¿Estás cansado de lo poco que te devuelve tu cuenta de ahorros?
¿Está buscando una manera de gastar su dinero que le brinde un mejor rendimiento?
Los bonos son todo lo que necesitas. Los bonos son una forma común de invertir porque pueden brindarle un flujo constante de ingresos y ayudarlo a distribuir su riqueza. En este artículo, hablaré sobre los diferentes tipos de bonos, los riesgos y beneficios de invertir en ellos y cómo se comparan con otros tipos de inversiones. Tanto si es un inversor experimentado como si acaba de empezar, saber cómo funcionan los bonos puede ayudarle a tomar decisiones inteligentes sobre su dinero. Entonces, ¡entremos y aprendamos sobre las corbatas!
Conclusiones clave
- Los bonos corporativos, los bonos municipales y los bonos del gobierno son los tres tipos principales de bonos, cada uno con sus propias características y beneficios únicos.
- Los precios y rendimientos de los bonos se ven afectados por las tasas de interés, la inflación, las calificaciones crediticias y la demanda del mercado.
- Los principales riesgos asociados con la inversión en bonos incluyen el riesgo de tasa de interés, el riesgo crediticio, el riesgo de mercado, el riesgo de reinversión, el riesgo de inflación, el riesgo de liquidez y el riesgo de rescate.
- Los bonos generalmente se consideran inversiones más seguras que las acciones, pero la calificación crediticia influye en gran medida en las tasas de interés, el apetito de inversión y el precio de los bonos.
- Al considerar la inversión en bonos, es importante tener en cuenta la calidad crediticia del emisor, el vencimiento del bono, la tasa de cupón, el estado fiscal y la exigibilidad.
- La diversificación es crucial para reducir el riesgo al construir una cartera de bonos y debe realizarse entre y dentro de las categorías de activos.
Bonos y sus tipos
Tipos de Bonos
Los bonos corporativos, los bonos locales y los bonos del gobierno son los tres tipos principales de bonos. Los bonos corporativos son emitidos tanto por empresas públicas como privadas. Los bonos municipales son emitidos por los gobiernos estatales y locales, y los bonos gubernamentales son emitidos por el gobierno federal.
Cada tipo de bono tiene sus propias ventajas y características.
Bonos corporativos
Los bonos corporativos son títulos de deuda que ofrecen empresas públicas y privadas. Las empresas pueden usarlos para obtener dinero para proyectos y actividades. La mayoría de las veces, los bonos corporativos tienen mejores rendimientos que los bonos del gobierno, pero también son más riesgosos.
Si la empresa que entregó el bono cierra, es posible que los compradores no recuperen su dinero en su totalidad.
Bonos municipales
Los bonos de pueblos, regiones o estados se llaman bonos municipales. Los gobiernos locales pueden usarlos para recaudar dinero para cosas como escuelas, carreteras y hospitales. La mayoría de la gente piensa que los bonos municipales son una inversión segura porque el gobierno los respalda.
También ayudan con los impuestos porque el gobierno federal no suele gravar los intereses generados por los bonos municipales.
Bonos del gobierno
Los bonos del Tesoro son emitidos por el gobierno federal y se cree que son una de las inversiones más seguras. Tienen una tasa de rendimiento fija y están respaldados por la plena confianza y crédito del gobierno de los EE. UU.
Los bonos del Tesoro son una opción común para los compradores que desean una inversión de bajo riesgo que les brinde un flujo constante de ingresos.
Bonos de Ahorro
El gobierno de los EE. UU. Entrega bonos de ahorro, que son un tipo de bono. Son una forma segura y sencilla para que las personas presten dinero directamente al gobierno y lo recuperen. Los bonos de ahorro se venden a su valor nominal y, con el tiempo, ganan intereses que se agregan a sí mismos.
El interés no se da hasta que el bono se cobra, y solo el propietario puede cobrar un bono de ahorro.
Los bonos de ahorro de EE. UU. Tienen impuestos diferidos, lo que significa que no tiene que pagar impuestos sobre los intereses que gana con ellos.
Solo tendrá que pagar impuestos cuando cobre el bono o lo canjee.
Otros tipos de bonos
Hay otros tipos de bonos en los que los compradores pueden pensar además de los tipos principales. Los TIPS, que significan "Títulos del Tesoro protegidos contra la inflación", son bonos que protegen contra el aumento de los precios. STRIPS, que significa "Negociación separada de intereses registrados y capital de valores", son bonos de cupón cero hechos al separar los pagos de intereses de un bono de sus pagos de capital.
Beneficios de las inversiones en bonos
Los bonos son una parte importante de una cartera bien equilibrada porque proporcionan un flujo constante de ingresos y ayudan a reducir el riesgo a lo largo del tiempo. Le dan una tasa de rendimiento fija, que puede ser muy útil cuando las tasas de interés son bajas.
Los bonos se pueden utilizar para diversificar una cartera y dar resultados estables.
Riesgos de las inversiones en bonos
Los bonos tienen muchas cosas buenas, pero también tienen riesgos. El riesgo crediticio es la posibilidad de que la persona que hizo el préstamo no pague lo que debe. El riesgo de tasa de interés es la posibilidad de que las tasas de interés suban, lo que reduciría el valor del bono.
El riesgo de inflación es la posibilidad de que el valor de las ganancias de un bono disminuya con el tiempo debido a la inflación.
Antes de comprar bonos, es importante que los inversores conozcan los pros y los contras de cada tipo.
Precios de los bonos y riesgos
Factores que afectan los precios de los bonos
Las tasas de interés, la inflación, los puntajes crediticios y la demanda del mercado afectan los precios y los rendimientos de los bonos. Veamos cada una de estas cosas con más profundidad.
Tasas de interés: la dirección de las tasas de interés afecta el precio de los bonos de manera opuesta. Si las tasas suben, los precios de los bonos bajan, y si bajan, las tasas suben. Esto se debe a que cuando las tasas de interés suben, los pagos de cupones de bonos se vuelven menos atractivos.
Esto hace que su precio en el mercado secundario caiga por debajo de su valor nominal original.
Cuando las tasas de interés bajan, por otro lado, los bonos con tasas de interés más altas se vuelven más atractivos, lo que eleva su precio en el mercado secundario.
Inflación: dado que la inflación afecta las tasas de interés, también afecta los precios de los bonos. Una inflación más alta hace que las tasas de interés suban, lo que a su vez necesita una tasa de descuento más alta, lo que hace que el valor presente de un bono baje.
Puntuaciones crediticias: los precios de los bonos también se ven afectados por las puntuaciones crediticias. Los bonos con mejores calificaciones crediticias son menos riesgosos, por lo que es más probable que los inversionistas los compren, lo que eleva su precio. Por otro lado, los bonos con calificaciones crediticias más bajas son más riesgosos, por lo que es menos probable que los inversores los compren.
Esto hace que sus precios bajen.
Los precios de los bonos también se ven afectados por la cantidad de gente que quiere comprar bonos. Los bonos se venden primero a su valor nominal, que es de $100, y su precio en el mercado secundario puede cambiar según la oferta y la demanda.
Si mucha gente quiere un determinado bono, el precio subirá y viceversa.
Al invertir en bonos y otros productos de renta fija, es importante comprender estos factores para que pueda tomar decisiones inteligentes.
Riesgos principales asociados con la inversión en bonos
Hay riesgos que vienen con la inversión en bonos. Los principales riesgos de operar con bonos son los riesgos de tasas de interés, crédito, mercado, reinversión, inflación, liquidez y ser llamado.
Riesgo de tasa de interés: el riesgo de tasa de interés es la posibilidad de que el valor de un bono baje en el mercado secundario porque los bonos más jóvenes con mejores tasas competirán con él. Cuando las tasas de interés suben, los precios de los bonos bajarán porque los compradores podrán obtener un mejor rendimiento de su dinero en otro lugar.
El riesgo de crédito es la posibilidad de que el emisor de bonos no pague los intereses o el capital a tiempo y, por lo tanto, incumpla con sus bonos.
El riesgo de mercado es la posibilidad de que el valor de un bono cambie debido a cambios en el mercado.
El riesgo de reinversión es la posibilidad de que el flujo de efectivo del bono se utilice para comprar nuevos bonos con un rendimiento más bajo.
El riesgo de inflación es la posibilidad de que la inflación haga que los flujos de efectivo futuros de un bono sean menos valiosos.
El riesgo de liquidez es la posibilidad de que los compradores no puedan encontrar un mercado para el bono, lo que podría dificultarles comprar o vender cuando lo deseen.
El riesgo de compra es la posibilidad de que un emisor de bonos pague un bono antes de que venza. Un emisor podría hacer esto si las tasas de interés bajan.
Los inversores deben ser conscientes de los riesgos que conlleva la compra de bonos y pensar en estos riesgos antes de decidir si comprar bonos o no. Dependiendo del bono comprado, también existen otros riesgos. Los inversores deben pensar detenidamente en los riesgos que conlleva cada bono y saber cómo estos riesgos pueden afectar sus inversiones.
Bonos vs otras opciones de inversión
Cuando se trata de poner su dinero a trabajar, tiene muchas opciones. Hay cuatro tipos principales de inversiones: bonos, acciones, fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF). Cada una de estas opciones conlleva sus propios riesgos y beneficios, por lo que es importante saber en qué se diferencian para que pueda tomar una decisión inteligente sobre cómo gastar su dinero.
Se cree que las acciones son más riesgosas que los bonos, pero depende del bono que compre. Los bonos son básicamente pagarés que entrega un gobierno o una empresa y ofrecen rendimientos bastante estables. Cuanto más alta sea la tasa de interés y cuanto más pueda ganar, más riesgoso será el bono.
Las calificaciones crediticias son una parte muy importante de la compra de bonos.
Los bonos obtienen una calificación de los servicios de calificación como Moody's, Standard & Poor's y Fitch.
Este grado se denomina calificación crediticia del bono.
Las agencias de calificación analizan la solvencia de los bonos y calculan la probabilidad de que el prestatario esté dispuesto y sea capaz de devolver un préstamo dentro de los términos del acuerdo sin incumplir.
Las calificaciones de los bonos se otorgan en forma de calificaciones con letras para mostrar la probabilidad de que los emisores de bonos paguen intereses a tiempo y devuelvan la inversión inicial cuando vence el bono.
Las calificaciones de bonos ayudan a los inversores a decidir qué bonos vale la pena comprar con su dinero. Una mala calificación crediticia hace que una compra sea más riesgosa porque aumenta la probabilidad de que la empresa no pague sus bonos.
Si la calificación del bono es baja, puede tener un alto rendimiento, pero será más riesgoso que una acción.
Si la calificación es alta, por otro lado, el bono se ve como una opción más segura.
La calificación tiene un gran efecto sobre las tasas de interés, la disposición a gastar y el precio de los bonos.
Por lo tanto, los puntajes crediticios son medidas muy importantes de cuán bueno y riesgoso es un bono.
Las acciones pueden brindarle un mayor rendimiento que los bonos, pero también conllevan más peligro. A diferencia de los bonos, las acciones no prometen un cierto retorno al propietario. Esto significa que si pones dinero en acciones, podrías perderlo.
Pero las acciones tienen la posibilidad de brindarle un mayor rendimiento que los bonos.
Esto se debe a que las acciones reflejan la propiedad de una empresa, y si a la empresa le va bien, el valor de las acciones aumentará.
Es importante recordar que comprar acciones individuales puede ser peligroso.
Esto se debe a que el valor de una sola acción puede verse afectado por muchas cosas, como la economía, el éxito de una empresa y las tendencias del mercado.
Los fondos mutuos son un grupo de dinero de inversionistas que se coloca en una variedad de acciones, bonos y otros activos. Al igual que los fondos mutuos de acciones, los fondos mutuos de bonos son una reserva de dinero que invierte un profesional.
Los ETF son como los fondos mutuos, pero se negocian en un mercado como el de las acciones.
La diversificación es un beneficio de estas opciones financieras.
Esto significa que su dinero se coloca en varios activos diferentes.
Esto puede ayudarlo a reducir su riesgo y mejorar la cantidad de dinero que podría ganar.
La diversificación de carteras con una combinación de acciones y bonos es la mejor manera para que la mayoría de los inversores obtengan buenos rendimientos financieros con menos riesgo. Al invertir tanto en acciones como en bonos, puede aprovechar la mayor seguridad de los bonos y el mayor potencial de rendimiento de las acciones.
Esto significa que es posible que pueda ganar más dinero tomando menos riesgos.
Para tomar una buena decisión sobre cómo gastar su dinero, necesita conocer las diferencias entre estas opciones.
Determinación de la inversión en bonos
Calidad crediticia: evaluación del riesgo
Las empresas independientes de calificación de bonos, como Moody's Investors Service, calculan qué tan bueno es el crédito de un bono. La calificación de un bono muestra qué tan bueno es su crédito y qué tan bien puede pagar su capital e intereses.
La probabilidad de incumplimiento disminuye a medida que sube la calificación.
Al determinar qué tan riesgosa es una inversión en bonos, es importante observar la calificación crediticia del emisor.
Vencimiento: equilibrio entre riesgo y rentabilidad
El vencimiento significa cuánto tiempo pasará hasta que se pague el capital del bono. La mayoría de las veces, las tasas de dividendos de los bonos a más largo plazo son más altas, pero también conllevan un mayor riesgo de tasa de interés. Los bonos con plazos más cortos tienen tasas de pago más bajas, pero es menos probable que cambien cuando cambian las tasas de interés.
Al comprar bonos, es importante equilibrar el riesgo y la ganancia observando cuánto durará el bono.
Tasa de cupón: comprender el rendimiento
La tasa de interés que el emisor de bonos paga al tenedor de bonos se denomina tasa de cupón. Las tasas de cupón más altas pueden significar que hay más peligro, pero también significan que obtendrá más dinero de vuelta. Cuando se negocia con bonos, es importante saber cómo funcionan juntos la tasa de cupón y el rendimiento para que pueda calcular cuánto podría ganar con su dinero.
Situación fiscal: maximización de las devoluciones
Invertir en bonos tiene diferentes efectos fiscales según el tipo de bono que compre. La mayoría de los ingresos por intereses de los bonos de la ciudad no se gravan a nivel federal y es posible que tampoco se graven a nivel estatal o local.
A nivel federal, los bonos del gobierno, como las letras y notas del Tesoro, están sujetos a impuestos, pero a nivel estatal y local no lo están.
Puede posponer el pago de impuestos federales sobre los bonos de ahorro hasta que venzan, y no tiene que pagar impuestos sobre ellos en su estado o ciudad.
Los tres niveles de bonos corporativos de impuestos del gobierno.
Invocabilidad: comprensión de la redención
La exigibilidad significa si el propietario del bono puede o no recuperar el bono antes de su vencimiento. Los bonos exigibles tienen tasas más altas, pero existe la posibilidad de que se paguen antes de tiempo. Cuando se negocia con bonos, es importante saber si el bono se puede canjear antes de tiempo.
Esto se llama la "capacidad de llamada".
Invertir en fondos de bonos
Los fondos de bonos son otra forma para que los inversores pongan su dinero a trabajar. Estos fondos toman dinero de muchos inversionistas diferentes y lo usan para comprar una variedad de bonos diferentes. Debido a la diversificación, los fondos de bonos son incluso más seguros que los bonos individuales.
Al comprar fondos de bonos, es importante observar el rendimiento anterior del fondo y saber qué quiere obtener de la inversión.
Ventajas Fiscales de Invertir en Bonos
Los bonos pueden ser una buena manera de ahorrar dinero en impuestos. La mayoría de las veces, los ingresos por intereses de los bonos se gravan a una tasa más baja que la paga o los salarios. Si vive en el área donde se emitió el bono, por lo general no tiene que pagar impuestos a nivel federal, estatal o local.
El gobierno federal grava los bonos de ahorro estadounidenses, pero no los gobiernos estatales o locales.
Si usa el dinero de sus bonos de ahorro para pagar la universidad, es posible que no tenga que pagar impuestos federales sobre la renta por los intereses de sus bonos de ahorro.
Pensamientos finales
Los bonos son una inversión generalmente segura, pero tienen algunos riesgos, como el riesgo de incumplimiento y el riesgo de cambios en las tasas de interés. Al comprar bonos, es importante pensar en la solvencia del emisor, el plazo del bono, la tasa de cupón, el estado impositivo y la posibilidad de ser rescatado.
Al conocer estas cosas, puede tomar decisiones financieras inteligentes y aprovechar al máximo su dinero.
Letras del Tesoro: un refugio seguro para sus ahorros
Si está buscando una forma segura de ahorrar su dinero, entonces las letras del Tesoro pueden ser justo lo que necesita. Estos bonos gubernamentales a corto plazo son emitidos por el Tesoro de los EE. UU. Y se consideran una de las inversiones más seguras disponibles.
Están respaldados por la plena fe y crédito del gobierno de los EE. UU., lo que significa que prácticamente no tienen riesgos.
Las letras del Tesoro también son muy líquidas, lo que significa que puede comprarlas y venderlas fácilmente en el mercado secundario.
También están exentos de impuestos estatales y locales, lo que los hace aún más atractivos para los inversores.
Lo mejor de las letras del Tesoro es que son fáciles de comprar y requieren muy poco mantenimiento.
Puede comprarlos directamente del Tesoro de los EE. UU. O a través de un corredor y, por lo general, tienen vencimientos de 4, 13 o 26 semanas.
Además, ofrecen rendimientos competitivos que suelen ser más altos que las cuentas de ahorro o los CD.
Entonces, si está buscando una forma segura y confiable de ahorrar su dinero, considere invertir en letras del Tesoro.
Puede que no sean la inversión más emocionante que existe, pero sin duda son una de las más confiables.
Para más información:
Introducción a las letras del Tesoro: conceptos básicos de inversión
Creación de una cartera de bonos diversificada
Poner su dinero en una colección diversificada de bonos es una buena manera de ahorrar dinero y reducir el riesgo. Una colección diversificada de bonos se compone de muchos tipos diferentes de bonos con diferentes niveles de riesgo.
La mayoría de los elementos de renta fija en la cartera deberían ser bonos básicos, que se consideran menos riesgosos.
Dependiendo de cuánto riesgo esté dispuesto a asumir el propietario, se pueden agregar bonos de calificación más baja.
En los mercados secundarios, los precios de los bonos aún pueden subir y bajar, por lo que la diversidad es la clave para reducir el riesgo.
Diversificar en dos niveles
Los inversores también deberían pensar en diversificar sus carteras tanto entre grupos de activos como dentro de ellos. Además de poner dinero en acciones, bonos, equivalentes de efectivo y otros tipos de activos, los compradores también deben poner dinero en una variedad de empresas e industrias dentro de cada tipo de activo.
Esto hace que sea menos probable que tenga demasiado de un tipo de bono o negocio.
Asignación y diversificación de activos
La combinación exacta de acciones y bonos en la cartera de un inversionista dependerá de cuánto riesgo esté dispuesto a asumir y cuáles sean sus objetivos financieros. Los inversores que toman más riesgos pueden preferir una combinación de 80 % de acciones y 20 % de bonos, mientras que los inversores más cautelosos pueden preferir una combinación de 20 % de acciones y 80 % de bonos.
Es importante recordar que la asignación de activos y la diversidad van de la mano, y que la asignación de activos es el proceso de creación de una cartera diversificada.
Inversiones alternativas
Además de los bonos estándar, los inversores también pueden diversificar sus carteras poniendo dinero en cosas como fideicomisos de inversión inmobiliaria, fondos de cobertura, arte y metales preciosos. Pero antes de agregar una inversión a la cartera, es importante estudiar mucho y comprender los riesgos que conlleva.
compra de bonos
Los bonos son un tipo de activo de renta fija que permite a un inversionista prestar una cierta cantidad de dinero a una empresa o gobierno durante un cierto período de tiempo a cambio del pago de intereses. Los inversores individuales pueden comprar bonos directamente o invertir en fondos mutuos de bonos o fondos cotizados en bolsa (ETF).
Los fondos mutuos de bonos y los fondos cotizados en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) recaudan dinero de muchos compradores y lo usan para comprar una variedad de bonos individuales.
La mayoría de las grandes casas de bolsa venden fondos de bonos que los inversores pueden comprar.
Un inversor puede comprar bonos directamente del gobierno de EE. UU., un corredor o un fondo cotizado en bolsa (ETF). Antes de obtener bonos, es importante observar la calificación del bono para saber qué tan bien le está yendo financieramente.
La mayoría de los bonos tienen un valor nominal de $1,000, pero hay formas de obtenerlos por menos.
Comprender el vencimiento de los bonos y las tasas de interés
Cuando una persona obtiene un bono, debe saber cuándo se pagará y cuánto interés pagará. Si una persona compra un bono y lo conserva hasta su vencimiento, recuperará su dinero. Si un propietario vende un bono antes de su vencimiento, la cantidad que obtenga puede ser mayor o menor de lo que pagó por él.
Esto depende de cuánto vale el bono en el mercado en este momento.
Nota: tenga en cuenta que la estimación de este artículo se basa en la información disponible cuando se escribió. Es solo para fines informativos y no debe tomarse como una promesa de cuánto costarán las cosas.
Los precios y las tarifas pueden cambiar debido a cosas como cambios en el mercado, cambios en los costos regionales, inflación y otras circunstancias imprevistas.
Reflexiones sobre el tema que nos ocupa
En conclusión, los bonos son una excelente manera de ahorrar dinero a través de una inversión. Es importante elegir la inversión en bonos adecuada para sus objetivos financieros en función de los diferentes tipos, precios, riesgos y otras opciones de inversión.
Crear una cartera diversa de bonos también puede ayudarlo a reducir los riesgos y aprovechar al máximo sus inversiones.
Pero aquí hay una forma diferente de verlo: los bonos pueden no ser siempre la forma más emocionante de gastar, pero pueden darle una sensación de estabilidad y seguridad que otras inversiones podrían no tener.
Los bonos ofrecen un flujo constante de ingresos y un retorno seguro de la inversión en un mundo donde el mercado de valores puede ser impredecible y volátil.
Por lo tanto, los bonos pueden no ser la forma más emocionante de poner su dinero a trabajar, pero pueden brindarle una tranquilidad que puede ser muy útil.
Cuando esté pensando en cómo gastar su dinero, no olvide que los bonos pueden ayudarlo a ahorrar dinero y construir un futuro financiero estable.
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Enlaces y referencias
- "Guía para el ahorro y la inversión" de la SEC
- Publicación "Invertir directamente con el Tesoro de EE. UU." del Tesoro de EE. UU.
- Sitio web de FINRA (contiene información sobre bonos)
- Video educativo de la Fed de St. Louis sobre acciones y bonos
Mi artículo sobre el tema:
Explorando opciones de inversión: consejos y riesgos
Recordatorio personal: (Estado del artículo: aproximado)