Te-ai săturat de costurile lucrurilor tale preferate care trec pe acoperiș?
Simți că în fiecare zi banii tăi câștigați cu greu valorează mai puțin?
Dacă ați spus da la oricare dintre aceste întrebări, ar trebui să aflați despre politica monetară și cum afectează aceasta inflația. Inflația este un hoț tăcut care vă poate mânca fondurile și vă poate îngreuna să vă descurcați. Dar nu vă faceți griji, pentru că voi vorbi despre instrumentele folosite în politica monetară, efectele inflației și, cel mai important, despre cum vă puteți proteja economiile de efectele inflației în acest articol. Așadar, luați o ceașcă de cafea, relaxați-vă și haideți să ne scufundăm în lumea politicii monetare și a inflației.
Recomandări cheie
- Politica monetară este implementată de băncile centrale pentru a menține o economie stabilă, șomaj scăzut, pentru a proteja valoarea monedei și pentru a asigura stabilitatea prețurilor.
- Operațiunile de piață deschisă, modificarea ratei de actualizare și modificarea rezervelor obligatorii sunt instrumente utilizate în politica monetară pentru a controla inflația și a promova creșterea economică.
- Inflația poate scădea valoarea economiilor și a investițiilor în timp, ceea ce face important să investiți în active care se apreciază în valoare pentru a proteja împotriva inflației.
- Investiția în active cu randamente mai mari sau vehicule de economii cu risc scăzut poate ajuta la protejarea economiilor de inflație.
- Înțelegerea relației dintre creșterea economică, rata economisirii și inflație este crucială pentru a înțelege impactul inflației asupra economiilor și investițiilor.
Înțelegerea politicii monetare
Modul în care o țară își gestionează banii este o parte cheie a politicii sale economice. Înseamnă să folosiți suma de bani din economie pentru a schimba lucruri precum producția, inflația și șomajul. În termeni de bază, este ceea ce face banca centrală a unei țări pentru a controla cantitatea de bani în circulație și pentru a ajuta economia să crească.
În Statele Unite, Federal Reserve Bank este responsabilă de politica monetară.
Are două obiective: să lucreze cât mai mulți oameni și să țină sub control inflația.
Instrumente utilizate de băncile centrale pentru implementarea politicii monetare
Pentru a duce la îndeplinire politica monetară, băncile centrale folosesc o varietate de instrumente, cum ar fi modificarea ratelor dobânzilor, modificarea câți bani trebuie să păstreze băncile la îndemână și efectuarea de operațiuni de piață deschisă. Rezerva Federală folosește procesele de piață deschisă mai mult decât orice altceva pentru a controla suma de bani din economie.
Cumpărând sau vânzând obligațiuni guvernamentale, Rezerva Federală modifică suma de bani în circulație și ratele dobânzii.
Politica monetară versus politica fiscală
Este important să ne amintim că politica monetară și politica fiscală nu sunt același lucru. Banca centrală este responsabilă de politica monetară, dar guvernul este responsabil de politica economică. Cheltuielile guvernamentale și impozitele sunt ambele părți ale politicii fiscale.
Pe de altă parte, o bancă centrală folosește politica monetară pentru a menține prețurile stabile, pentru a menține șomajul scăzut, pentru a proteja valoarea monedei și pentru a menține stabilă valoarea monedei.
Obiectivele politicii monetare
De cele mai multe ori, obiectivele politicii monetare sunt de a atinge sau de a menține ocuparea deplină a forței de muncă, de a atinge sau de a menține o rată ridicată de creștere economică și de a menține prețurile și plățile stabile. Majoritatea băncilor centrale din lumea modernă își bazează politica monetară pe rata inflației dintr-o țară.
Dacă prețurile cresc mai repede decât își doresc băncile centrale, acestea înăsprește politica monetară prin creșterea ratelor dobânzilor sau făcând alte lucruri „solicite”.
Pe de altă parte, dacă prețurile nu cresc suficient de repede, băncile centrale pot folosi politici monetare expansioniste, cum ar fi scăderea ratelor dobânzilor sau a pune la dispoziție mai mulți bani, pentru a stimula cererea și inflația.
Cum influențează politica monetară inflația
Există mai multe moduri în care politica monetară poate afecta inflația. John Taylor, economist la Stanford, spune că politica monetară este unul dintre principalele motive pentru care prețurile cresc. Când Rezerva Federală stabilește o rată a dobânzii prea scăzută sau când suma de bani în circulație crește prea repede, inflația crește.
Atunci când Rezerva Federală stabilește rate ale dobânzilor prea scăzute, poate duce la creșterea cantității de bani în circulație, ceea ce poate duce la inflație.
Pe de altă parte, atunci când Rezerva Federală crește ratele dobânzilor, poate reduce inflația prin reducerea cantității de bani în circulație.
Teoria cantitativă a banilor
Teoria cantitativă a banilor spune că dacă suma de bani crește, aceasta ar putea determina creșterea prețurilor. Graficul ofertei agregate arată cum o modificare a ofertei monetare afectează producția reală pe termen lung.
Dacă curba ofertei agregate este dreaptă, atunci o creștere a masei monetare va afecta doar inflația.
Dacă curba globală a ofertei este plată, adăugarea mai multor bani nu va avea niciun efect asupra producției reale.
Dar, pe termen lung, se crede că curba ofertei agregate este verticală.
Aceasta înseamnă că modificările nivelului prețurilor (și, prin extensie, ale ratei inflației) sunt cauzate în mare parte de modificările masei monetare.
Instrumente utilizate în politica monetară
Operațiuni de piață deschisă
Operațiunile de piață deschisă sunt unul dintre principalele instrumente pe care le folosesc băncile centrale. Pentru a schimba suma de bani din economie, acest lucru se face prin cumpărarea sau vânzarea de obligațiuni guvernamentale. Când o bancă centrală cumpără obligațiuni, adaugă bani economiei, ceea ce înseamnă că există mai mulți bani în circulație.
Când vinde bancnote, reduce suma de bani în circulație.
Operațiunile de piață deschisă sunt un instrument puternic care poate fi folosit pentru a controla inflația și pentru a ajuta economia să crească.
Modificarea ratei de reducere
Modificările ratei de actualizare sunt un alt instrument pe care îl folosesc băncile centrale. Rata pe care băncile private o plătesc pentru a împrumuta bani de la băncile centrale se numește rata de actualizare. Când rata de actualizare scade, băncile costă mai puțin să împrumute bani, ceea ce crește suma de bani în circulație.
Când rata de actualizare crește, băncile costă mai mult să împrumute bani, ceea ce face mai puțini bani disponibili.
Acest instrument poate fi folosit pentru a menține prețurile sub control și pentru a crește economia.
Modificarea cerinței de rezervă
Suma de bani pe care băncile trebuie să o țină în rezervă este rezerva obligatorie. Când rezervele obligatorii sunt reduse, băncile pot da mai mulți bani, ceea ce se adaugă la suma totală de bani în circulație.
Când rezervele obligatorii crește, băncile nu pot da atât de mulți bani, astfel încât suma de bani din economie scade.
Acest instrument poate fi folosit și pentru a menține prețurile sub control și pentru a ajuta economia să crească.
Alte instrumente utilizate în politica monetară
Băncile centrale pot folosi, de asemenea, alte instrumente, cum ar fi stabilirea de obiective pentru ratele de schimb valutar și modificarea numărului de numerar pe care băncile trebuie să păstreze la îndemână ca rezerve. Scopul acestor instrumente este de a menține economia să crească într-un mod sănătos prin controlul inflației, crearea de locuri de muncă și menținerea stabilă a economiei.
Ratele dobânzilor și politica monetară
Când vine vorba de politica monetară, ratele dobânzilor sunt foarte importante. Acestea afectează cât plătesc oamenii și întreprinderile pentru a împrumuta bani și cât cheltuiesc. Când ratele dobânzilor sunt scăzute, este posibil ca mai mulți oameni să obțină un credit ipotecar pentru o casă nouă sau să împrumute bani pentru a cumpăra o mașină sau pentru a face îmbunătățiri.
Ratele mai mici facilitează, de asemenea, companiilor să împrumute bani pentru a-i cheltui în creștere, cum ar fi achiziționarea de echipamente noi, îmbunătățirea fabricilor sau angajarea mai multor oameni.
Ratele mai mari ale dobânzilor fac mai greu pentru consumatori și companii să se împrumute în acest fel.
Rezerva Federală și Politica Monetară
Rezerva Federală este banca centrală a Statelor Unite. Folosește politica monetară pentru a controla inflația și pentru a se asigura că există suficiente locuri de muncă pentru toată lumea. Rezerva Federală utilizează operațiunile de piață deschisă, rata de actualizare și limitele rezervelor, printre altele, pentru a modifica ratele dobânzilor.
În activitățile de piață deschisă, Rezerva Federală cumpără și vinde obligațiuni guvernamentale pentru a modifica suma de bani în circulație și ratele dobânzilor.
Rezerva Federală împrumută bani băncilor private la o rată a dobânzii numită rata de scont.
Când rata de actualizare crește, băncile acordă mai puțini bani în împrumuturi.
Limitele de rezervă sunt câți bani trebuie să păstreze băncile la îndemână pentru a acoperi depozitele.
Schimbând cât de mult trebuie să păstreze băncile în rezerve, Rezerva Federală poate schimba câți bani pot oferi băncile și câte dobânzi pot percepe.
Inflația și impactul ei
Inflația este creșterea prețurilor bunurilor și serviciilor pe o piață, ceea ce face ca banii să valorizeze mai puțin pentru că nu pot cumpăra la fel de mult. Se întâmplă atunci când suma totală de bani dintr-o piață crește, ceea ce îi face pe consumatori să cumpere mai mult.
Pe măsură ce mai mulți oameni cumpără mai multe lucruri, vânzătorii își cresc prețurile.
Aceasta este ceea ce provoacă inflația.
Economiile și investițiile pot fi afectate în mare măsură de inflație.
Cum afectează inflația economiile
Deoarece inflația face ca banii să valorizeze mai puțin în timp, poate afecta economiile. Dacă rata inflației este mai mare decât rata dobânzii la un cont de economii, persoana care are contul de economii pierde bani.
De exemplu, dacă puneți 100 USD într-un cont de economii cu o rată a dobânzii de 1%, veți avea 101 USD în cont după un an.
Dar dacă inflația merge la 2%, ai avea nevoie de 102 USD pentru a cumpăra aceleași lucruri pe care le-ai fi putut cumpăra cu 100 USD.
În Statele Unite, indicele prețurilor de consum (IPC) este cel mai comun mod de a măsura inflația. Dacă rata inflației este mare, banii pe care îi economisiți pot deveni mai puțin valorosi în timp. Inflația poate face ca economiile oamenilor să valorizeze mai puțin la cel mai rapid ritm din ultimii 40 de ani.
Folosind „regula lui 72”, clienții își pot face o idee despre cât de repede prețurile mai mari le-ar face economiile lor să valorizeze jumătate.
Împărțiți 72 la rata anuală a inflației pentru a face acest lucru.
De exemplu, dacă rata inflației este de 8,5%, economiile ar valora jumătate mai mult în aproximativ 8 până la 8,5 ani.
Cum afectează inflația investițiile
Investițiile pot fi, de asemenea, afectate de inflație. Chiar și o rată modestă a inflației înseamnă că numerarul sau banii dintr-un cont bancar cu un randament procentual anual scăzut (APY) își vor pierde valoarea în timp. Pentru ca ratele de economisire să țină pasul cu inflația, trebuie să crească.
Investiția în lucruri precum acțiuni, imobiliare și bunuri care cresc în valoare poate ajuta la protejarea împotriva inflației.
Pentru a proteja economiile de inflație, este important să le cheltuiți în moduri care să ofere un randament mai bun decât conturile de pe piața monetară sau conturile de economii. Aproape orice altă investiție va depăși întotdeauna rata inflației.
Dacă aveți nevoie să păstrați niște numerar la îndemână, ar trebui să căutați, de asemenea, în jur pentru cea mai bună rată a contului de economii.
O modalitate de a reduce efectele inflației este să investești în fonduri, chiar dacă este într-unul care urmărește indicele pieței, astfel încât banii tăi să fie răspândiți.
Protejarea economiilor de inflație
În timp, inflația poate avea un efect mare asupra numărului de bani economisiți. Pe măsură ce prețurile cresc, valoarea economiilor dvs. Scade, așa că este important să le protejați de inflație. Iată câteva modalități de a vă păstra economiile în siguranță:
Investește în active cu randamente mai mari
Investiția în active cu un randament mai mare decât rata inflației este o modalitate de a vă proteja economiile de inflație. Câteva exemple de astfel de investiții sunt acțiunile și imobiliare. Dar aceste opțiuni sunt mai riscante și ar putea să nu fie bune pentru toată lumea.
Ar trebui să discutați cu un consilier financiar pentru a găsi cea mai bună modalitate de a vă cheltui banii în funcție de nevoile dvs.
Luați în considerare vehiculele de economii cu risc scăzut
De asemenea, vă puteți păstra economiile în siguranță, plasându-le în conturi de economii sau în alte modalități de economisire cu risc scăzut, care oferă rate ale dobânzii mai mari decât rata inflației. Chiar dacă este posibil ca aceste rate ale dobânzilor să nu poată ține pasul cu creșterile imprevizibile ale inflației, ele pot ajuta la compensarea pierderii puterii de cumpărare care vine odată cu inflația.
Cumpărați pentru cele mai bune rate ale dobânzii
Pentru a găsi conturi de economii cu cele mai bune rate ale dobânzii, ar trebui să vă uitați în jur. Unele conturi de economii au dobânzi mult mai mari decât ratele oferite de multe companii care oferă servicii financiare.
De exemplu, obligațiunile I sunt active guvernamentale federale care plătesc atât o rată fixă care rămâne aceeași timp de 30 de ani, cât și o rată a inflației care este stabilită de două ori pe an.
În acest moment, rata totală a dobânzii la obligațiunile I este de 9,62% pe an.
Dar în fiecare an, puteți pune doar o anumită sumă în obligațiuni I.
Evitați să blocați banii prea mult timp
Este important să nu puneți bani într-un cont cu dobândă scăzută pentru prea mult timp, deoarece ratele dobânzilor ar putea crește în viitor, iar plasarea banilor într-un cont cu dobândă scăzută ar putea însemna pierderea unor rate mai mari.
Pentru a afla care este cea mai bună modalitate de a vă proteja fondurile de inflație, ar trebui să discutați cu un consilier financiar.
Relația dintre ratele dobânzilor și inflație
Ratele dobânzilor și prețurile merg mână în mână. Ratele mai mari ale dobânzilor pot contribui la reducerea inflației, făcând oamenii mai puțin probabil să cumpere bunuri și servicii. Acest lucru poate determina companiile să angajeze mai puțini oameni sau să-i lase pe oameni să plece.
Atunci când Rezerva Federală își ridică rata de referință a fondurilor federale ca răspuns la amenințările inflaționiste mai mari, crește cantitatea de rezerve fără risc din sistemul financiar.
Acest lucru reduce suma de bani care poate fi folosită pentru a cumpăra active mai riscante.
Când inflația scade și creșterea economică încetinește, pe de altă parte, băncile centrale pot reduce ratele dobânzilor pentru a stimula economia.
Impactul inflației asupra economiilor
Economiile pot fi afectate de inflație în mare măsură. Majoritatea conturilor de economii vă permit să faceți dobândă pentru suma pe care ați economisit. În perioadele de inflație, rata dobânzii la economiile dumneavoastră trebuie să țină pasul cu inflația.
Dacă rata la care economisești este mai mică decât rata inflației, puterea ta de cumpărare scade.
Acesta este modul în care inflația afectează fondurile.
De exemplu, dacă aveți 1.000 USD într-un cont de economii care plătește 1% dobândă pe an, veți primi 10 USD în dobândă după un an.
Pentru ca câștigurile dvs. De dobândă să rămână la fel, inflația trebuie să rămână la 1% sau mai puțin.
Dacă rata inflației este mai mare de 1%, valoarea economiilor dumneavoastră va scădea în timp.
Cum vă afectează politicile băncii centrale economiile
Dacă ești interesat să economisești bani, s-ar putea să nu crezi că politicile băncii centrale au mare legătură cu finanțele tale personale. Dar adevărul este că deciziile luate de băncile centrale pot avea un impact mare asupra ratelor dobânzilor pe care le câștigi din conturile tale de economii, precum și asupra sănătății generale a economiei.
Băncile centrale folosesc o varietate de instrumente pentru a influența economia, inclusiv ajustarea ratelor dobânzilor, cumpărarea și vânzarea de obligațiuni guvernamentale și reglementarea cantității de bani în circulație.
Aceste politici pot afecta orice, de la inflație la șomaj, și pot avea un efect de undă asupra piețelor financiare.
Pentru cei care economisesc, cel mai important lucru de știut este că atunci când băncile centrale scad ratele dobânzilor, poate îngreuna obținerea unui profit decent al economiilor tale.
Pe de altă parte, atunci când tarifele sunt mai mari, este posibil să poți câștiga mai mult din banii tăi.
Deci, dacă doriți să economisiți, merită să fiți cu ochii pe ce face banca centrală și cum vă poate afecta rezultatul final.
Pentru mai multe informatii:
Economisirea cu politicile băncii centrale: inflație și protecție
Inflația și creșterea economică
Atât inflația, cât și creșterea economică sunt importante de înțeles. Inflația este o creștere constantă a prețurilor bunurilor și serviciilor în ansamblu, în timp ce creșterea economică este o creștere a producției și utilizării bunurilor și serviciilor într-o economie.
Inflația afectează fiecare parte a economiei, de la programele guvernamentale și politicile fiscale până la ratele dobânzilor și cât cheltuiesc oamenii și cât investesc întreprinderile.
Pentru a economisi bani, trebuie să știți cum se afectează reciproc inflația și creșterea economică.
Impactul inflației asupra economiilor
În timp, inflația poate face ca fondurile să valorizeze mai puțin decât înainte. Prețurile au tendința de a crește în timp, iar cumpărătorii pierd bani dacă rata inflației este mai mare decât dobânda pe care o câștigă pe conturile lor de economii sau curent.
De exemplu, dacă o persoană pune 100 USD într-un cont de economii care plătește 1% dobândă, va avea 101 USD în cont după un an.
Dar dacă inflația va merge la 2%, ar avea nevoie de 102 USD pentru a putea cumpăra aceleași lucruri pe care le-ar putea cumpăra înainte.
În Statele Unite, indicele prețurilor de consum (IPC) este cel mai comun mod de a măsura inflația.
Înțelegerea modului în care creșterea economică, rata de economisire și inflația se afectează reciproc
Majoritatea studiilor care analizează legătura dintre inflație și creștere se concentrează asupra modului în care inflația afectează economiile și investițiile și, prin extensie, asupra modului în care afectează creșterea economiei, considerând că raportul incremental al producției de capital nu contează.
Pentru a înțelege modul în care inflația afectează economiile și investițiile, este important să ne uităm la modul în care creșterea economică, rata economisirii și inflația se afectează reciproc.
Atunci când fac alegeri, factorii de decizie politică trebuie să știe cum funcționează compromisul dintre creștere și inflație.
Gestionarea inflației prin politica monetară și fiscală
Prin strategii monetare și fiscale, guvernele și băncile centrale lucrează împreună pentru a menține inflația sub control. Băncile centrale folosesc politica monetară pentru a controla schimbările din economie și pentru a menține prețurile constante, ceea ce înseamnă că inflația este scăzută și rămâne așa.
Obiectivele de inflație sunt stabilite de băncile centrale în multe economii avansate și multe țări în curs de dezvoltare merg, de asemenea, în această direcție.
Pentru a menține inflația, creșterea și locurile de muncă pe drumul cel bun, o bancă centrală folosește politica monetară pentru a crește sau a reduce cantitatea de bani și credit în circulație.
Guvernele pot folosi și politica fiscală pentru a ține sub control inflația, dar acest lucru poate cauza probleme cu politica monetară a băncii centrale. De exemplu, dacă guvernul folosește o strategie numită „politică fiscală expansionistă” care provoacă inflație, banca centrală ar putea reduce cantitatea de bani în circulație pentru a reduce inflația.
Majoritatea băncilor centrale au două obiective principale: să promoveze ocuparea deplină a forței de muncă și să mențină prețurile sub control.
Dacă banca centrală consideră că rata șomajului este mai mică decât rata naturală a șomajului și că există inflație, ar putea face ceva pentru a contracara ceea ce face guvernul pentru a controla inflația.
În trecut, controalele salariale și ale prețurilor au fost folosite pentru a încerca să oprească inflația, dar nu au funcționat. De cele mai multe ori, guvernele încearcă să mențină inflația într-un interval care promovează creșterea fără a scădea foarte mult valoarea monedei.
În SUA, Federal Open Market Committee (FOMC), care face parte din Rezerva Federală, este în mare măsură responsabil pentru menținerea inflației sub control.
FOMC stabilește politica monetară pentru a ajuta Fed să-și atingă obiectivele de prețuri stabile și ocuparea deplină a forței de muncă.
Notă: Rețineți că estimarea din acest articol se bazează pe informațiile disponibile când a fost scrisă. Este doar în scop informativ și nu ar trebui luat ca o promisiune a cât vor costa lucrurile.
Prețurile și taxele se pot schimba din cauza unor lucruri precum schimbările pieței, modificările costurilor regionale, inflația și alte circumstanțe neprevăzute.
Rezumând ideile principale
Dacă doriți să vă protejați economiile de inflație, trebuie să știți despre politica monetară. Inflația este momentul în care prețurile bunurilor și serviciilor cresc încet în timp. Poate avea un efect mare asupra capacității tale de a cumpăra lucruri.
Vestea bună este că politica monetară are instrumente care pot ajuta la ținerea sub control a inflației și la stimularea creșterii economice.
Ratele dobânzilor reprezintă una dintre cele mai importante părți ale politicii monetare.
Atunci când banca centrală crește ratele dobânzilor, împrumuturile sunt mai scumpe, ceea ce poate ajuta la încetinirea inflației.
Pe de altă parte, scăderea ratelor dobânzilor poate face oamenii mai probabil să se împrumute și să cheltuiască bani, ceea ce poate ajuta economia să crească.
Economiile tale pot fi afectate în mare măsură de inflație.
Dacă rata inflației este mai mare decât rata dobânzii la contul tău de economii, banii tăi își vor pierde valoare în timp.
Pentru a vă proteja economiile de inflație, ar trebui să investiți în lucruri care ar putea crește mai repede decât rata inflației.
Acestea ar putea fi acțiuni, imobiliare sau alte investiții care au învins inflația în trecut.
Creșterea economiei poate fi afectată și de inflație.
Atunci când inflația este ridicată, poate face oamenii mai puțin probabil să investească și să cheltuiască, ceea ce poate încetini creșterea economiei.
Când inflația este scăzută și stabilă, pe de altă parte, poate face mai ușor pentru oameni să cheltuiască și economia să crească.
În cele din urmă, oricine vrea să-și protejeze fondurile și să ajute economia să se dezvolte trebuie să cunoască politica monetară și modul în care aceasta afectează inflația.
Puteți lua măsuri pentru a vă proteja viitorul financiar investind în active care ar putea crește mai repede decât inflația și rămânând la curent cu deciziile de politică monetară.
Rețineți întotdeauna că cheia succesului este să rămâneți educați și să vă ocupați de finanțele.
Planul tău de libertate
Te-ai săturat de rutina zilnică? Ai vise de independență financiară și libertate? Vrei să te retragi mai devreme pentru a te bucura de lucrurile pe care le iubești?
Ești gata să-ți faci „Planul de libertate” și să scapi de cursa șobolanilor?
Cât din salariu ar trebui să economisiți? (Cu date)
Sfat: activați butonul de subtitrare dacă aveți nevoie de el. Alegeți „traducere automată” în butonul de setări dacă nu sunteți familiarizat cu limba engleză. Poate fi necesar să faceți mai întâi clic pe limba videoclipului înainte ca limba preferată să devină disponibilă pentru traducere.
Link-uri și referințe
- „Politica monetară, inflația și ciclul afacerilor: o introducere în noul cadru keynesian” de Jordi Galà
- „Economia monetară, bancară și piețelor financiare” de Frederic S. Mishkin
- Curs online de macroeconomie oferit de Universitatea din Boston
Articolul meu pe acest subiect:
Inflația 101: înțelegerea și protejarea economiilor dvs
Memento personal: (Starea articolului: aspru)