por outro lado, o título é visto como uma opção mais segura.
A classificação tem um grande efeito nas taxas de juros, na disposição de gastar e no preço dos títulos.
Portanto, as pontuações de crédito são medidas muito importantes de quão bom e arriscado é um título.
As ações podem oferecer um retorno maior do que os títulos, mas também trazem mais perigo. Ao contrário dos títulos, as ações não prometem um certo retorno ao proprietário. Isso significa que, se você colocar dinheiro em ações, poderá perdê-lo.
Mas as ações têm uma chance de lhe dar um retorno maior do que os títulos.
Isso ocorre porque as ações refletem a propriedade de uma empresa e, se a empresa for bem, o valor da ação aumentará.
É importante lembrar que comprar ações únicas pode ser perigoso.
Isso ocorre porque o valor de uma única ação pode ser afetado por muitas coisas, como a economia, o sucesso de uma empresa e as tendências do mercado.
Os fundos mútuos são um grupo de dinheiro dos investidores que é colocado em uma variedade de ações, títulos e outros ativos. Assim como os fundos mútuos de ações, os fundos mútuos de títulos são um conjunto de dinheiro investido por um profissional.
Os ETFs são como fundos mútuos, mas são negociados em um mercado como ações.
A diversificação é um benefício dessas escolhas financeiras.
Isso significa que seu dinheiro é colocado em vários ativos diferentes.
Isso pode ajudá-lo a diminuir o risco e melhorar a quantidade de dinheiro que você pode ganhar.
Diversificar carteiras com uma mistura de ações e títulos é a melhor maneira para a maioria dos investidores obter bons retornos financeiros com menos risco. Ao investir em ações e títulos, você pode aproveitar a maior segurança dos títulos e o maior potencial de retorno das ações.
Isso significa que você pode ganhar mais dinheiro e correr menos riscos.
Para tomar uma boa decisão sobre como gastar seu dinheiro, você precisa saber as diferenças entre essas escolhas.
Determinando o investimento em títulos
Qualidade de crédito: avaliando o risco
Empresas independentes de classificação de títulos, como a Moody's Investors Service, avaliam a qualidade do crédito de um título. A classificação de um título mostra quão bom é seu crédito e quão bem ele pode pagar seu capital e juros.
A chance de inadimplência diminui à medida que o rating sobe.
Ao descobrir o quão arriscado é um investimento em títulos, é importante observar a classificação de crédito do emissor.
Maturidade: Equilibrando Risco e Retorno
Maturidade significa quanto tempo levará até que o capital do título seja pago de volta. Na maioria das vezes, as taxas de dividendos em títulos de longo prazo são mais altas, mas também carregam mais risco de taxa de juros. Títulos com prazos mais curtos têm taxas de pagamento mais baixas, mas são menos propensos a mudar quando as taxas de juros mudam.
Ao comprar títulos, é importante equilibrar o risco e o ganho observando quanto tempo o título durará.
Taxa de Cupom: Entendendo o Rendimento
A taxa de juros que o fabricante do título paga ao detentor do título é chamada de taxa de cupom. Taxas de cupom mais altas podem significar que há mais perigo, mas também significam que você receberá mais dinheiro de volta. Ao negociar títulos, é importante saber como a taxa de cupom e o rendimento funcionam juntos para que você possa descobrir quanto poderia ganhar com seu dinheiro.
Situação Fiscal: Maximizando Retornos
Investir em títulos tem diferentes efeitos fiscais, dependendo do tipo de título que você compra. A maior parte da receita de juros dos títulos da cidade não é tributada no nível federal e também não pode ser tributada no nível estadual ou local.
No nível federal, os títulos do governo, como títulos e notas do Tesouro, são tributados, mas nos níveis estadual e local, não.
Você pode adiar o pagamento de impostos federais sobre títulos de capitalização até que eles vençam e não precisa pagar impostos sobre eles em seu estado ou cidade.
Todos os três níveis de títulos corporativos fiscais do governo.
Chamabilidade: Compreendendo a Redenção
Callability significa se o proprietário do título pode ou não recuperar o título antes de seu vencimento. Os títulos exigíveis têm taxas mais altas, mas há uma chance de serem pagos antecipadamente. Ao negociar títulos, é importante saber se o título pode ser resgatado antecipadamente.
Isso é chamado de "callability".
Investir em Fundos de Obrigações
Os fundos de títulos são outra maneira de os investidores colocarem seu dinheiro para trabalhar. Esses fundos pegam dinheiro de muitos investidores diferentes e o usam para comprar uma variedade de títulos diferentes. Devido à diversificação, os fundos de títulos são ainda mais seguros do que manter títulos individuais.
Ao comprar fundos de títulos, é importante analisar o desempenho anterior do fundo e saber o que você deseja obter com o investimento.
Vantagens fiscais de investir em títulos
Títulos podem ser uma boa maneira de economizar dinheiro em impostos. Na maioria das vezes, a receita de juros de títulos é tributada a uma taxa mais baixa do que os salários. Se você mora na área onde o título foi emitido, geralmente não precisa pagar impostos federais, estaduais ou locais.
O governo federal tributa os títulos de poupança dos EUA, mas não os governos estaduais ou locais.
Se você usar o dinheiro de seus títulos de capitalização para pagar a faculdade, talvez não precise pagar imposto de renda federal sobre os juros de seus títulos de capitalização.
Pensamentos finais
Os títulos são um investimento geralmente seguro, mas apresentam alguns riscos, como o risco de inadimplência e o risco de mudanças nas taxas de juros. Ao comprar títulos, é importante pensar na qualidade de crédito do emissor, no prazo do título, na taxa de cupom, na situação fiscal e na possibilidade de resgate.
Ao saber dessas coisas, você pode tomar decisões financeiras inteligentes e aproveitar ao máximo seu dinheiro.
Letras do Tesouro: um refúgio seguro para suas economias
Se você está procurando uma maneira segura de economizar seu dinheiro, as letras do tesouro podem ser exatamente o que você precisa. Esses títulos do governo de curto prazo são emitidos pelo Tesouro dos EUA e são considerados um dos investimentos mais seguros disponíveis.
Eles são respaldados pela total fé e crédito do governo dos EUA, o que significa que eles são praticamente isentos de riscos.
Os títulos do Tesouro também são altamente líquidos, o que significa que você pode comprá-los e vendê-los facilmente no mercado secundário.
Eles também são isentos de impostos estaduais e locais, o que os torna ainda mais atraentes para os investidores.
A melhor parte dos títulos do tesouro é que eles são fáceis de comprar e exigem pouca manutenção.
Você pode comprá-los diretamente do Tesouro dos EUA ou por meio de um corretor, e eles geralmente têm vencimentos de 4, 13 ou 26 semanas.
Além disso, eles oferecem rendimentos competitivos que geralmente são mais altos do que contas de poupança ou Cds.
Portanto, se você está procurando uma maneira segura e confiável de economizar seu dinheiro, considere investir em títulos do tesouro.
Eles podem não ser o investimento mais empolgante, mas certamente são um dos mais confiáveis.
Para maiores informações:
Introdução às Letras do Tesouro: Noções básicas de investimento
Construindo uma carteira diversificada de títulos
Colocar seu dinheiro em uma coleção diversificada de títulos é uma boa maneira de economizar dinheiro e reduzir o risco. Uma coleção diversificada de títulos é composta por muitos tipos diferentes de títulos com diferentes níveis de risco.
A maioria dos itens de renda fixa na carteira deve ser de títulos core, considerados menos arriscados.
Dependendo de quanto risco o proprietário está disposto a assumir, títulos com classificação mais baixa podem ser adicionados.
Nos mercados secundários, os preços dos títulos ainda podem subir e descer, então a diversidade é a chave para reduzir o risco.
Diversifique em dois níveis
Os investidores também devem pensar em diversificar suas carteiras entre e dentro de grupos de ativos. Além de colocar dinheiro em ações, títulos, equivalentes de caixa e outros tipos de ativos, os compradores também devem colocar dinheiro em uma variedade de empresas e setores dentro de cada tipo de ativo.
Isso torna menos provável que você tenha muito de um tipo de vínculo ou negócio.
Alocação e diversificação de ativos
A combinação exata de ações e títulos na carteira de um investidor dependerá de quanto risco eles estão dispostos a assumir e quais são seus objetivos financeiros. Os investidores que assumem mais riscos podem preferir uma mistura de 80% de ações e 20% de títulos, enquanto os investidores mais cautelosos podem preferir uma mistura de 20% de ações e 80% de títulos.
É importante lembrar que a alocação de ativos e a diversidade andam de mãos dadas e que a alocação de ativos é o processo de criação de um portfólio diversificado.
Investimentos alternativos
Além dos títulos padrão, os investidores também podem diversificar seus portfólios colocando dinheiro em coisas como fundos de investimento imobiliário, fundos de hedge, arte e metais preciosos. Mas antes de adicionar um investimento à carteira, é importante fazer muito estudo e entender os riscos que o acompanham.
Comprando Títulos
Os títulos são um tipo de ativo de renda fixa que permite que um investidor empreste uma certa quantia de dinheiro a uma empresa ou governo por um determinado período de tempo em troca de pagamentos de juros. Os investidores individuais podem comprar títulos diretamente ou investir em fundos mútuos de títulos ou fundos negociados em bolsa (ETFs).
Fundos mútuos de títulos e fundos negociados em bolsa (ETFs) coletam dinheiro de muitos compradores e o usam para comprar uma variedade de títulos individuais.
A maioria das grandes corretoras vende fundos de títulos que os investidores podem comprar.
Um investidor pode comprar títulos diretamente do governo dos EUA, de um corretor ou de um fundo negociado em bolsa (ETF). Antes de obter títulos, é importante olhar para a classificação do título para descobrir o quão bem ele está indo financeiramente.
A maioria dos títulos tem um valor nominal de $ 1.000, mas existem maneiras de obtê-los por menos.
Compreendendo o vencimento e as taxas de juros dos títulos
Quando uma pessoa recebe um título, deve saber quando será pago e quanto pagará de juros. Se uma pessoa compra um título e o mantém até o vencimento, ela receberá seu dinheiro de volta. Se um proprietário vender um título antes do vencimento, o valor que receberá pode ser maior ou menor do que pagou por ele.
Isso depende de quanto o título vale no mercado agora.
Observação: lembre-se de que a estimativa neste artigo é baseada nas informações disponíveis quando foi escrito. É apenas para fins informativos e não deve ser considerado uma promessa de quanto as coisas vão custar.
Preços e taxas podem mudar devido a coisas como mudanças no mercado, mudanças nos custos regionais, inflação e outras circunstâncias imprevistas.
Reflexões sobre o assunto em questão
Em conclusão, os títulos são uma ótima maneira de economizar dinheiro por meio de um investimento. É importante escolher o investimento em títulos certo para suas metas financeiras com base nos diferentes tipos, preços, riscos e outras opções de investimento.
Construir uma carteira diversificada de títulos também pode ajudá-lo a reduzir riscos e tirar o máximo proveito de seus investimentos.
Mas aqui está uma maneira diferente de ver isso: os títulos podem nem sempre ser a maneira mais interessante de gastar, mas podem dar a você uma sensação de estabilidade e segurança que outros investimentos podem não oferecer.
Os títulos oferecem um fluxo constante de receita e um retorno seguro do investimento em um mundo onde o mercado de ações pode ser imprevisível e volátil.
Portanto, os títulos podem não ser a maneira mais empolgante de colocar seu dinheiro para trabalhar, mas podem lhe dar uma tranquilidade que pode ser muito útil.
Quando estiver pensando em como gastar seu dinheiro, não se esqueça de que os títulos podem ajudá-lo a economizar dinheiro e construir um futuro financeiro estável.
Seu Plano de Liberdade
Cansado da rotina diária? Você tem sonhos de independência financeira e liberdade? Você quer se aposentar cedo para aproveitar as coisas que ama?
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Quanto do seu salário você deve economizar? (Com dados)
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Links e referências
- "Guia de Poupança e Investimento" da SEC
- Publicação "Investing Directly with the US Treasury" do Tesouro dos EUA
- Site da FINRA (contém informações sobre títulos)
- Vídeo educacional do Fed de St. Louis sobre ações e títulos
Meu artigo sobre o tema:
Explorando opções de investimento: dicas e riscos
Lembrete pessoal: (status do artigo: bruto)