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必要なのは絆だけです。債券は、安定した収入の流れをもたらし、富を分散させるのに役立つため、一般的な投資方法です。この記事では、さまざまな種類の債券、それらに投資するリスクと利点、および他の種類の投資との比較について説明します。経験豊富な投資家であろうと初心者であろうと、債券がどのように機能するかを知ることは、お金について賢明な選択をするのに役立ちます。それでは、飛び込んでネクタイについて学びましょう！
重要ポイント
- 社債、地方債、国債の3つが主な債券で、それぞれに特徴やメリットがあります。
- 債券の価格と利回りは、金利、インフレ、信用格付け、市場の需要の影響を受けます。
- 債券への投資に関連する主なリスクには、金利リスク、信用リスク、市場リスク、再投資リスク、インフレ リスク、流動性リスク、およびコール リスクが含まれます。
- 債券は一般的に株式よりも安全な投資と考えられていますが、信用格付けは金利、投資意欲、債券価格に大きく影響します。
- 債券への投資を検討する際は、発行体の信用度、債券の満期、クーポン レート、税のステータス、および償還可能性を考慮することが重要です。
- 多様化は、債券ポートフォリオを構築する際のリスクを軽減する上で非常に重要であり、資産カテゴリー間および資産カテゴリー内で行う必要があります。
債券とその種類
債券の種類
社債、地方債、国債の3つが主な債券です。社債は、非公開企業と公開企業の両方によって発行されます。地方債は州および地方政府によって発行され、国債は連邦政府によって発行されます。
それぞれの種類の債券には、独自の特典と機能があります。
社債
社債は、公的および民間企業の両方によって提供される負債証券です。企業はそれらを使用して、プロジェクトや活動のための資金を得ることができます。ほとんどの場合、社債は国債よりも利回りが高いですが、リスクも高くなります。
債券を発行した会社が倒産した場合、買い手は全額を取り戻せない可能性があります。
地方債
町、地域、または州の債券は地方債と呼ばれます。地方自治体はそれらを使用して、学校、道路、病院などの資金を調達できます。ほとんどの人は、地方債は政府が支援しているので安全な投資だと考えています。
また、地方債の利子は通常、連邦政府によって課税されないため、税金にも役立ちます。
国債
国債は連邦政府によって発行され、最も安全な投資の 1 つと考えられています。彼らは一定の収益率を持ち、米国政府の完全な信頼と信用に支えられています.
国債は、安定した収入の流れをもたらす低リスクの投資を望む買い手にとって一般的な選択肢です。
貯蓄債
米国政府は、債券の一種である貯蓄債を発行します。彼らは、人々が政府に直接お金を貸して、お金を取り戻すための安全で簡単な方法です. 貯蓄債は額面価格で売却され、時間の経過とともに利子を獲得し、それがそれ自体に追加されます。
債券が現金化されるまで利息は支払われず、貯蓄債券を現金化できるのは所有者だけです。
米国の貯蓄債は税金が繰り延べられます。つまり、それらから得た利息に対して税金を支払う必要はありません。
税金を支払う必要があるのは、債券を換金または償還する場合のみです。
その他の種類の債券
主な種類以外にも、購入者が考えられる種類の債券があります。「Treasury Inflation-Protected Securities」の略である TIPS は、価格の上昇から保護する債券です。STRIPSとは「Separate Trading of Registered Interest and Principal of Securities」の略で、債券の利払いと元本払いを分離したゼロクーポン債です。
債券投資のメリット
債券は、安定した収入の流れを提供し、時間の経過とともにリスクを軽減するのに役立つため、バランスの取れたポートフォリオの重要な部分です。一定の利率が設定されているため、金利が低い場合に非常に役立ちます。
債券は、ポートフォリオを多様化し、安定した結果をもたらすために使用できます。
債券投資のリスク
債券には多くの利点がありますが、リスクもあります。信用リスクとは、ローンを組んだ人が借りているものを返せない可能性です。金利リスクは、金利が上昇し、債券の価値が低下する可能性です。
インフレリスクとは、インフレのために債券の利益の価値が時間の経過とともに減少する可能性です。
債券を購入する前に、投資家はそれぞれの種類の長所と短所を知ることが重要です。
債券価格とリスク
債券価格に影響を与える要因
金利、インフレ、信用スコア、市場の需要はすべて、債券の価格と利回りに影響を与えます。これらのそれぞれについて、さらに詳しく見ていきましょう。
金利: 金利の方向は、逆に債券の価格に影響を与えます。金利が上がれば債券価格は下がり、下がれば金利は上がります。これは、金利が上昇すると、債券クーポンの支払いが魅力的でなくなるためです。
これにより、流通市場での価格が元の額面価格を下回ります。
一方、金利が下がると、金利の高い債券がより魅力的になり、流通市場での価格が上昇します。
インフレ: インフレは金利に影響するため、債券価格にも影響します。インフレ率が上昇すると金利が上昇し、その結果、より高い割引率が必要になり、債券の現在価値が低下します。
クレジット スコア: 債券価格は、クレジット スコアの影響も受けます。信用格付けが高い債券はリスクが低いため、投資家が購入する可能性が高くなり、価格が上昇します。一方、信用スコアが低い債券はリスクが高いため、投資家はそれらを購入する可能性が低くなります。
これにより、価格が下がります。
債券価格は、人々がどれだけ債券を購入したいかによっても影響を受けます。債券は最初に額面価格の 100 ドルで販売され、流通市場での価格は需要と供給に基づいて変化する可能性があります。
多くの人が特定の債券を欲しがる場合、価格は上昇し、逆もまた同様です。
債券やその他の債券商品に投資する場合、賢明な選択ができるように、これらの要因を理解することが重要です。
債券投資に伴う主なリスク
債券への投資にはリスクがあります。債券取引の主なリスクは、金利、信用、市場、再投資、インフレ、流動性、および呼び出されるリスクです。
金利リスク: 金利リスクは、債券の価値が流通市場で下落する可能性です。これは、金利の高い若い債券が競合するためです。金利が上昇すると、債券の価格は下落します。これは、買い手が別の場所でより良いリターンを得ることができるためです。
信用リスクとは、債券発行者が期限内に利息または資本金を支払わず、その債券が債務不履行になる可能性です。
市場リスクとは、市場の変化により債券の価値が変動する可能性です。
再投資リスクとは、債券からのキャッシュフローを使用して、より低いリターンで新しい債券を購入する可能性です。
インフレリスクとは、インフレが債券からの将来のキャッシュフローの価値を低下させる可能性です。
流動性リスクとは、買い手が債券の市場を見つけることができなくなる可能性であり、買いたいときに売りたいときに売りたいときに買いにくくなる可能性があります。
コール リスクとは、債券メーカーが満期になる前に債券を完済する可能性です。金利が低下した場合、発行者はこれを行う可能性があります。
投資家は、債券の購入に伴うリスクを認識し、債券を購入するかどうかを決定する前にこれらのリスクについて検討する必要があります。購入する債券によっては、他のリスクもあります。投資家は、各債券に伴うリスクについて慎重に考え、これらのリスクが投資にどのように影響するかを知っておく必要があります。
債券とその他の投資オプション
お金を働かせることになると、多くの選択肢があります。投資には主に、債券、株式、投資信託、上場投資信託 (ETF) の 4 種類があります。これらの選択肢にはそれぞれ独自のリスクと利点があります。そのため、お金の使い方を賢く選択できるように、それらの違いを知ることが重要です。
株式は債券よりもリスクが高いと考えられていますが、それは購入する債券によって異なります。債券は基本的に政府や企業が発行する IOU であり、かなり安定したリターンを提供します。金利が高く、勝てる可能性が高いほど、債券のリスクは高くなります。
信用格付けは、債券を購入する上で非常に重要な要素です。
債券は、ムーディーズ、スタンダード & プアーズ、フィッチなどの格付けサービスから格付けされます。
このグレードは、債券の信用格付けと呼ばれます。
格付け機関は債券の信用度を調べ、借り手が債務不履行にならずに取引条件内でローンを返済する意思と能力があるかどうかを判断します。
債券の格付けは、債券の発行者が期限内に利息を支払い、債券が満期になったときに初期投資を返す可能性がどの程度高いかを示すために、レター グレードの形式で与えられます。
債券の格付けは、投資家が自分のお金でどの債券を購入する価値があるかを判断するのに役立ちます。信用格付けが悪いと、会社が債券を返済しない可能性が高くなるため、購入のリスクが高くなります。
債券のグレードが低い場合、利回りは高くなる可能性がありますが、株式よりもリスクが高くなります。
一方、格付けが高い場合、債券はより安全なオプションと見なされます。
格付けは、金利、支出意欲、および債券の価格に大きな影響を与えます。
したがって、クレジット スコアは、債券の良さとリスクを測る非常に重要な指標です。
株式は債券よりも高いリターンをもたらしますが、リスクも伴います。債券とは異なり、株式は所有者に一定のリターンを約束するものではありません。つまり、株式にお金を投資すると、それを失う可能性があります。
しかし、株式は債券よりも高いリターンをもたらす可能性があります。
これは、株は会社の所有権を反映するものであり、会社がうまくいけば株の価値が上がるからです。
単一株の購入は危険な場合があることを覚えておくことが重要です。
これは、単一の株式の価値が、経済、企業の成功、市場動向など、さまざまな要因に影響を受ける可能性があるためです。
ミューチュアル ファンドは、さまざまな株式、債券、およびその他の資産に入れられる投資家の資金のグループです。株式投資信託と同様に、債券投資信託は専門家が投資する資金のプールです。
ETFは投資信託に似ていますが、株式のように市場で取引されます。
多様化は、これらの金融選択の利点です。
これは、あなたのお金が多くの異なる資産に入れられることを意味します。
これにより、リスクを軽減し、収益を上げることができます。
株式と債券を組み合わせてポートフォリオを多様化することは、ほとんどの投資家がより少ないリスクで良好な財務リターンを得る最良の方法です。株式と債券の両方に投資することで、債券の優れた安全性と株式の高いリターンの可能性を活用できます。
つまり、リスクを抑えながら、より多くのお金を稼ぐことができる可能性があります。
お金の使い方について適切な決定を下すには、これらの選択肢の違いを知る必要があります。
債券投資の決定
信用の質: リスクの評価
Moody's Investors Service などの独立した債券格付け会社は、債券の信用度を把握しています。債券の格付けは、その信用度と元本と利息をどれだけ返済できるかを示します。
格付けが上がるにつれてデフォルトの可能性は下がります。
債券投資のリスクを把握する際には、発行体の信用格付けを確認することが重要です。
成熟度：リスクとリターンのバランス
満期とは、債券の元本が返済されるまでの期間を意味します。ほとんどの場合、長期債の配当率は高くなりますが、金利リスクも大きくなります。期間が短い債券は返済率が低くなりますが、金利が変動しても変動する可能性は低くなります。
債券を購入するときは、債券がどれくらい続くかを見て、リスクと利益のバランスを取ることが重要です。
クーポン率: 利回りを理解する
債券発行者が債券保有者に支払う利率は、クーポン レートと呼ばれます。クーポン レートが高いほど危険性が高くなる可能性がありますが、より多くのお金が戻ってくることも意味します。債券を扱うときは、クーポン レートと利回りがどのように連動するかを知ることが重要です。そうすれば、自分のお金でどれだけの利益を得ることができるかを把握できます。
税務ステータス: 収益の最大化
債券への投資は、購入する債券の種類によって税効果が異なります。市債からのほとんどの利子所得は、連邦レベルでは課税されず、州または地方レベルでも課税されない場合があります。
連邦レベルでは、財務省手形や紙幣などの国債は課税されますが、州および地方レベルでは課税されません。
満期になるまで貯蓄債に対する連邦税の支払いを延期することができ、州または市でそれらに税金を支払う必要はありません。
政府税の社債の 3 つのレベルすべて。
Callability: 償還について
Callability とは、債券の所有者が満期になる前に債券を取り戻すことができるかどうかを意味します。請求可能な債券は金利が高くなりますが、早期に償還される可能性があります。債券を扱うときは、債券が早期に償還できるかどうかを知ることが重要です。
これを「呼び出し可能性」と呼びます。
債券ファンドへの投資
債券ファンドは、投資家が資金を運用するもう 1 つの方法です。これらのファンドは、多くの異なる投資家から資金を受け取り、それを使用してさまざまな債券を購入します。多様化により、債券ファンドは個別の債券を保有するよりもさらに安全です。
債券ファンドを購入するときは、ファンドの過去のパフォーマンスを調べて、投資から何を得たいかを知ることが重要です。
債券投資の税制優遇
債券は税金を節約する良い方法です。ほとんどの場合、債券からの利子所得は、給料や給与よりも低い税率で課税されます。債券が発行された地域に住んでいる場合、通常、連邦、州、または地方レベルで債券に税金を支払う必要はありません。
連邦政府は米国貯蓄債に課税しますが、州政府や地方政府には課税しません。
貯蓄債からのお金を大学の支払いに使用する場合、貯蓄債からの利子に対して連邦所得税を支払う必要がない場合があります。
最終的な考え
債券は一般的に安全な投資ですが、デフォルトのリスクや金利変動のリスクなど、いくつかのリスクがあります。債券を購入するときは、発行体の信用度、債券の期間、クーポン レート、税のステータス、および呼び出される可能性について考えることが重要です。
これらのことを知ることで、賢明な経済的決定を下し、お金を最大限に活用することができます。
米国財務省証券: 貯蓄のための安全な避難所
お金を節約するための安全で確実な方法を探しているなら、財務省短期証券はまさにあなたが必要としているものかもしれません. これらの短期国債は、米国財務省によって発行され、利用可能な最も安全な投資の 1 つと見なされています。
彼らは米国政府の完全な信頼と信用に支えられているため、事実上リスクがありません.
財務省短期証券は流動性も高いため、流通市場で簡単に売買できます。
また、州税と地方税も免除されているため、投資家にとってさらに魅力的です。
財務省短期証券の最も良い点は、購入が簡単で、メンテナンスがほとんど必要ないことです。
米国財務省から直接、またはブローカーを通じて購入でき、通常、満期は 4、13、または 26 週間です。
さらに、普通預金口座や CD よりも高い競争力のある利回りを提供します。
したがって、お金を節約するための安全で信頼できる方法を探している場合は、財務省短期証券への投資を検討してください。
それらは最もエキサイティングな投資ではないかもしれませんが、確かに最も信頼できる投資の 1 つです。
詳細については：
多様な債券ポートフォリオの構築
多様な債券のコレクションにお金を入れることは、お金を節約し、リスクを軽減する良い方法です。分散された債券のコレクションは、さまざまなレベルのリスクを持つさまざまな種類の債券で構成されています。
ポートフォリオの債券アイテムのほとんどは、リスクが低いと考えられるコア債券にする必要があります。
所有者がどの程度のリスクを負う意思があるかに応じて、より低い格付けの債券を追加できます。
流通市場では、債券価格は依然として上下する可能性があるため、リスクを下げるには多様性が鍵となります。
2 つのレベルで多様化する
投資家は、資産グループ間および資産グループ内の両方でポートフォリオを多様化することも検討する必要があります。買い手は、株式、債券、現金同等物、およびその他の種類の資産に資金を投入するだけでなく、各種類の資産内のさまざまな企業や業界にも資金を投入する必要があります。
これにより、1 つの種類の債券やビジネスが過剰になる可能性が低くなります。
資産配分と分散
投資家のポートフォリオにおける株式と債券の正確な組み合わせは、投資家がどれだけのリスクを負う意思があるか、および投資家の財務目標が何であるかに依存します。より慎重な投資家は、株式 80% と債券 80% の組み合わせを好む可能性があります。
資産配分と多様性は密接に関連していること、そして資産配分は多様なポートフォリオを作成するプロセスであることを覚えておくことが重要です。
オルタナティブ投資
標準的な債券に加えて、投資家は、不動産投資信託、ヘッジファンド、アート、貴金属などに資金を投入することで、ポートフォリオを多様化することもできます。しかし、投資をポートフォリオに追加する前に、多くの調査を行い、それに伴うリスクを理解することが重要です。
債券の購入
債券は、投資家が利子の支払いと引き換えに一定期間、企業または政府に一定の金額を貸与できる債券資産の一種です。個人投資家は、債券を直接購入するか、債券ミューチュアル ファンドまたは債券上場投資信託 (ETF) に投資することができます。
債券ミューチュアル ファンドと上場投資信託 (ETF) は、多くの買い手から資金を集め、それを使ってさまざまな個別の債券を購入します。
大手証券会社のほとんどは、投資家が購入できる債券ファンドを販売しています。
投資家は、米国政府、ブローカー、または上場投資信託 (ETF) から直接債券を購入できます。債券を取得する前に、債券の格付けを調べて、財務状況が良好かどうかを確認することが重要です。
ほとんどの債券は額面価格が 1,000 ドルですが、それよりも安く入手する方法があります。
債券の満期と金利について
人が債券を取得するときは、いつ返済されるか、どのくらいの利息が支払われるかを知っておく必要があります。人が債券を購入し、満期になるまでそれを保持すると、元のお金が戻ってきます。所有者が満期になる前に債券を売却した場合、所有者が受け取る金額は、支払った金額よりも多い場合も少ない場合もあります。
これは、現在の市場での債券の価値によって異なります。
注: この記事の見積もりは、執筆時点で入手可能な情報に基づいていることに注意してください。これは情報提供のみを目的としており、どれくらいの費用がかかるかを約束するものではありません。
価格と料金は、市場の変化、地域のコストの変化、インフレ、その他の予期せぬ状況により変更される場合があります。
当面のトピックについての考察
結論として、債券は投資を通じてお金を節約する優れた方法です。さまざまな種類、価格、リスク、およびその他の投資の選択肢に基づいて、財務目標に適した債券投資を選択することが重要です。
債券の多様なポートフォリオを構築することは、リスクを軽減し、投資を最大限に活用するのにも役立ちます。
しかし、別の見方をすると、債券は常に最もエキサイティングな方法であるとは限りませんが、他の投資にはない安定感と安心感を与えることができます。
債券は、株式市場が予測不能で不安定になる可能性がある世界で、安定した収入の流れと安全な投資収益を提供します。
したがって、債券はお金を運用するための最もエキサイティングな方法ではないかもしれませんが、非常に有用な安心感を与えることができます.
お金の使い方を考えているときは、債券がお金を節約し、安定した経済的未来を築くのに役立つことを忘れないでください。
あなたの自由計画
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給料のいくらを貯めるべきか? (データあり)
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リンクと参照
- SECの「貯蓄と投資のガイド」
- 米国財務省の「米国財務省との直接投資」の出版物
- FINRAのサイト（債券情報あり）
- 株式と債券に関するセントルイス連銀の教育ビデオ
このトピックに関する私の記事：
個人的なリマインダー: (記事のステータス: ラフ)