Osakemarkkinoille sijoittamista pidettiin vuosikymmeniä varakkaiden, hyvien yhteyksien ja rohkeiden pelinä. Mutta entä jos olisi olemassa tapa sijoittaa osakemarkkinoille, joka olisi saatavilla, edullinen ja mikä tärkeintä, kannattava?
Anna indeksirahastot, eräänlainen sijoitusväline, joka on mullistanut ihmisten tavan sijoittaa osakemarkkinoille. Indeksirahastojen historia on kiehtova tarina innovaatiosta, riskinotosta ja viime kädessä menestyksestä. Mutta se ei ole vain tarina historian ystäville tai rahoitusnörteille. Indeksirahastojen historian ymmärtäminen on välttämätöntä kaikille, jotka haluavat rakentaa vaurautta, turvata taloudellista tulevaisuuttaan ja saada rahansa parhaalla mahdollisella tavalla.
Key Takeaways (lyhyt yhteenveto)
- Indeksirahastot esiteltiin ensimmäisen kerran vuonna 1960, ja niistä on sittemmin tullut yhä suositumpia alhaisten palkkioidensa ja passiivisen sijoitustavan vuoksi, ja jotkut asiantuntijat ennustavat, että ne voivat lopulta ohittaa aktiivisesti hoidetut rahastot.
- Indeksirahastoihin sijoittaminen voi yksinkertaistaa sijoituksiasi, alentaa kustannuksia ja tarjota hajauttamista, alhaista riskiä, veroetuja, harhaa sijoittamista ja potentiaalia pitkän aikavälin kasvuun.
- Suosittuja indeksirahastoja ovat Fidelity ZERO Large Cap Index, Vanguard S&P 500 ETF ja Schwab S&P 500 Index Fund, jotka kaikki tarjoavat alhaiset kulusuhteet ja korkean hajautuksen.
- Kun valitset indeksirahastoa, ota huomioon sijoitustavoitteesi, seurattava indeksi, hajautus, kulut ja tutki rahastoa ennen sijoittamista.
- Indeksirahastot tarjoavat edullisia, verotehokkaita, hajautettuja ja johdonmukaisia sijoitusetuja, mutta haittoja ovat joustavuuden puute, volatiliteetti, passiivinen hallinta, mahdollinen tuoton aleneminen ja markkina-arvopainotus.
Tämän artikkelin loppuosassa selitetään tiettyjä aiheita. Voit lukea ne missä tahansa järjestyksessä, koska niiden on tarkoitus olla täydellisiä mutta ytimekkäitä.
Indeksirahastojen ymmärtäminen
Mitä ovat indeksirahastot?
Indeksirahastot ovat eräänlainen sijoitusrahasto, jonka tavoitteena on jäljitellä rahoitusmarkkinoiden indeksin, kuten S&P 500 tai Dow Jones Industrial Average, kehitystä. Sen sijaan, että indeksirahasto yrittää aktiivisesti päihittää vertailuindeksiä, se pyrkii olemaan vertailuindeksi, jota kutsutaan passiiviseksi hallinnoimiseksi.
Tämä tarkoittaa, että rahastonhoitaja ei yritä valita yksittäisiä osakkeita markkinoita paremmin, vaan sijoittaa kaikkiin indeksin muodostaviin yrityksiin samassa suhteessa kuin indeksi.
Kuinka indeksirahastot toimivat?
Kun ostat indeksirahaston osakkeita, yhdistät rahasi muiden sijoittajien kanssa. Rahapoolia käytetään kaikkien kyseisen indeksin muodostavien yritysten osakkeiden ostamiseen. Rahastonhoitaja säätää säännöllisesti rahaston salkun varojen osuutta vastaamaan indeksin rakennetta.
Näin tehden rahaston tuoton tulisi vastata tavoiteindeksin kehitystä ennen rahastokulujen huomioon ottamista.
Mitä etuja indeksirahastoista on?
1. Hajautus: Indeksirahastot tarjoavat välitöntä hajautusta jakamalla panoksesi laajaan valikoimaan sijoitusmahdollisuuksia. Sijoittamalla kaikkiin indeksin muodostaviin yrityksiin hajaat riskisi eri sektoreille ja toimialoille.
2. Alhaiset kustannukset: Indeksirahastojen palkkiot ovat alhaisemmat kuin aktiivisesti hoidetuilla rahastoilla, koska aktiivista hoitajaa ei ole maksettava. Tämä tarkoittaa, että saat enemmän palautuksia.
3. Pienempi riski: Koska indeksirahastojen tavoitteena on heijastaa samat omistukset mistä tahansa indeksistä tahansa, ne ovat luonnollisesti hajautettuja ja siten niillä on pienempi riski kuin yksittäisillä osakeomistuksilla. Tämä tekee niistä loistavan vaihtoehdon aloitteleville sijoittajille, jotka haluavat minimoida riskialtistuksensa.
4. Helppo sijoittaa: Indeksivaroja voi ostaa 401(k)- tai yksilöllisen eläketilin (IRA) kautta tai myös online-välitystilin kautta. Tämä tarkoittaa, että voit helposti sijoittaa indeksirahastoihin ilman, että sinulla on paljon sijoitustietoa tai kokemusta.
5. Yhteiskunnallisesti vastuullinen sijoittaminen: Saatavilla on myös sosiaalisesti vastuullisen sijoittamisen indeksirahastoja, jotka pyrkivät edistämään asioita, kuten ympäristönsuojelua tai työpaikkojen monimuotoisuuden parantamista. Tämä tarkoittaa, että voit sijoittaa yrityksiin, jotka noudattavat arvojasi ja uskomuksiasi.
Indeksirahastojen historia
Indeksirahastojen käsitteen esittelivät ensimmäisen kerran vuonna 1960 Edward Renshaw ja Paul Feldstein, molemmat Chicagon yliopiston opiskelijat. He ehdottivat ajatusta "hallitsemattomasta sijoitusyhtiöstä", mutta vasta vuonna 1971 idea sai vetovoimaa.
Jeremy Grantham ja Dean LeBaron Batterymarch Financial Managementista kuvasivat ideaa Harvard Business Schoolin seminaarissa, mutta kesti vielä kaksi vuotta ennen kuin idea herätti kiinnostusta.
Indeksirahastojen syntymä
Joulukuussa 1974 ensimmäinen indeksiasiakas houkutteli ajatus indeksirahastoista. Kaksi vuotta myöhemmin, 31. Elokuuta 1976, maailman ensimmäinen julkinen indeksirahasto perustettiin nimellä First Index Investment Trust.
The Vanguard Groupin perustaja ja entinen toimitusjohtaja John C.
Bogle oli indeksirahastojen käsitteen suunnittelija.
Indeksirahastojen keskuspaikka
Indeksirahastojen keskeinen lähtökohta on, että pelkkä laajan osakemarkkinoiden ostaminen ja pitäminen tuottaisi parempia tuloksia kuin yrittäminen päihittää osakkeita poimimalla. Kilpailijat pilkkasivat tätä ajatusta "epäamerikkalaisena". Indeksirahastojen menestys osoitti kuitenkin toisin.
Indeksirahastojen suosio
Ajan mittaan indeksirahastoista on tullut yhä suositumpia sijoittajien keskuudessa alhaisten palkkioidensa ja passiivisuutensa ansiosta. Indeksirahastojen suosio on kasvanut siihen pisteeseen, että ne muodostavat nyt merkittävän osan osakemarkkinoista.
Itse asiassa jotkut asiantuntijat ennustavat, että indeksirahastot voivat lopulta ohittaa aktiivisesti hoidetut rahastot.
Indeksirahastojen edut
Yksi indeksirahastojen suurimmista eduista on niiden alhaiset palkkiot. Indeksirahastoja hallinnoidaan passiivisesti, mikä tarkoittaa, että niiden hoitaminen vaatii vähemmän työtä ja resursseja. Tämä tarkoittaa alhaisempia palkkioita sijoittajille.
Lisäksi indeksirahastot tarjoavat hajautusta, koska ne sijoittavat laajaan valikoimaan osakkeita.
Tämä auttaa vähentämään riskiä ja volatiliteettia sijoittajan salkussa.
Indeksirahastot vs. Aktiivisesti hallinnoidut rahastot
Jos olet uusi sijoittaja, saatat ihmetellä indeksirahastojen ja aktiivisesti hoidettujen rahastojen välisiä eroja. Molemmat ovat sijoitusrahastotyyppejä, mutta ne eroavat sijoitusstrategioistaan.
Indeksirahastot sijoittavat tiettyyn listaan arvopapereita, kuten vain S&P 500 -listattujen yhtiöiden osakkeisiin, ja pyrkivät vastaamaan tietyn markkinoiden vertailuindeksin (tai "indeksin") kehitystä mahdollisimman tarkasti.
Niillä on alhaisemmat palkkiot kuin aktiivisesti hoidetuilla rahastoilla, ja ne tarjoavat helpon tavan hajauttaa salkkuasi toistamalla osakemarkkinoiden kehitystä.
Indeksirahastot noudattavat passiivista sijoitusstrategiaa ja ylläpitävät suurin piirtein samaa arvopapereiden yhdistelmää ajan myötä.
Toisaalta aktiivisesti hoidetut rahastot sijoittavat sijoitushoitajan valitsemaan muuttuvaan arvopaperiluetteloon ja yrittävät menestyä markkinoita paremmin. Niillä on korkeammat palkkiot kuin indeksirahastoissa, ja he luottavat sijoituspäätösten tekemiseen live-salkunhoitajien tiimiin.
Aktiivisesti hoidetut rahastot noudattavat aktiivista sijoitusstrategiaa ja voivat mukauttaa omistustaan markkinoiden suorituskyvyn perusteella.
Historiallisesti indeksirahastot ovat johdonmukaisesti voittaneet aktiivisesti hoidettuja rahastoja tuloksen suhteen. Indeksirahastot hakevat markkinoiden keskimääräistä tuottoa, kun taas aktiivisesti hoidetut rahastot yrittävät menestyä markkinoita paremmin.
On kuitenkin syytä huomata, että aktiivisesti hoidetut rahastot ovat edelleen suositumpia kuin indeksirahastot.
Jos harkitset sijoittamista joko indeksirahastoihin tai aktiivisesti hoidettuihin rahastoihin, tässä on muutamia huomioitavia tekijöitä:
Palkkiot: Kuten aiemmin mainittiin, indeksirahastoilla on yleensä alhaisemmat palkkiot kuin aktiivisesti hoidetuilla rahastoilla. Tämä johtuu siitä, että ne eivät vaadi live-salkunhoitajia tekemään sijoituspäätöksiä. Ajan myötä jopa pieni ero palkkioissa voi kasvaa ja vaikuttaa merkittävästi tuotoosi.
Kehitys: Vaikka indeksirahastot hakevat markkinoiden keskimääräistä tuottoa, aktiivisesti hoidetut rahastot yrittävät menestyä markkinoita paremmin. Tutkimukset osoittavat kuitenkin, että pitkällä aikavälillä passiiviset indeksointistrategiat ovat yleensä tehokkaampia kuin aktiiviset vastineensa.
Tämä johtuu siitä, että aktiivisesti hoidetuilla rahastoilla on yleensä korkeammat palkkiot, eivätkä ne välttämättä aina onnistu menestymään markkinoita paremmin.
Riski: Sekä indeksirahastoissa että aktiivisesti hoidetuissa rahastoissa on riskejä. Indeksirahastot ovat kuitenkin yleensä vähemmän riskialttiita, koska ne noudattavat passiivista sijoitusstrategiaa ja ylläpitävät suurin piirtein samaa arvopapereiden yhdistelmää ajan myötä.
Aktiivisesti hoidetut rahastot voivat toisaalta olla riskialttiimpia, koska ne luottavat sijoituspäätösten tekemiseen live-salkunhoitajien tiimiin, jotka eivät välttämättä aina onnistu menestymään markkinoita paremmin.
Hajautus: Indeksirahastot tarjoavat helpon tavan hajauttaa salkkuasi toistamalla osakemarkkinoiden kehitystä. Tämä tarkoittaa, että voit saavuttaa laajan näkyvyyden eri sektoreilla ja toimialoilla ilman, että sinun tarvitsee valita yksittäisiä osakkeita.
Aktiivisesti hoidetut rahastot voivat myös tarjota hajautusta, mutta ne voivat keskittyä enemmän tietyille sektoreille tai toimialoille.
Indeksirahastoihin sijoittamisen edut
Indeksirahastoihin sijoittaminen on loistava tapa yksinkertaistaa sijoittamista ja samalla vähentää kustannuksia. Indeksirahastoja hallinnoidaan passiivisesti ja ne vaativat vähemmän tutkimusta ja analysointia, mikä johtaa alhaisempiin palkkioihin. Lisäksi ne tarjoavat laajan markkina-aseman pitämällä kaikki (tai edustavan otoksen) arvopaperit tietyssä indeksissä, mikä auttaa minimoimaan riskin menettää osan tai kaikki rahasi.
Matalat maksut
Yksi indeksirahastoihin sijoittamisen tärkeimmistä eduista on niiden alhaiset palkkiot. Indeksirahastot veloittavat alhaisempia palkkioita kuin aktiivisesti hoidetut sijoitusrahastot, koska ne vaativat vähemmän tutkimusta ja analysointia. Aktiivisesti hoidettujen sijoitusrahastojen palkkiot ovat usein korkeammat, koska rahastonhoitajat ostavat ja myyvät arvopapereita aktiivisesti voittaakseen markkinat.
Monipuolistaminen
Toinen indeksirahastojen etu on hajautus. Indeksirahastot tarjoavat laajan markkinariskin pitämällä kaikki (tai edustavan otoksen) arvopaperit tietyssä indeksissä. Tämä auttaa minimoimaan riskin, että menetät osan tai kaikki rahasi.
Sijoittamalla monenlaisiin arvopapereihin voit suojata salkkuasi yksittäisiin osakkeisiin liittyviltä riskeiltä.
Pieni riski
Indeksirahastot ovat erittäin hajautettuja, mikä auttaa vähentämään sijoittamisen riskiä. Ne ovat myös vähemmän epävakaita kuin yksittäiset osakkeet, jotka voivat altistua suurille hintavaihteluille. Sijoittamalla indeksirahastoihin voit hyötyä markkinoiden pitkän aikavälin kasvusta ilman yksittäisiin osakkeisiin liittyvää riskiä.
Veroedut
Indeksirahastot tuottavat vähemmän verotettavaa tuloa kuin muut sijoitusrahastot. Tämä johtuu siitä, että heillä on alhaisemmat vaihtoprosentit ja he eivät todennäköisesti myy arvopapereita voitolla. Tämä voi johtaa merkittäviin verosäästöihin sijoittajille.
Ei harhasijoitusta
Indeksirahastoihin eivät vaikuta rahastonhoitajien ennakkoluulot, sillä heillä voi olla henkilökohtaisia mieltymyksiä tai uskomuksia, jotka vaikuttavat heidän sijoituspäätöksiinsä. Sijoittamalla indeksirahastoihin voit hyötyä hajautetusta salkusta, johon rahastonhoitajien henkilökohtaiset ennakkoluulot eivät vaikuta.
Pitkän aikavälin kasvupotentiaali
Historiallisesti indeksirahastot ovat menestyneet muita sijoitusrahastoja paremmin pitkällä aikavälillä. Tämä johtuu siitä, että ne pyrkivät vastaamaan tietyn indeksin suorituskykyä, jolla on todistetusti kasvuhistoria.
Sijoittamalla indeksirahastoihin voit hyötyä markkinoiden pitkän aikavälin kasvusta ilman yksittäisiin osakkeisiin liittyvää riskiä.
Kuinka sijoittaa indeksirahastoihin
Indeksivaroja voi ostaa 401(k), yksilöllisen eläketilin (IRA) tai online-välitystilin kautta. Indeksirahastoihin sijoittaminen on loistava tapa yksinkertaistaa sijoituksiasi ja vähentää kustannuksia.
Sijoittamalla hajautettuun arvopaperisalkkuun voit hyötyä markkinoiden pitkän aikavälin kasvusta ilman yksittäisiin osakkeisiin liittyvää riskiä.
Joten jos haluat yksinkertaistaa sijoituksiasi ja vähentää kustannuksia, harkitse indeksirahastoihin sijoittamista jo tänään!
Indeksirahastoihin sijoittamisen riskit
Joustavuuden puute
Yksi indeksirahastoihin sijoittamisen riskeistä on joustavuuden puute. Toisin kuin aktiivisesti hoidetut rahastot, jotka voivat reagoida omistamiensa arvopapereiden hintojen laskuun, indeksirahastot rajoittuvat seuraamaansa indeksiin kuuluviin arvopapereihin.
Tämä tarkoittaa, että jos indeksin arvopaperit kokevat hinnan laskun, indeksirahasto ei välttämättä pysty reagoimaan tarpeeksi nopeasti tappioiden lieventämiseksi.
Seurantavirhe
Toinen indeksirahastoon sijoittamisen riski on seurantavirhe. Vaikka indeksirahastot on suunniteltu seuraamaan tietyn markkinaindeksin kehitystä, ne eivät välttämättä aina toimi täydellisesti. Esimerkiksi jotkut indeksirahastot voivat sijoittaa vain markkinaindeksin arvopapereiden otokseen, mikä voi johtaa siihen, että rahaston tuotto ei todennäköisesti vastaa indeksiä.
Ali suorituskyky
Indeksirahastot voivat myös heikentää indeksiä palkkioiden ja kulujen, kaupankäyntikulujen ja seurantavirheiden vuoksi. Vaikka indeksirahastoilla on yleensä alhaisemmat palkkiot kuin aktiivisesti hoidetuilla rahastoilla, niillä on silti kuluja, jotka voivat vaikuttaa niiden tulokseen.
Lisäksi kaupankäyntikustannukset voivat kasvaa ajan myötä, ja seurantavirhe voi saada rahaston poikkeamaan seurattavasta indeksistä.
Huono puolisuojan puute
Indeksirahastoon sijoittaminen jättää sinut alttiiksi markkinoiden korjauksille ja romahduksille. Jos sinulla on paljon altistumista osakeindeksirahastoille, saatat kokea merkittäviä tappioita markkinoiden laskusuhdanteen aikana.
Ota huomioon riskinsietokykysi ja sijoitustavoitteesi ennen indeksirahastoon sijoittamista.
Keskittymisriski
Jotkut indeksit ovat voimakkaasti keskittyneet tietyille aloille, kuten teknologiaan. Tämä voi lisätä riskiä, jos alan yritykset joutuvat taantumaan. Ole tietoinen sijoittamasi indeksin keskittymisestä ja harkitse salkkusi hajauttamista tämän riskin vähentämiseksi.
Hallintoriski
Indeksirahastot voivat sijoittaa yrityksiin, joilla on huono hallintokäytäntö, mikä voi johtaa maine- ja taloudellisiin riskeihin. Tutki rahaston seuraaman indeksin yrityksiä varmistaaksesi, että olet tyytyväinen niiden hallintokäytäntöihin.
Verotuksen tehottomuus
Indeksirahastot voivat olla verotuksettomia pääomavoittojen jaon vuoksi. Tämä voi johtaa odottamattomiin verolaskuihin ja vaikuttaa kokonaistuottoosi. Ymmärrä indeksirahastoihin sijoittamisen verovaikutukset ja harkitse verotehokkaita sijoitusstrategioita.
Vaikka indeksirahastoja pidetään yleensä vähäriskisinä sijoituksina, niihin liittyy silti riskejä. Ennen indeksirahastoon sijoittamista on tärkeää ymmärtää rahaston todellinen hinta, rahastoon liittyvät erityiset riskit sekä huomioida omat sijoitustavoitteesi ja riskinsietokykysi.
Tutkimalla ja ymmärtämällä mahdolliset riskit voit päättää viisaasti, onko indeksirahastoon sijoittaminen sinulle sopivaa.
Suositut indeksirahastot
Indeksirahastojen edut
Indeksirahastot ovat rahastotyyppi, joka seuraa tiettyä indeksiä, kuten S&P 500. Indeksirahaston tavoitteena on jäljitellä sen indeksin kehitystä. Tämä tarkoittaa, että kun indeksi nousee, indeksirahaston arvo nousee, ja kun indeksi laskee, indeksirahaston arvo laskee.
Yksi indeksirahastojen tärkeimmistä eduista on niiden alhaiset kustannukset. Koska niitä hallinnoidaan passiivisesti, ne eivät vaadi analyytikkoryhmää osakkeiden valitsemiseen. Tämä tarkoittaa, että indeksirahastojen kulusuhteet ovat tyypillisesti paljon alhaisemmat kuin aktiivisesti hoidetut sijoitusrahastot.
Lisäksi indeksirahastot ovat erittäin hajautettuja, mikä tarkoittaa, että ne sijoittavat suureen määrään osakkeita.
Tämä auttaa vähentämään riskejä ja lisäämään tuottoa pitkällä aikavälillä.
Suositut indeksirahastot
1. Fidelity ZERO Large Cap -indeksi (FNILX): Tällä indeksirahastolla ei ole kulusuhdetta eikä minimisijoitusta, joten se on erinomainen valinta aloittelijoille. Se seuraa suurten yhdysvaltalaisten osakkeiden kehitystä.
2. Vanguard S&P 500 ETF (VOO): Tämä indeksirahasto seuraa S&P 500:n, joka on yksi suosituimmista indekseistä, kehitystä. Sen alhainen kustannussuhde on 0,03 % ja vähimmäissijoitus 3 000 dollaria.
3. SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY): Tämä indeksirahasto seuraa myös S&P 500:n kehitystä. Sen kulusuhde on hieman korkeampi, 0,09 %, mutta se on silti hyvä valinta sijoittajille, jotka etsivät altistumista suurille yhdysvaltalaisille osakkeille. .
4. Ishares Core S&P 500 ETF (IVV): Tämä indeksirahasto seuraa myös S&P 500:n kehitystä. Sen kustannussuhde on alhainen, 0,03 %, eikä siinä ole minimisijoitusta.
5. Schwab S&P 500 -indeksirahasto (SWPPX): Tämä indeksirahasto seuraa S&P 500:n kehitystä. Sen kustannussuhde on alhainen, 0,02 %, eikä siinä ole vähimmäissijoitusta.
6. Shelton NASDAQ-100 Index Direct (NASDX): Tämä indeksirahasto seuraa Nasdaq-100-indeksin kehitystä. Indeksi koostuu 100 suurimmasta Nasdaq-pörssissä listatuista ei-rahoitusyhtiöstä. Sen alhainen kustannussuhde on 0,30 % ja minimisijoitus 1 000 dollaria.
7. Invesco QQQ Trust ETF (QQQ): Tämä indeksirahasto seuraa myös Nasdaq-100-indeksin kehitystä. Sen kustannussuhde on hieman korkeampi, 0,20 %, mutta se on silti hyvä valinta sijoittajille, jotka etsivät altistumista teknologiayrityksille.
8. Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO): Tämä indeksirahasto seuraa Russell 2000 -indeksin kehitystä, joka koostuu 2 000 pienestä yhdysvaltalaisesta osakkeesta. Sen alhainen kustannussuhde on 0,10 % ja minimisijoitus 3 000 dollaria.
Indeksirahaston valinta
Indeksirahastoa valittaessa on otettava huomioon useita tekijöitä. Tärkeimpiä tekijöitä ovat hajautus, kustannukset ja investointitavoitteet. Hajautus on tärkeää, koska se auttaa vähentämään riskejä jakamalla sijoituksesi useisiin osakkeisiin.
Kustannukset ovat myös tärkeitä, koska ne voivat syödä tuottoasi pitkällä aikavälillä.
Lopuksi sijoitustavoitteesi määräävät, mikä indeksirahasto sopii sinulle.
Jos etsit altistumista suurille yhdysvaltalaisille osakkeille, S&P 500 -indeksiä seuraava indeksirahasto voi olla hyvä valinta.
Jos etsit altistumista pienille yhdysvaltalaisille osakkeille, Russell 2000 -indeksiä seuraava indeksirahasto voi olla parempi valinta.
Oikean indeksirahaston valinta
Vaihe 1: Määritä sijoitustavoitteet
Ennen kuin sijoitat indeksirahastoihin, määritä sijoitustavoitteesi. Jos haluat ansaita paljon rahaa nopeasti ja olet valmis ottamaan paljon riskejä, saatat olla kiinnostunut yksittäisistä osakkeista tai kryptovaluutoista.
Mutta jos haluat antaa rahasi kasvaa hitaasti ajan myötä, varsinkin jos säästät eläkkeelle, indeksirahastot voivat olla loistava sijoitus salkkuusi.
Vaihe 2: Valitse indeksi
Kun tiedät, mitä indeksiä haluat seurata, on aika tarkastella todellisia indeksirahastoja, joihin aiot sijoittaa. Kun tutkit indeksirahastoa, ota huomioon useita tekijöitä, kuten yrityksen koko ja pääoma.
Indeksirahastot voivat seurata pieniä, keskisuuria tai suuria yrityksiä (tunnetaan myös pienten, keskisuurten tai suurten yhtiöiden indekseinä).
Monipuolisuus on toinen tärkeä huomioitava näkökohta.
Indeksirahastot tarjoavat välitöntä hajautusta.
Yhdellä ostolla sijoittajat voivat omistaa laajan joukon yrityksiä.
Yksi osake S&P 500 -indeksiin perustuvasta indeksirahastosta tarjoaa omistuksen sadoissa yrityksissä ja Nasdaq-100 -rahaston osuus noin 100 yritykselle.
Lopuksi, rahaston kulut ovat valtava tekijä, joka voi tehdä - tai maksaa - sinulle kymmeniä tuhansia dollareita ajan myötä.
Vaihe 3: Päätä mikä indeksirahasto ostaa
Kun olet löytänyt haluamasi rahaston, voit tarkastella muita tekijöitä, jotka voivat tehdä siitä hyvän sopivan salkkuusi. Kun olet päättänyt, mikä rahasto sopii salkkuusi, on aika ostaa rahasto. Voit joko ostaa suoraan sijoitusrahastoyhtiöstä tai avata välitystilin, jolla voit ostaa ja myydä sinua kiinnostavan indeksirahaston osakkeita.
Vaihe 4: Tutkimusindeksirahastot
On erittäin tärkeää tutkia indeksirahastoja ennen niihin sijoittamista. Indeksirahastot sijoittavat tyypillisesti kaikkiin seuraamaansa indeksiin sisältyviin komponentteihin, ja niillä on rahastonhoitajia, joiden tehtävänä on varmistaa, että indeksirahasto toimii samalla tavalla kuin indeksi.
Yleisiä väärinkäsityksiä indeksirahastoista
Kaikki indeksirahastot eivät ole samoja
Yksi yleisimmistä väärinkäsityksistä indeksirahastoista on, että ne ovat kaikki samanlaisia. Vaikka on totta, että samankaltaisia varoja seuraavien indeksirahastojen pitäisi toimia samalla tavalla, saatavilla on monia erilaisia indeksirahastoja.
Indeksointi on laajentunut koskemaan muitakin varoja, kuten joukkovelkakirjoja, ulkomaisia osakkeita, pieniä yrityksiä ja muita sijoituksia, joten rahastot eivät ole kaikki samanlaisia.
Tutki ja valitse oikea indeksirahasto, joka vastaa sijoitustavoitteitasi.
Indeksirahastot voivat voittaa markkinat
Toinen yleinen myytti indeksirahastoista on, että ne eivät voi voittaa markkinoita. Vaikka indeksirahastoja ei ole suunniteltu voittamaan markkinoita, ne on suunniteltu vastaamaan niitä. Itse asiassa, koska indeksirahastoilla on alhaisemmat kulut, niillä on taipumus voittaa suurin osa indeksoimattomista, aktiivisesti hoidetuista kilpailijoista ajan myötä.
Vaikka on totta, että jotkin aktiivisesti hoidetut rahastot voivat joissakin markkinaolosuhteissa menestyä indeksirahastoja paremmin, niihin liittyy usein korkeammat palkkiot ja suurempi riski.
ETF:t eivät ole ainoa indeksirahastotyyppi
Monet sijoittajat uskovat, että pörssilistatut rahastot (ETF) ovat ainoa saatavilla oleva indeksirahastotyyppi. Listaamattomat indeksirahastot ovat kuitenkin olleet saatavilla useita vuosia, mutta ne ovat jääneet joidenkin sijoittajien tutkan alle.
Näiden rahastojen avulla voit pitää useita osakkeita yhdessä sijoituksessa, mutta ASX:n kautta ostamisen sijaan asioit tuotteen liikkeeseenlaskijan kanssa.
Tutki ja valitse oikeantyyppinen indeksirahasto, joka vastaa sijoitustavoitteitasi.
Indeksisijoittaminen voi tuottaa keskimääräistä parempia tuloksia
Yksi yleisimmistä väärinkäsityksistä indeksisijoittamisesta on, että se tuottaa keskimääräisiä tuloksia. Vaikka on totta, että indeksisijoittaminen on suunniteltu vastaamaan markkinoita, monet ihmiset uskovat virheellisesti, että se tuottaa keskimääräisiä tuloksia.
Todellisuudessa indeksisijoittaminen voi tuottaa keskimääräistä parempia tuloksia, koska se eliminoi aktiivisen johtamisen mukanaan tuoman alituoton riskin.
Pitkällä aikavälillä indeksirahastot ovat jatkuvasti ylittäneet suurimman osan aktiivisesti hoidetuista rahastoista.
Pääomavirtojen indeksointi ei liikuta markkinoita
Monet sijoittajat uskovat, että pääomavirtojen indeksointi liikuttaa markkinoita. Vaikka on totta, että kassavirrat indeksirahastoihin ja niistä ulos vaikuttavat jossain määrin markkinaarvopaperien hintaan, vaikutus on suhteellisen pieni ja lyhytaikainen.
Indeksirahastot on suunniteltu seuraamaan tietyn indeksin kehitystä, eivätkä niiden pääomavirrat ole tarpeeksi merkittäviä vaikuttamaan kokonaismarkkinoihin.
Indeksirahastojen vaikutus sijoittamiseen
Indeksirahastot ovat tulleet yhä suositummiksi vuosien varrella, ja biljoonia dollareita hallinnoidaan jonkin verran indeksiin. Tämä johtuu siitä, että indeksirahastot tarjoavat useita etuja perinteisiin aktiivisesti hallinnoituihin rahastoihin verrattuna.
Katsotaanpa joitain näistä eduista:
Edullinen sijoittaminen
Indeksirahastojen merkittävimpiä etuja on se, että ne ovat edullinen tapa sijoittaa. Indeksirahastot on suunniteltu seuraamaan tiettyä markkinaindeksiä, kuten S&P 500 tai Dow Jones Industrial Average.
Koska indeksirahastoja hallinnoidaan passiivisesti, ne vaativat vähemmän valvontaa ja tutkimusta kuin aktiivisesti hoidetut rahastot.
Tämä johtaa alhaisempiin hallinnointipalkkioihin, mikä voi vaikuttaa merkittävästi sijoittajan tuottoon ajan myötä.
Monipuolistaminen
Indeksirahastot tarjoavat suuremman hajautuksen, minimoiden tiettyyn yritykseen tai toimialaan liittyvän epäsysteemisen riskin ilman, että odotettu tuotto laskee. Sijoittamalla indeksirahastoon sijoittajat saavat altistumista useille eri toimialoilla toimiville yrityksille.
Tämä hajautus auttaa hajauttamaan riskiä ja vähentämään minkä tahansa yrityksen tuloksen vaikutusta kokonaissalkkuun.
Verotehokas sijoittaminen
Indeksirahastot ovat yleensä verotehokkaampia kuin aktiiviset rahastot, koska ne tekevät harvemmin kauppoja. Tämä tarkoittaa, että indeksirahastot tuottavat vähemmän pääomatuloja, jotka ovat veronalaisia. Lisäksi, koska indeksirahastoja hallinnoidaan passiivisesti, niiden kiertonopeus on yleensä alhaisempi, mikä voi edelleen vähentää verovelkaa.
Johdonmukaisuus
Indeksirahastot auttavat sijoittajia saavuttamaan tavoitteensa johdonmukaisemmin. Koska indeksirahastot on suunniteltu seuraamaan tiettyä markkinaindeksiä, ne tarjoavat sellaisen johdonmukaisuuden, jota aktiivisesti hoidetut rahastot eivät välttämättä pysty tarjoamaan.
Tämä johdonmukaisuus voi olla erityisen hyödyllistä sijoittajille, jotka haluavat saavuttaa pitkän aikavälin taloudellisia tavoitteita, kuten eläkkeelle jäämisen.
Indeksirahastojen haitat
Näistä eduista huolimatta indeksirahastoihin sijoittamisessa on joitain haittoja. Katsotaanpa joitain näistä haitoista:
Joustavuuden puute
Yksi indeksirahastojen suurimmista haitoista on niiden joustavuuden puute. Indeksirahastot rajoittuvat vakiintuneisiin sijoitustyyleihin ja -sektoreihin, mikä voi rajoittaa sijoittajan mahdollisuuksia räätälöidä salkkuaan erityistarpeidensa ja tavoitteidensa mukaan.
Volatiliteetti
Osakeindeksit kokivat suurta vaihtelua vuonna 2020, ja indeksirahastot seurasivat vain osakeindeksejä alaspäin. Tämä tarkoittaa, että sijoittajat, jotka ovat sijoittaneet voimakkaasti indeksirahastoihin, ovat saattaneet kokea merkittäviä tappioita tänä aikana.
Passiivinen hallinta
Indeksirahastojen kanssa kukaan ei ole kulissien takana, polkee huonoja sijoituksia ja valitsee hyviä. Näitä rahastoja hallinnoidaan passiivisesti, mikä tarkoittaa, että ne yleensä ostavat ja myyvät osakkeita, kun osakkeet tulevat indekseihin tai poistuvat niistä.
Tämä aktiivisen johtamisen puute voi olla haitta, jos markkinoilla tapahtuu merkittäviä muutoksia, jotka eivät heijastu taustalla olevaan indeksiin.
Mahdollinen tuottovähennys
Viimeaikaiset tutkimukset osoittavat, että indeksirahastojen suosio saattaa itse asiassa vähentää sijoittajien tuottoa pitkällä aikavälillä. Tämä johtuu siitä, että kun yhä useammat sijoittajat lisäävät rahaa indeksirahastoihin, näiden rahastojen osakkeiden hinnat voivat yliarvosttua, mikä johtaa sijoittajien alhaisempaan tuottoon.
Markkina-arvon painotus
Suurin osa indeksirahastoista on painotettu markkina-arvolla, mikä tarkoittaa, että mitä arvokkaampi yritys on, sitä suuremman allokaation se saa indeksirahastossa. Tämä voi johtaa yliarvostettujen osakkeiden yliedustukseen indeksissä, mikä voi olla haitaksi sijoittajille.
Huomautus: Muista, että tämän artikkelin arvio perustuu tietoihin, jotka olivat saatavilla sen kirjoituksen yhteydessä. Se on vain tiedotustarkoituksessa, eikä sitä pidä pitää lupauksena siitä, kuinka paljon asiat maksavat.
Hinnat ja maksut voivat muuttua esimerkiksi markkinoiden muutosten, alueellisten kustannusten muutosten, inflaation ja muiden odottamattomien olosuhteiden vuoksi.
Loppuhuomautukset ja suositukset
Sukeltaessamme syvälle indeksirahastojen historiaan ja niiden vaikutukseen sijoittamiseen, on selvää, että nämä passiiviset sijoitusvälineet ovat mullistaneet tapamme lähestyä osakemarkkinoita. Indeksirahastot ovat demokratisoineet sijoittamista, tehden siitä massojen saavutettavissa ja antavat yksilöille mahdollisuuden saavuttaa markkinatuottoa minimaalisella vaivalla ja maksuilla.
Mutta kuten missä tahansa sijoitusstrategiassa, on hyvät ja huonot puolet harkita. Vaikka indeksirahastot tarjoavat hajauttamista ja alhaiset palkkiot, niiltä puuttuu myös potentiaali suureen tuottoon, jota aktiivinen hallinta voi tarjota. Lisäksi indeksirahastojen nousu on johtanut lisääntyneeseen keskittymiseen tiettyihin osakkeisiin ja sektoreihin, mikä on mahdollisesti aiheuttanut markkinoiden tehottomuutta ja lisääntynyttä riskiä.
Kannattaako siis sijoittaa indeksirahastoihin? Vastaus riippuu viime kädessä henkilökohtaisista tavoitteistasi ja riskinsietokyvystäsi. Jos etsit edullista ja vähän ylläpitoa vaativaa tapaa saavuttaa markkinatuottoa, indeksirahastot voivat olla sinulle loistava vaihtoehto. Kuitenkin, jos olet valmis ottamaan enemmän riskejä tavoitellaksesi korkeampaa tuottoa, aktiivinen hallinta voi olla parempi vaihtoehto.
Riippumatta sijoitusstrategiastasi, muista, että osakemarkkinat ovat luonnostaan arvaamattomia ja vaihtelevia. Vaikka indeksirahastot voivat tarjota turvallisuuden ja vakauden tunteen, on tärkeää pysyä valppaana ja pysyä ajan tasalla markkinoiden suuntauksista ja muutoksista.
Indeksirahastojen historia on loppujen lopuksi muistutus innovaatioiden voimasta ja muuttuviin markkinaolosuhteisiin sopeutumisen tärkeydestä. Sijoittajina meidän tehtävämme on pysyä ajan tasalla, pysyä joustavina ja tehdä parhaita päätöksiä saatavilla olevien tietojen perusteella.
Sinun vapaussuunnitelmasi
Oletko kyllästynyt päivittäiseen rutkasti? Onko sinulla unelmia taloudellisesta riippumattomuudesta ja vapaudesta? Haluatko jäädä eläkkeelle varhain nauttiaksesi asioista, joita rakastat?
Oletko valmis tekemään "vapaussuunnitelmasi" ja pakenemaan rottakilpailua?
Tulevaisuuden vapaussuunnitelma
Indeksirahastojen historia, rakentaminen, painotukset ja tekijät
Vinkki: Ota tekstityspainike käyttöön, jos tarvitset sitä. Valitse asetuspainikkeesta "automaattinen käännös", jos et tunne englannin kieltä. Sinun on ehkä napsautettava ensin videon kieltä, ennen kuin suosikkikielesi on saatavilla käännettäväksi.
Linkkejä ja referenssejä
- 1. "Aktiivinen indeksisijoittaminen: salkun suorituskyvyn maksimointi ja riskin minimoiminen globaalien indeksistrategioiden avulla"
- 2. "Indeksisijoittamisen perustiedot"
- 3. "Indeksisijoittamisen ja rahoitusmarkkinoiden kasvu Jaa tarinasi"
- 4. "Indeksirahastot: 12-vaiheinen elvytysohjelma aktiivisille sijoittajille"
- 5. "Sijoitusrahastot ja ETF:t"
- 6. "ETF- ja indeksirahastojen pimeä puoli"
Aiheeseen liittyvät artikkelit:
Indeksirahastoihin sijoittamisen edut ja haitat
Kuinka valita oikea indeksirahasto portfoliollesi
ETF:ien ja sijoitusrahastojen välisten erojen ymmärtäminen
Tehtävä itselleni: (artikkelin tila: määrittely)