مقدمة في أذون الخزانة: أساسيات الاستثمار

هل سئمت من حسابات التوفير منخفضة الفائدة والاستثمارات التي يمكن أن تسوء؟

سندات الخزانة هي كل ما تحتاجه. هذه الأوراق المالية الصادرة عن الحكومة هي طريقة آمنة وموثوقة لإنفاق الأموال ومساعدتها على النمو. في هذه المقالة ، سأتعرف على أذون الخزانة وسأتحدث عن فوائدها ومخاطرها وتأثيراتها الضريبية. سواء كنت مستثمرًا متمرسًا أو بدأت للتو ، فأنت بحاجة إلى معرفة كيفية عمل أذون الخزانة إذا كنت ترغب في تحقيق أقصى استفادة من استثماراتك والتأكد من أمان أموالك المستقبلية. اذا هيا بنا نبدأ!

الماخذ الرئيسية

• أذون الخزانة هي سندات دين قصيرة الأجل تصدرها حكومة الولايات المتحدة وتستحق ما بين أربعة أسابيع إلى سنة واحدة.
• تعتبر استثمارات آمنة للمستثمرين المحافظين الذين يعطون الأولوية للحفاظ على رأس المال ولديهم أفق استثماري قصير الأجل.
• تعتبر سندات الخزانة خيارًا منخفض المخاطر للمستثمرين الذين يعطون الأولوية للسلامة على العوائد المرتفعة.
• عند مقارنة أذون الخزانة باستثمارات أخرى ، يجب على المستثمرين مراعاة تحمل المخاطر والأفق الزمني والأهداف المالية.
• يجب أن يكون المستثمرون على دراية بالآثار الضريبية لأذونات الخزانة وأن يأخذوا في الاعتبار التأثير المحتمل للضرائب على قرارهم.

فهم أذون الخزانة

ما هي أذون الخزانة؟

أذون الخزانة هي سندات دين قصيرة الأجل تصدرها حكومة الولايات المتحدة. يجب أن يتم سدادها ما بين أربعة أسابيع وسنة واحدة من تاريخ إصدارها. يتم بيعها بأقل من قيمتها الاسمية ، ولا يدفعون فائدة بانتظام.

عندما يحين موعد استحقاق الفاتورة ، يحصل الشخص الذي اشتراها على القيمة النقدية.

تُباع معظم أذون الخزانة بمبلغ 1000 دولار ، ولكن في العطاءات غير التنافسية ، يمكن أن يصل بعضها إلى 5 ملايين دولار كحد أقصى.

كيف تعمل أذون الخزانة؟

تُباع أذون الخزانة بأقل من قيمتها الاسمية ، وهو مقدار قيمة الفاتورة إذا تم الاحتفاظ بها حتى تنضج. "الفائدة" المكتسبة هي مجرد الفرق بين السعر المخفض والقيمة الاسمية.

يتم بيع معظم أذون الخزانة من خلال العطاءات ، حيث يتم تحديد معدل الفائدة.

الفرق بين ما دفعه المالك والقيمة الاسمية للفاتورة عند استحقاقها هو الفائدة المدفوعة.

لماذا تعتبر أذون الخزانة استثمارات آمنة؟

يُعتقد أن أذون الخزانة هي مشتريات آمنة لأن حكومة الولايات المتحدة تدعمها. هذا يعني أن الحكومة تتعهد بدفع القيمة الاسمية للفاتورة إلى المالك عندما يحين موعد استحقاقها. لكنهم عادة لا يعطون الكثير.

تعتبر أذون الخزانة جيدة للمستثمرين المحافظين الذين يرغبون في الحفاظ على أمان أموالهم ويريدون فقط الإنفاق لفترة قصيرة من الوقت.

إنها أيضًا طريقة جيدة لتخزين الأموال التي قد تحتاجها بسرعة ، مثل صندوق الطوارئ.

أذون الخزانة مقابل أنواع أخرى من ديون الخزينة

أذون الخزانة هي نوع واحد من القروض التي تمنحها وزارة الخزانة الأمريكية. هناك أيضًا سندات الخزانة وأذون الخزانة ، وهي أنواع مختلفة من الديون. سندات الخزانة لها تاريخ استحقاق 30 سنة ، في حين أن سندات الخزانة لها 2-10 سنوات.

هل فواتير الخزانة مناسبة لمحفظة أعمالك؟

تعتبر سندات الخزانة جيدة للمشترين الذين يرغبون في الحفاظ على أمان أموالهم وكسب المال مع القليل من المخاطر. كما أنها جيدة للمشترين الذين يحتاجون إلى مكان قصير الأجل لوضع أموالهم. من ناحية أخرى ، لن تجعل أذون الخزانة المالك ثريًا دائمًا.

في النهاية ، ما إذا كانت أذون الخزانة مناسبة بشكل جيد لمحفظة المستثمر أم لا تعتمد على شعورهم تجاه المخاطر ، والمدة التي يرغبون في الانتظار ، وما هي أهدافهم المالية.

الاستثمار في أذون الخزانة

ما هي أذون الخزانة؟

تصدر وزارة الخزانة الأمريكية أذون الخزانة ، وهي التزامات دين قصيرة الأجل ذات أجل استحقاق سنة واحدة أو أقل. يمكن شراؤها بخصم أو بالقيمة الاسمية ، ويتم تحديد سعر الفائدة.

عندما يحين موعد استحقاق الفاتورة ، يحصل الشخص الذي اشتراها على قيمتها النقدية.

عادة ما تُباع أذون الخزانة بمبلغ 1000 دولار ، ولكن يمكن أن تصل قيمة بعضها إلى 5 ملايين دولار. يمكن للمستثمرين شراء أذون الخزانة بمبلغ 100 دولار ، إما في محاولة غير تنافسية أو في محاولة تنافسية. في مزاد واحد ، يمكن للمستثمرين شراء ما يصل إلى 5 ملايين دولار في أذون الخزانة دون الشراء مقابل بعضهم البعض ، أو 35 ٪ من المبلغ المعروض إذا قاموا بالمزايدة ضد بعضهم البعض.

لماذا الاستثمار في أذون الخزانة؟

يُعتقد أن T-Bills هي واحدة من أكثر عمليات الشراء أمانًا لأن حكومة الولايات المتحدة تقف وراءها بإيمانها الكامل وائتمانها. إنها خيار استثماري منخفض المخاطر للمستثمرين الذين يهتمون بالسلامة أكثر من جني الكثير من المال.

لا يتم فرض ضرائب على فواتير T على مستوى الولاية أو المدينة ، ولكن يتم فرض ضرائب عليها على المستوى الفيدرالي.

إنها توفر دخلاً ثابتًا ، ولكن إذا ارتفعت أسعار الفائدة ، فقد لا تكون أسعارها جيدة.

كيف تستثمر في أذون الخزانة؟

يتيح موقع TreasuryDirect الإلكتروني للناس شراء أذون الخزانة من الحكومة. لشراء أذون الخزانة من خلال TreasuryDirect ، يحتاج الشخص إلى تسجيل الدخول إلى حسابه ، والنقر فوق "BuyDirect" في شريط القائمة العلوي ، واختيار "Bills" ضمن "الأوراق المالية القابلة للتسويق" ، واختيار المدة ، وتاريخ المزاد ، ومبلغ الشراء ، و ( اختياريا) إعادة الاستثمار.

يمكنك أيضًا شراء وبيع أذون الخزانة في أحد البنوك أو الصرافة. عند الحصول على أذون الخزانة من خلال حساب وساطة ، يمكن للمستثمر الاحتفاظ بها في حساب IRA أو حساب تقاعد آخر معفى من الضرائب.

مثال على الاستثمار في أذون الخزانة

يمكن استخدام سعر تنافسي قدره 950 دولارًا أمريكيًا لشراء فاتورة الخزانة بقيمة اسمية قدرها 1000 دولار. عندما يتم سداد فاتورة T ، يحصل المالك على 1000 دولار ، وهو ما يزيد بمقدار 50 دولارًا عن المبلغ الذي طرحه.

الاستحقاق ومعدلات الفائدة

فترة الاستحقاق لأذون الخزانة

يمكن سداد أذون الخزانة في أي مكان من بضعة أيام إلى 52 أسبوعًا من تاريخ إصدارها. يتم سداد معظم أذون الخزانة بعد أربعة أو ثمانية أو 13 أو 26 أو 52 أسبوعًا. عندما يحين موعد استحقاق T-Bill ، يحصل الشخص الذي اشتراها على قيمتها الاسمية.

يمكن شراء أذون الخزانة بسعر أو بقيمتها الاسمية.

الاستثمار في أذون الخزانة

يمكن للمستثمرين شراء أذون الخزانة بمبلغ 100 دولار ، إما في محاولة غير تنافسية أو في محاولة تنافسية. أقل ما يمكنك شراؤه هو 100 دولار ، وأقصى ما يمكنك شراؤه هو 10 ملايين دولار إذا لم تكن مضطرًا للمنافسة ، أو 35٪ من مبلغ البيع إذا قمت بذلك.

لدى T-Bills سعر فائدة محدد ، لذا يمكن أن تكون طريقة مستقرة لكسب المال.

عندما يتم بيع أذون الخزانة في المزاد ، يتم تحديد سعر الفائدة.

هو الفرق بين ما دفعه المالك والقيمة الاسمية لفاتورة الخزانة عند استحقاقها.

معدلات الفائدة على أذون الخزانة

يتغير سعر الفائدة على أذون الخزانة بناءً على مقدار رغبة الناس في شرائها من السوق. اعتبارًا من 24 فبراير 2023 ، تدفع بعض أذون الخزانة أكثر من 5٪. وذلك لأن الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة أكثر من مرة.

مع شروط من أربعة إلى 52 أسبوعًا ، تكون أذون الخزانة خالية من المخاطر تقريبًا.

شراء فواتير الخزانة

يمكنك شراء أذون الخزانة من خلال حساب مصرفي أو من خلال موقع TreasuryDirect الذي تديره وزارة الخزانة الأمريكية. بعد البيع ، تحصل على نفس سعر Goldman Sachs ، وبعد بضعة أيام ، ستمنحك TreasuryDirect أذون الخزانة.

إذا كنت ترغب في بيع أذون الخزانة قبل استحقاقها ، فيجب عليك الاحتفاظ بها في TreasuryDirect لمدة 45 يومًا على الأقل.

مقارنة أذون الخزانة باستثمارات أخرى

ما هي أذون الخزانة؟

سندات الخزانة ، وتسمى أيضًا أذون الخزانة ، هي سندات دين قصيرة الأجل تصدرها حكومة الولايات المتحدة. يمكن سدادها في أي مكان من أربعة أسابيع إلى سنة من تاريخ إصدارها. لا تمنح أذون الخزانة مشترين مدفوعات فائدة مثل سندات الخزانة والأوراق المالية.

بدلاً من ذلك ، يتم بيعها بخصم من قيمتها الاسمية ، وعائد المستثمر هو الفرق بين القيمة الاسمية وسعر الخصم المدفوع في وقت الشراء.

نظرًا لأن حكومة الولايات المتحدة تدعمها ، يُنظر إلى أذون الخزانة على أنها استثمارات منخفضة المخاطر وعادة ما تكون خالية من المخاطر عند الاحتفاظ بها حتى تاريخ الاستحقاق.

مزايا الاستثمار في أذون الخزانة

يمكن صرف أذون الخزانة بسرعة ، وهو أحد أفضل الأشياء المتعلقة بالتعامل فيها. هذا يجعلها خيارًا جيدًا للأشخاص الذين يرغبون في توفير المال في عملية شراء قصيرة الأجل منخفضة المخاطر. تعتبر سندات الخزانة أيضًا خيارًا جيدًا للأشخاص الذين يرغبون في إضافة استثمار منخفض المخاطر إلى محفظتهم.

يُعتقد أيضًا أن أذون الخزانة هي واحدة من أفضل الاستثمارات لأنها مدعومة من قبل حكومة الولايات المتحدة وليس هناك فرصة لعدم سدادها. لهذا السبب ، فهي خيار جيد للمستثمرين الذين يقدّرون الأمان على الأرباح المرتفعة.

عيوب الاستثمار في أذون الخزانة

على الرغم من أنه يُعتقد أن سندات الخزانة طريقة آمنة للإنفاق ، إلا أن لها بعض العيوب. تتمثل إحدى المشكلات في أنهم لا يدفعون معدل فائدة محددًا مثل السندات والأوراق النقدية. بدلاً من ذلك ، إذا ارتفعت الأسعار ، فقد تصبح أسعارها أقل جاذبية.

وبسبب هذا ، فإن أذون الخزانة تنطوي على مخاطر سعر الفائدة ، مما يعني أن هناك فرصة أن يفقد حاملو السندات الحاليون معدلات أفضل في المستقبل.

مشكلة أخرى مع أذون الخزانة هي أنهم لا يدفعون فائدة على أساس منتظم. وبسبب هذا ، يتم بيعها بأقل من القيمة الاسمية للسند. عندما ينضج السند ، يتم دفع المكاسب.

كما أن أذون الخزانة لها عوائد أقل من الأنواع الأخرى من أصول الدين وحتى بعض الأقراص المدمجة.

مقارنة أذون الخزانة باستثمارات أخرى

عند مقارنة أذون الخزانة بخيارات الاستثمار الأخرى ، من المهم مراعاة تحمل المستثمر للمخاطر والأفق الزمني والأهداف المالية. فيما يلي بعض الأفكار الأخرى للاستثمارات التي يجب التفكير فيها:

• شهادات الإيداع (Cds): تشبه الأقراص المدمجة أذون الخزانة من حيث أنها استثمارات منخفضة المخاطر مع معدلات عائد ثابتة. ومع ذلك ، عادةً ما يكون للأقراص المدمجة آجال استحقاق أطول من أذون الخزانة وقد تقدم معدلات فائدة أعلى.
• سندات الشركات: تصدر سندات الشركات من قبل الشركات وتقدم معدلات فائدة أعلى من سندات الخزانة. ومع ذلك ، فإنها تأتي أيضًا بمخاطرة أعلى نظرًا لعدم دعمها من قبل حكومة الولايات المتحدة.
• الأسهم: توفر الأسهم إمكانية تحقيق عوائد أعلى من أذون الخزانة وأوراق الدين الأخرى. ومع ذلك ، فإنها تأتي أيضًا مع مخاطر وتقلبات أعلى.

في النهاية ، يعتمد أفضل خيار استثماري للمستثمر على وضعه المالي وأهدافه. قد تكون أذون الخزانة خيارًا جيدًا للأشخاص الذين يرغبون في الاستثمار في شيء آمن ولفترة قصيرة ، ولكن قد تكون الخيارات الأخرى أفضل للأشخاص المستعدين لتحمل المزيد من المخاطر لفرصة تحقيق عوائد أعلى.

السندات: الرفيق المثالي لأذون الخزانة للمستثمرين الأذكياء

إذا كنت تبحث عن توفير المال ، فمن المحتمل أنك سمعت عن أذون الخزانة. تعتبر سندات الدين قصيرة الأجل التي تصدرها الحكومة خيارًا شائعًا للمستثمرين الذين يكرهون المخاطرة.

لكن هل تعلم أن السندات يمكن أن تكون مكملاً رائعًا لمحفظة أذون الخزانة الخاصة بك؟

السندات هي سندات دين تصدرها الشركات أو الحكومات لزيادة رأس المال.

عادة ما يكون لها آجال استحقاق أطول من أذون الخزانة ، وتتراوح من بضع سنوات إلى عدة عقود.

في حين أنها تنطوي على مخاطر أكثر من أذون الخزانة ، فإنها توفر أيضًا عوائد أعلى ويمكن أن توفر التنويع في محفظتك.

يمكن أن يساعدك الاستثمار في مزيج من أذون وسندات الخزانة في موازنة المخاطر والعائد.

توفر أذون الخزانة الاستقرار والسيولة ، بينما توفر السندات عوائد أعلى وزيادة محتملة في رأس المال.

من خلال تنويع محفظتك باستخدام كلا النوعين من الأوراق المالية ، يمكنك تحقيق استراتيجية استثمار أكثر توازناً ومرونة.

لذلك ، إذا كنت تتطلع إلى توفير المال وبناء محفظة استثمارية قوية ، ففكر في إضافة سندات إلى ممتلكاتك من أذون الخزانة.

مع المزيج الصحيح من الأوراق المالية ، يمكنك تحقيق أهدافك المالية والنوم بهدوء في الليل.

للمزيد من المعلومات:

السندات 101: أنواعها ومخاطرها وآثارها الضريبية

الآثار الضريبية وتعظيم العوائد

سندات الخزانة ، وتسمى أيضًا "أذون الخزانة" ، هي نوع من السندات الحكومية الأمريكية التي يتم فرض ضرائب عليها على المستوى الفيدرالي ولكن ليس على مستوى الولاية أو المستوى المحلي. عندما تنضج فاتورة الخزانة ، فإن الفائدة التي تحصل عليها تعتبر دخلًا استثماريًا وتخضع للضريبة وفقًا لمعدل الضريبة الهامشي للمستثمر.

يمكن للمستثمرين اختيار الحصول على ما يصل إلى 50٪ من الفائدة التي يكسبونها على أذون الخزانة الخاصة بهم على الفور لمساعدة الحكومة على دفع ضرائب أقل.

يجب على المستثمرين الذين لديهم بالفعل أذون الخزانة التأكد من أنهم يدفعون لمصلحة الضرائب ما يدينون به ويعرفون ما يمكن توقعه عندما تستحق أذون الخزانة الخاصة بهم من حيث الضرائب. أيضًا ، يجب على دافعي الضرائب الذين يفكرون في شراء أذون الخزانة التفكير في كيفية تأثير الضرائب على اختيارهم.

يختار بعض المشترين شراء هذه الأوراق المالية لأنها تقدم مزايا ضريبية يمكن أن تعوض عن أسعار الفائدة المنخفضة عادة على أذون الخزانة.

ما هي أذون الخزانة؟

أذون الخزانة ، وتسمى أيضًا "أذون الخزانة" ، هي سندات قصيرة الأجل تصدرها الحكومة الفيدرالية والتي من المقرر سدادها في أقل من عام. إنها واحدة من أكثر الأشياء أمانًا التي يمكن للمشترين شراؤها.

تُباع أذون الخزانة بسعر مخفض أو على قدم المساواة (القيمة الاسمية) ، وعندما تتقدم في السن ، يحصل المستثمر على القيمة الاسمية.

هناك أربعة فترات أو 13 أو 26 أو 52 أسبوعًا لأذون الخزانة.

تعتمد أسعار الفائدة على أذون الخزانة على مدة السند.

عادة ، تدفع الأوراق طويلة الأجل معدلات فائدة أعلى.

تعتبر أذون الخزانة طريقة جيدة لاستثمار الأموال التي قد تكون مطلوبة بسرعة ، مثل صندوق الطوارئ.

تعظيم العوائد مع أذون الخزانة

لتحقيق أقصى استفادة من استثماراتهم في سندات الخزانة ، يمكن للمشترين التفكير في إعادة الأموال التي يكسبونها إلى سندات طويلة الأجل تدفع معدلات فائدة أعلى. يمكنك أيضًا وضع المبلغ بالكامل في سندات الخزانة لمدة ثلاثة أشهر ، وبعد ذلك ، كل ثلاثة أشهر ، تضع بعض سندات الثلاثة أشهر في سندات الخزانة لمدة عام واحد.

مع هذه الخطة ، سيكون هناك أربعة أذون خزانة لمدة عام واحد ، وستنضج واحدة كل ثلاثة أشهر.

شراء فواتير الخزانة

من خلال TreasuryDirect ، الموقع الرسمي للتعامل مع سندات الخزانة الأمريكية ، يمكن للمستثمرين شراء أذون الخزانة مباشرة من وزارة الخزانة الأمريكية. يمكن أيضًا شراء أذون الخزانة من أحد البنوك أو من وسيط أو من تاجر.

تتمتع أذون الخزانة بعائدات منخفضة مقارنة بالأنواع الأخرى من منتجات الديون وشهادات الإيداع (CD).

من ناحية أخرى ، توفر أذون الخزانة دخلاً ثابتًا وتدعمها السلطة الضريبية الكاملة للحكومة ، لذا فهي طريقة آمنة للإنفاق.

ملاحظة: يُرجى الانتباه إلى أن التقدير الوارد في هذه المقالة يستند إلى المعلومات المتوفرة عند كتابتها. إنه للأغراض الإعلامية فقط ولا ينبغي اعتباره وعدًا بتكلفة الأشياء.

يمكن أن تتغير الأسعار والرسوم بسبب أشياء مثل تغيرات السوق والتغيرات في التكاليف الإقليمية والتضخم والظروف الأخرى غير المتوقعة.

التحليل النهائي والآثار

في النهاية ، تعتبر أذون الخزانة طريقة رائعة لتوفير المال من خلال الاستثمار. إنها خيار شائع بين المشترين لأنها استثمارات منخفضة المخاطر مع عوائد مضمونة. ولكن قبل الإنفاق ، من المهم معرفة المدة التي ستستغرقها الفواتير ومقدار الفائدة التي ستدفعها.

عندما تقارن أذون الخزانة بخيارات أخرى ، يمكنك أيضًا الحصول على فكرة أفضل عن مكان وضع أموالك.

فيما يتعلق بالضرائب ، من المهم معرفة أن أذون الخزانة تخضع للضرائب من قبل الحكومة الفيدرالية ولكن ليس من قبل حكومات الولايات أو الحكومات المحلية.

يمكنك تحقيق أقصى استفادة من استثمارك عن طريق إعادة استثمار أرباحك أو شراء سندات الخزينة بفترات أطول.

ولكن إليك شيء يجب التفكير فيه: قد تكون أذون الخزانة طريقة آمنة وموثوقة للإنفاق ، لكنها ليست دائمًا الأكثر إثارة للاهتمام.

اغتنام الفرصة ووضع المال في شيء جديد ومختلف يمكن أن يؤتي ثماره أكثر في بعض الأحيان.

لذلك ، من المهم أن يكون لديك قاعدة قوية من الاستثمارات منخفضة المخاطر ، ولكن لا تخف من تجربة أشياء جديدة والخروج من منطقة الراحة الخاصة بك.

من يدري ، ربما ستجد الشيء الكبير التالي في الاستثمار.

خطة الحرية الخاصة بك

تعبت من الطحن اليومي؟ هل تحلم بالاستقلال المادي والحرية؟ هل تريد التقاعد مبكرًا للاستمتاع بالأشياء التي تحبها؟

هل أنت مستعد لوضع "خطة الحرية" الخاصة بك والهروب من سباق الفئران؟

خطة الحرية المستقبلية

كم يجب أن تدخر من راتبك؟ (مع البيانات)

نصيحة: قم بتشغيل زر التسمية التوضيحية إذا كنت بحاجة إليه. اختر "ترجمة آلية" في زر الإعدادات إذا لم تكن معتادًا على اللغة الإنجليزية. قد تحتاج إلى النقر فوق لغة الفيديو أولاً قبل أن تصبح لغتك المفضلة متاحة للترجمة.

الروابط والمراجع

1. منشور "الاستثمار المباشر مع وزارة الخزانة الأمريكية" (FS Pub 009)
2. "دليل ممتحن للمنتجات والممارسات الاستثمارية" من قبل المراقب المالي لمدير العملة في البنوك الوطنية
3. منشور بعنوان "أساسيات الادخار + الاستثمار" من قبل هيئة مؤسسة ولاية فرجينيا

مقالتي حول الموضوع:

استكشاف خيارات الاستثمار: نصائح ومخاطر

تذكير شخصي: (حالة المقال: تقريبي)

مشاركه فى…